ค่าใช้จ่ายในการสู้รบ: ภาษีการลงทุนที่ซ่อนอยู่

ค่าใช้จ่ายในการเปลี่ยนหลักทรัพย์อาจส่งผลต่อการลงทุนของคุณได้อย่างไร

นักลงทุนน้อยตระหนักถึงความเสียหายที่ยิ่งใหญ่ซึ่งเรียกว่าค่าใช้จ่ายในการเสียดสีจะส่งผลต่อประสิทธิภาพการลงทุน คุณสามารถเพิ่มอัตราผลตอบแทนในระยะยาวได้อย่างมากโดยลดต้นทุนโดยรวมลง

ค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียม

ค่าใช้จ่ายเสียดสีบ่อยที่สุดคือค่าคอมมิชชั่นนายหน้าและค่าธรรมเนียม ด้วยการถือกำเนิดของโบรกเกอร์ส่วนลดค่าใช้จ่ายในการซื้อและขายหลักทรัพย์ได้ลดลงอย่างมากในช่วงหลายสิบปีที่ผ่านมา

ตัวอย่างเช่นใน Commerce Bancorp นักลงทุนที่มีการซื้อขายหุ้นไม่เกิน 1,000 หุ้นมูลค่า 2,500 เหรียญหรือน้อยกว่าจะจ่ายค่าคอมมิชชั่นเป็น $ 29.95 หากเขาสั่งซื้อสินค้าออนไลน์ หากในทางกลับกันเขาเลือกที่จะโทรหาธนาคารและมีโบรกเกอร์ดำเนินการค้าเขาจะจ่ายเงิน $ 31 บวก 1.50% ของมูลค่าหลักของการลงทุนรวมเป็นเงินทั้งสิ้น $ 68.50 หากคุณมี แผนค่าเฉลี่ยค่าใช้จ่ายเงินเป็นสกุลเงิน เป็นรายเดือนค่าคอมมิชชั่นเพิ่มเติมที่ $ 38.55 จะเพิ่มขึ้นมากกว่า 462.60 เหรียญต่อปี สมมติว่าอัตราดอกเบี้ยระยะยาวของการแข็งค่าของเงินลงทุนในตลาดหุ้นยังคงเป็นสิบสองเปอร์เซ็นต์ในช่วงสี่สิบปีที่ผ่านมาซึ่งคิดเป็นมูลค่า 354,856 เหรียญในความมั่งคั่งที่หายไป!

ค่าธรรมเนียมการจัดการสินทรัพย์อาจเป็นอุปสรรคต่อการ สร้างความมั่งคั่งใน ระยะยาวได้มากขึ้น บริษัท จำนวนมากมุ่งเน้นไปที่ลูกค้าที่มีมูลค่าสูงจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมจาก 1.5% ของสินทรัพย์ ครอบครัวที่มีมูลค่าสุทธิ 10 ล้านเหรียญภายใต้การจัดเรียงประเภทนี้จะจ่ายค่าธรรมเนียม 150,000 เหรียญต่อปีแม้ว่าจะสูญเสียเงินไปกับการลงทุนก็ตาม

การจัดเรียงแบบนี้ดูเหมือนจะไม่ยุติธรรม ในบางสถานการณ์เช่นการวางแผนอสังหาริมทรัพย์การลงทุนและการบริหารจัดการมูลนิธิ แต่ค่าบริการดังกล่าวมีความเหมาะสมกับการให้บริการ

การแพร่กระจาย

เมื่อซื้อหรือขายเงินลงทุนจำนวนร้อยละของเงินต้นของผู้ลงทุนจะถูกจัดสรรให้กับผู้ทำการตลาด

การจัดสรรนี้เป็นการ แพร่กระจาย (เช่นความแตกต่าง) ระหว่างราคาเสนอซื้อ (สิ่งที่ซื้อพร้อมที่จะจ่าย) และราคาเสนอ (สิ่งที่ผู้ขายยินดีที่จะยอมรับ) เช่น ค่า คอมมิชชั่น ในอนาคตที่เพิ่มขึ้น ของค่าคอมมิชชั่นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ซึ่งอาจเป็นตัวเลขที่มีความสำคัญทิ้งความมั่งคั่ง

ภาษีกำไรจากเงินทุน

สิ่งที่ไม่ซ้ำกันเกี่ยวกับ ภาษีเงินได้กำไร คือนักลงทุนมีอิสระในการตัดสินใจเมื่อการเรียกเก็บเงินภาษีจะมาเนื่องจากโดยการขายหลักทรัพย์ที่ชื่นชมของเขา ในแต่ละปีที่ผ่านไปโดยไม่ต้องขาย มูลค่าของภาษีเงินได้รอตัดบัญชีเหล่านี้จะมากขึ้น เพื่อแสดงให้เห็นว่า: Adam Smith ถือหุ้น 1,000 หุ้นของ Green Gables Industries ที่เขาซื้อมาที่ราคา 35 เหรียญต่อหุ้นเมื่อสี่ปีก่อน วันนี้หุ้นซื้อขายที่ 50 เหรียญต่อหุ้น มูลค่ารวมของการถือครองของเขาคือ 35,000 เหรียญสหรัฐซึ่ง 15,000 เหรียญเป็นเงินที่ได้รับจากการขายหุ้น (ราคาขาย 50 เหรียญ - ต้นทุน 35 เหรียญ = 15 เหรียญต่อหุ้น) x 1,000 หุ้น = 15,000 เหรียญ) ถ้าเขาจะขายหุ้นนอกเหนือจากเงินที่จ่ายออกมาเป็นค่าคอมมิชชั่นนายหน้าและการแพร่กระจายดำเนินการโดยผู้ทำตลาดเขาจะต้องจ่ายเงิน $ 3,000 ในภาษีเงินได้กำไร

ซึ่งหมายความว่าขณะนี้เขามีสินทรัพย์ที่ลดลง 3,000 เหรียญซึ่งทำงานให้กับเขาเพื่อประโยชน์ของเขา เพราะฉะนั้นก็จะฉลาดที่จะเปลี่ยนการลงทุนถ้าอดัมเชื่อว่า 1. ) Green Gables อุตสาหกรรมถูก overpriced หรือ 2) เขาพบการลงทุนที่น่าสนใจมากขึ้นเสนออัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น

ด้วยเหตุนี้นาย เบนจามินเกรแฮม แนะนำให้นักลงทุนเปลี่ยนตำแหน่งเมื่อเห็นว่าการลงทุนทางเลือกมีความได้เปรียบกว่ายี่สิบหรือสามสิบเปอร์เซ็นต์มากกว่าการถือหุ้นในปัจจุบัน กฎนี้แม้ว่าจำเป็นต้องใช้โดยพลการจะช่วยให้แน่ใจได้ว่าค่าใช้จ่ายในการเสียดสีจะครอบคลุมและมูลค่าสุทธิของนักลงทุนจะเพิ่มขึ้นเพียงพอที่จะปรับเวลาและความพยายามที่จำเป็นในการค้นพบการลงทุนและการเปลี่ยนแปลง

ค่าใช้จ่ายแรงเสียดทานในกองทุนรวม

ค่าใช้จ่ายแรงเสียดทานรวมถึงค่าธรรมเนียมการจัดการและยอดขายเป็นเหตุผลหลักที่ทำให้การบริหารจัดการอย่างแข็งขันโดยรวมไม่ได้ดีไปกว่าคู่ค้าที่ไม่ได้รับการจัดการเช่นกองทุนดัชนีในช่วงเวลาที่ยาวนาน เพื่อให้กองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันเพื่อเพียงแค่แบ่งแม้จะมีตลาดก็จะต้องได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นโดยหลายจุดร้อยละที่จะจ่ายค่าใช้จ่ายเสียดทาน

นี่เป็นความจริงโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับภาษีกำไรจากการลงทุนซึ่งไม่สามารถใช้กับ ดัชนีเงินทุน ซึ่งเป็นกลุ่มของหุ้นที่ไม่ได้รับการจัดการซึ่งถือว่าไม่ค่อยเปลี่ยนแปลงโดยไม่จำเป็นต้องขายหลักทรัพย์เป็นประจำ

ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับหุ้นเทรดดิ้ง

หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดอ่านคำแนะนำใน การซื้อขายหุ้น จะอธิบายบางส่วนของพื้นฐานของการซื้อขายหุ้นผิดพลาดและอื่น ๆ อีกมากมาย