ในทำนองเดียวกันแม้ราคาที่สมเหตุสมผลหรือ อัตราส่วน ราคา ต่อกำไร สูงขึ้นเล็กน้อยสำหรับธุรกิจที่ดีขึ้นซึ่งมีรายได้สูงถึงสิบหกหรือสิบเจ็ดเปอร์เซ็นต์คุณจะมีผลดีมากในช่วงยี่สิบหรือสามสิบปี
ตัวอย่างที่ยอดเยี่ยมคือ Johnson & Johnson ตามรายงานของ บริษัท ว่า "เราเข้าสู่ปีที่ 74 ของยอดขายเพิ่มขึ้น 23 ปีติดต่อกันของเรากำไรเพิ่มขึ้นปรับค่าใช้จ่ายพิเศษและปีที่ 44 ของเราต่อเนื่องของการเพิ่มขึ้นของ เงินปันผล นี่คือบันทึกที่ตรงกับจำนวนน้อยมากของ บริษัท ในประวัติศาสตร์ "บริษัท มีความหลากหลายในด้านเวชภัณฑ์ยาและสินค้าอุปโภคบริโภค เหล่านี้รวมถึงชื่อที่ใช้ในครัวเรือนเช่น Tylenol, Band-Aid, Stayfree, Carefree, KY, Splenda, Neutrogena, Benadryl, Sudafed, Listerine, Visine, Lubriderm และ Neosporin โดยไม่ต้องพูดถึงผลิตภัณฑ์ดูแลเด็กที่มีบาร์นี้เช่นผงแป้งและ น้ำมัน.
เมื่อเทียบกับ ดัชนี S & P 500 ปัจจุบันหุ้นซื้อขายที่อัตราส่วน p / e ต่ำกว่าอัตราส่วนราคาต่อกระแสเงินสด (Discounted Cash Flow Ratio) ที่ต่ำกว่าอัตราส่วนของอัตราส่วนราคาต่อทุนและมีส่วนแบ่งกำไรจากเงินปันผลสูงกว่าในขณะที่มี ผลตอบแทนจากสินทรัพย์สูงกว่า มาก และ ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น มากกว่า บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยโดยเฉลี่ย!
การลงทุนคือเกมการชั่งน้ำหนักและ ลดความเสี่ยง
คุณสามารถรับประกันได้ว่าคุณจะชนะตลาด? อย่างไรก็ตามคุณสามารถเพิ่มโอกาสในการเกิดเหตุการณ์เช่นนี้ได้โดยการมุ่งเน้นไปที่ บริษัท ที่มีประวัติที่คล้ายคลึงกันซึ่ง ได้แก่ ประวัติความเป็นมาการจัดการที่มีผลประโยชน์ทางการเงินขนาดใหญ่ใน บริษัท ประวัติศาสตร์ของการปฏิบัติอย่างมีระเบียบวินัยในการคืนทุนส่วนเกินให้กับผู้ถือหุ้นผ่านการ จ่ายเงินปันผลเป็นเงินสด และการ ซื้อหุ้นคืน รวมทั้งโอกาสในการเติบโตในอนาคต เหล่านี้เป็นหุ้นที่มีโอกาสที่ดีขึ้นในการผสมรวมกันอย่างต่อเนื่องซึ่งหมายความว่าเงินของคุณจะน้อยกว่าค่าคอมมิชชั่นการกระจายตัว ของผู้ขายรายได้ภาษีกำไรจากการขายหุ้น และ ค่าใช้จ่ายในการเสียดสี อื่น ๆ ประโยชน์เล็ก ๆ ที่สามารถนำไปสู่กำไรมหาศาลในมูลค่าสุทธิของคุณ; เพียง 3% ต่อปีในช่วงชีวิตการลงทุน (พูดห้าสิบปี) เป็นความมั่งคั่งสาม!
ความท้าทายที่ใหญ่ที่สุดคือความจริงที่ว่ามีเพียงไม่กี่ บริษัท เท่านั้นที่สามารถรักษา ผลตอบแทนจากการลงทุนได้ดี ในช่วงเวลาอันยาวนานอันเนื่องมาจากความโหดเหี้ยมอันน่าทึ่งของลัทธิทุนนิยม แน่นอนว่าในฐานะผู้บริโภคเราทุกคนได้รับประโยชน์จากสิ่งนี้ในรูปแบบของมาตรฐานการครองชีพที่สูงขึ้นด้วยต้นทุนที่ต่ำกว่า แต่สำหรับเจ้าของก็อาจหมายถึงความผันผวนและความพ่ายแพ้ทางการเงิน นั่นเป็นเหตุผลที่คุณต้องตั้งหลักเกณฑ์ของตัวเองให้ดีขึ้นว่าคำถาม "คูเมือง" ของคู่แข่งมีขนาดใหญ่เพียงใดในการประเมินค่าของคุณ
คุณคิดว่าใครบางคนจะสามารถปลด Coca-Cola เป็น บริษัท เครื่องดื่มที่มีแอลกอฮอล์ที่โดดเด่นที่สุดในโลกได้หรือไม่? แล้วเกี่ยวกับ Microsoft? แต่ทั้งคู่ดีกว่า บริษัท เหล็กขอบที่พยายามหากำไรในธุรกิจที่เหมือนสินค้าโภคภัณฑ์ซึ่งมีอำนาจในการกำหนดราคาเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลยแม้แต่น้อยถ้าไม่มีอุปสรรคในการเข้าตลาด
ข้อมูลมากกว่านี้
บทความนี้เป็นส่วนหนึ่งของคู่มือการรับคู่มือ รวย สำหรับนักลงทุนรายใหม่ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการควบคุมการเงินของคุณสร้างรายได้แบบพาสซีฟควบคุมหนี้สินของคุณและกลายเป็นอิสระทางการเงินอ่าน วิธีการสร้างความมั่งคั่ง - คู่มือการสร้างคนรวย