สิ่งที่ไม่ควรทำในการพังทลายของตลาดหุ้น
ความผิดพลาดเกิดขึ้นอย่างฉับพลันกว่าการ แก้ไขตลาดหุ้น นั่นคือเมื่อตลาดลดลง 10 เปอร์เซ็นต์จากระดับสูงสุดที่ 52 สัปดาห์ในช่วงหลายวันหลายสัปดาห์หรือแม้แต่เดือน ตลาดวัว แต่ละ ตลาด ในช่วง 40 ปีที่ผ่านมาได้รับการแก้ไข เป็นส่วนหนึ่งของวงจรการตลาดที่นักลงทุนที่ชาญฉลาดยินดีต้อนรับ
การปรับตัวดังกล่าวทำให้ตลาดสามารถรวมตัวกันได้ก่อนที่จะไปสู่จุดสูงขึ้น ไม่มีใครต้อนรับความผิดพลาด มันเป็นความรุนแรงและไม่คาดฝัน
สาเหตุ
ผู้ขายที่ตื่นตระหนกมักทำให้เกิดความผิดพลาด เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่ไม่คาดคิดภัยพิบัติหรือภาวะวิกฤติทำให้เกิดความตื่นตระหนก ตัวอย่างเช่น ความล้มเหลวของตลาดในปีพ. ศ. 2551 เริ่มขึ้นเมื่อวันที่ 29 กันยายน พ.ศ. 2551 ดาวโจนส์ร่วงลง 777.68 จุด มันเป็นจุดที่ลดลงมากที่สุดในประวัติศาสตร์ของตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กในเวลานั้น นักลงทุนตื่นตระหนกเมื่อสภาคองเกรสล้มเหลวในการอนุมัติการ เรียกเก็บเงินจากธนาคาร bailout พวกเขากลัวสถาบันการเงินมากขึ้นจะล้มละลายเช่นเดียวกับเลห์แมนบราเธอร์ส
ปัญหามักเกิดขึ้นเมื่อสิ้นสุดการ ตลาดวัว แบบขยาย เมื่อ ความตื่นเต้น หรือ ความโลภ ไม่สมเหตุสมผล ได้ผลักดันราคาหุ้นให้อยู่ในระดับที่ไม่ยั่งยืน ณ จุดที่ราคาอยู่เหนือมูลค่าที่แท้จริงของ บริษัท วัดตามรายได้ อัตราส่วน ราคา ต่อกำไร สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต
จุดสิ้นสุดของฟองสบู่ดอทคอมในปี 1999 ทำให้เกิดความผิดพลาดของ NASDAQ ในปี 2543
การพัฒนาทางเทคนิคใหม่ที่เรียกว่าการซื้อขายเชิงปริมาณทำให้เกิดปัญหาล่มเมื่อเร็ว ๆ นี้ "นักวิเคราะห์ Quant" ใช้อัลกอริทึมทางคณิตศาสตร์ในโปรแกรมคอมพิวเตอร์เพื่อค้าหุ้น การลงทุนอย่างพิถีพิถันและกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่มีเครื่องคอมพิวเตอร์จำนวนหลายพันเครื่องถูกตั้งโปรแกรมให้ขายเมื่อมีเหตุการณ์บางอย่างเกิดขึ้น
การค้าขายของโปรแกรมได้เติบโตขึ้นไปถึงจุดที่นักลงทุนรายย่อยความโลภและความตระหนกตกใจเป็นเหตุให้เกิดปัญหา
ตัวอย่างเช่นเหตุการณ์ แฟลช ที่เกิดขึ้นในวันที่ 6 พฤษภาคม พ.ศ. 2553 ดาวโจนส์พุ่งขึ้นเกือบ 1,000 จุดในเวลาเพียงไม่กี่นาที โปรแกรมการซื้อขายเชิงปริมาณถูกปิดเนื่องจากความผิดปกติทางเทคนิค
ผล
การล่มสลายอาจนำไปสู่ ตลาดหมี นั่นคือเมื่อตลาดลดลงอีก 10 เปอร์เซ็นต์สำหรับการลดลงทั้งหมด 20 เปอร์เซ็นต์หรือมากกว่า โดยปกติแล้วจะใช้เวลา 18 เดือน ตลาดหมีมักเกิดขึ้นกับภาวะถดถอย
การ พังทลายของตลาดหุ้นอาจทำให้เกิดภาวะถดถอย ได้ อย่างไร? หุ้นเป็นวิธีที่ บริษัท ได้รับเงินสดเพื่อขยายธุรกิจของตน หาก ราคาหุ้น ลดลงอย่างมาก บริษัท มีความสามารถในการเติบโตน้อยลง บริษัท ที่ไม่ได้ผลิตในที่สุดก็จะปลดพนักงานออกจากการเป็นตัวทำละลาย ขณะที่คนงานเลิกจ้างพวกเขาใช้จ่ายน้อยลง ความต้องการที่ ลดลงหมายถึงรายได้น้อย นั่นหมายถึงการปลดพนักงานมากขึ้น ขณะที่การลดลงอย่างต่อเนื่องสัญญาเศรษฐกิจสร้าง ภาวะถดถอย ใน อดีตตลาดหุ้นตก ก่อน ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ การ ถดถอยในปี 2544 และ ภาวะถดถอยครั้งใหญ่ในปี 2551
สิ่งที่ไม่ควรทำในการแข่งขัน
ในระหว่างการแข่งขันอย่ายอมแพ้ในการล่อใจ มันเหมือนกับการพยายามจับมีดหล่น ความผิดพลาดของตลาดหุ้นจะทำให้ นักลงทุนรายย่อย ขายในราคาที่ต่ำสุด
นั่นเป็นสิ่งที่ผิดพลาดในการทำ ทำไม? ตลาดหุ้นมักจะทำให้สูญเสียในสามเดือนหรือดังนั้น เมื่อตลาดหันมาพวกเขาก็กลัวที่จะซื้ออีกครั้ง เป็นผลให้พวกเขาล็อคในการสูญเสียของพวกเขา ปัญหาส่วนใหญ่เกิดขึ้นภายในหนึ่งหรือสองวัน ในกรณีส่วนใหญ่เพียงแค่นั่งแน่น หากคุณขายในระหว่างการแข่งขันคุณอาจจะไม่ได้ซื้อในเวลาที่จะทำขึ้นสูญเสียของคุณ
ทางออกที่ดีที่สุดคือการขายก่อนที่จะเกิดความผิดพลาด คุณจะบอกได้อย่างไรว่าตลาดกำลังจะพังทลายหรือไม่? มีความรู้สึกว่า "ฉันต้องเข้ามาตอนนี้หรือฉันจะพลาดผลกำไร" ซึ่งนำไปสู่การซื้อสินค้าที่ตื่นตระหนก แต่นักลงทุนส่วนใหญ่ก็ซื้อสิทธิ์ในตลาดที่สูงสุด พวกเขาถูกผลักดันจากอารมณ์ความรู้สึกไม่ใช่การเงิน
การแก้ปัญหาคืออะไร? รักษา พอร์ต หุ้น พันธบัตรและ สินค้าโภคภัณฑ์ ให้มี ความหลากหลาย มากขึ้น ปรับสภาพให้สมดุลเนื่องจากสภาวะตลาดเปลี่ยนแปลงไป
หากคุณทำดีแล้วคุณก็ขายหุ้นเมื่อพวกเขาได้รับมูลค่าแล้ว หากเศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะถดถอยการปรับสมดุลอย่างต่อเนื่องหมายความว่าคุณจะซื้อหุ้นเมื่อราคาลดลง เมื่อพวกเขาขึ้นไปอีกครั้งเช่นที่พวกเขาทำเสมอคุณจะได้กำไรจากการขึ้นราคาหุ้น การปรับสมดุลให้กับพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการป้องกันตัวเองจากความผิดพลาด แม้นักลงทุนที่เก่งที่สุดก็พบว่ายากที่จะรับรู้ถึงความผิดพลาดของตลาดหุ้นจนกว่าจะสายเกินไป
โกลด์เป็นสิ่งที่ดีที่สุดในการป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาดหุ้น งานวิจัยที่ทำโดย Trinity College พบว่า 15 วันหลังจากที่มีการแข่งขัน ราคาทองคำ เพิ่มขึ้นอย่างมาก นักลงทุนตกใจตื่นตระหนกขายหุ้นและซื้อทองคำ หลังจากที่เริ่มต้น 15 วันราคาทองคำจะลดลงเมื่อเทียบกับราคา หุ้นที่ ฟื้นตัว นักลงทุนย้ายเงินกลับเข้ามาในหุ้นเพื่อใช้ประโยชน์จากราคาที่ต่ำกว่า คนที่ถือทองคำผ่านมา 15 วันก็เริ่มสูญเสียเงิน
นักวางแผนทางการเงินส่วนใหญ่จะบอกคุณว่าการป้องกันความเสี่ยงที่ดีที่สุดในช่วงเวลาปั่นป่วนไม่ใช่เรื่องทองหรือทรัพย์สินอื่นใด คุณควรมี พอร์ตโฟลิโอที่หลากหลาย ซึ่งตรงกับเป้าหมายของคุณ การจัดสรรสินทรัพย์ของคุณควรสนับสนุนเป้าหมายเหล่านั้น แต่แม้ผลงานที่มีโครงสร้างอย่างปลอดภัยควรมี สินทรัพย์ ไม่เกิน 10% ของทองคำ