คำจำกัดความของกองทุนรวมขั้นพื้นฐาน
1. กองทุนรวม
กองทุนรวม เป็นประเภทการรักษาความปลอดภัยการลงทุนที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถระดมเงินเข้าด้วยกันในการลงทุนที่มีการจัดการอย่างมืออาชีพ กองทุนรวมสามารถลงทุนในหุ้นพันธบัตรเงินสดและ / หรือสินทรัพย์อื่น ๆ
ประเภทการรักษาความปลอดภัย พื้นฐานที่เรียกว่าการ ถือครอง รวมกันเป็นรูปแบบหนึ่งของกองทุนรวมเรียกอีกอย่างหนึ่งว่า
ตอนนี้สำหรับคำอธิบายง่ายๆ: กองทุนรวมสามารถถือเป็นตะกร้าของการลงทุน แต่ละตะกร้าเก็บรักษาความปลอดภัยหลายสิบหรือหลายร้อยชนิดเช่นหุ้นหรือพันธบัตร ดังนั้นเมื่อนักลงทุนซื้อ กองทุนรวม พวกเขาจะซื้อตะกร้าหลักทรัพย์การลงทุน แต่ก็เป็นสิ่งสำคัญที่จะเข้าใจว่านักลงทุนไม่ได้เป็น เจ้าของ หลักทรัพย์พื้นฐาน - การถือครอง - แต่เป็นตัวแทนของหลักทรัพย์เหล่านั้น; ผู้ถือหุ้นเป็นเจ้าของหุ้นของกองทุนรวมไม่ใช่หุ้นที่ถือครอง
2. โหลดกองทุนรวม
โหลดเป็นค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากนักลงทุนเมื่อซื้อหรือขายกองทุนรวมบางประเภทมีการโหลดสี่ประเภท: โหลด ด้านหน้า จะมีค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นด้านหน้า (ในขณะที่ซื้อ) และเฉลี่ยประมาณ 5% แต่อาจสูงถึง 8.5% ตัวอย่างเช่นถ้าคุณลงทุน 1,000 เหรียญที่มีภาระหน้าทาง 5% ภาระจะเท่ากับ 50.00 ดอลลาร์ดังนั้นการลงทุนครั้งแรกจะเป็น 950 บาท
การโหลดแบ็คเอนด์ หรือที่เรียกว่า ยอดขาย ที่เรียกเก็บจากลูกค้าชั่วคราวจะเรียกเก็บเฉพาะเมื่อคุณขายเงินคืน ค่าใช้จ่ายเหล่านี้อาจเป็น 5% ขึ้นไป แต่จำนวนเงินที่โหลดมักจะลดลงตามเวลาและสามารถลดลงเป็นศูนย์ได้หลังจากปีที่กำหนดเป็นจำนวนหนึ่ง เงินที่ ได้รับยกเว้น คือเงินที่ปกติเรียกเก็บภาระ แต่ละเว้นถ้ามีบางกรณีที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเช่นการซื้อภายในแผน 401 (k)
เงินที่ไม่มีภาระ จะไม่เรียกเก็บเงินใด ๆ นี่เป็นกองทุนที่ดีที่สุดที่จะใช้เนื่องจากการลดค่าธรรมเนียมช่วยเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดเมื่อศึกษากองทุนรวมคุณสามารถระบุประเภทการโหลดตามตัวอักษร 'A' หรือ 'B' ได้ที่ท้ายชื่อกองทุน กองทุนหุ้นประเภท A เป็นเงินที่รับซื้อมาก่อนและ หุ้น B เป็นเงินทุนสำรอง บางครั้งเงินที่รับการยกเว้นจะมีตัวอักษร 'LW' ที่ท้ายชื่อกองทุน อีกครั้งให้แน่ใจว่าได้มองหาเงินที่ไม่มีภาระ บริษัท กองทุนรวมที่ไม่มีภาระผูกพันหลายแห่งรวมถึง Vanguard , Fidelity และ T. Rowe Price
3. ประเภทกองทุนรวม:
กองทุนสำรองเลี้ยงชีพแต่ละประเภทมีประเภทของ หุ้น ซึ่งโดยทั่วไปจะเป็นวิธีการจัดประเภทของค่าธรรมเนียมการเรียกเก็บเงินจากกองทุน มีประเภทของการลงทุนในกองทุนรวมหลายประเภทซึ่งแต่ละข้อมีข้อดีและข้อเสียของตัวเองส่วนใหญ่คำนึงถึงค่าใช้จ่าย
- หุ้นประเภท Class A เรียกว่า "front load" เนื่องจากเงินของพวกเขาถูกเรียกเก็บจาก "front" เมื่อนักลงทุนซื้อหุ้นของกองทุนเป็นครั้งแรก โหลดโดยทั่วไปอยู่ในช่วงตั้งแต่ 3.00% ถึง 5.00% หุ้นที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนที่ใช้โบรกเกอร์และวางแผนที่จะลงทุนในจำนวนเงินที่มากขึ้นและจะซื้อหุ้นเป็นครั้งคราว หากยอดซื้อสูงพอนักลงทุนอาจมีสิทธิ์ได้รับ "ส่วนลดเบรกพอยต์"
- กองทุนสำรองเลี้ยงชีพประเภทคลาส B เป็น กองทุน รวมของกองทุนรวมที่ไม่ได้เรียกเก็บค่าใช้จ่ายในการขายหน้า แต่ให้เรียกเก็บค่าใช้จ่ายจากการขายรอการตัดบัญชี (CDSC) หรือ "ภาระสิ้นกำลังซื้อ" หุ้นคลาส B มีแนวโน้มที่จะมีค่าธรรมเนียม 12b-1 สูงกว่าประเภทอื่น ๆ ของกองทุนรวมเช่นหากนักลงทุนซื้อหุ้นสามัญในกองทุนรวม Class B พวกเขาจะไม่ถูกเรียกเก็บเงินจากหน้า front end แต่จะจ่ายเป็น back-end ถ้านักลงทุนขายหุ้นก่อนระยะเวลาที่กำหนดเช่น 7 ปีและอาจถูกเรียกเก็บเงินไม่เกิน 6% ในการไถ่ถอนหุ้นของตน หุ้นของ Class B สามารถแลกเป็นหุ้นของ Class A หลังจากเจ็ดหรือแปดปี ดังนั้นพวกเขาอาจจะดีที่สุดสำหรับนักลงทุนที่ไม่เพียงพอที่จะลงทุนเพื่อให้มีคุณสมบัติสำหรับการแบ่งระดับหุ้น A แต่ตั้งใจที่จะถือหุ้น B เป็นเวลาหลายปีหรือมากกว่า
- Class C Share Funds เรียกเก็บ เงิน จาก "level load" เป็นประจำทุกปีซึ่งโดยปกติจะอยู่ที่ 1.00% และค่าใช้จ่ายดังกล่าวไม่เคยหายไปทำให้ C Share เป็นกองทุนที่มีราคาแพงที่สุดสำหรับนักลงทุนที่ลงทุนเป็นเวลานานโดยปกติโหลดจะเท่ากับ 1.00% . โดยทั่วไปนักลงทุนควรใช้หุ้น C ในระยะสั้น (น้อยกว่า 3 ปี)
- Class D Share กองทุน มักจะคล้ายกับไม่มีภาระเงินในสิ่งที่พวกเขาเป็นชั้นหุ้นของกองทุนรวมที่ถูกสร้างขึ้นเป็นทางเลือกให้กับหุ้นแบบดั้งเดิมและทั่วไปมากขึ้นร่วมหุ้น B และ C ที่มีทั้งด้านหน้าโหลดกลับ โหลดหรือระดับโหลดตามลําดับ
- Class Adv Share กองทุน มีให้บริการผ่านที่ปรึกษาการลงทุนเท่านั้นดังนั้นคำย่อ "Adv." เงินเหล่านี้มักไม่มีการโหลด (หรือสิ่งที่เรียกว่า "ยกเว้นการโหลด") แต่สามารถมีค่าธรรมเนียม 12b-1 ได้ถึง 0.50% ถ้าคุณทำงานร่วมกับที่ปรึกษาการลงทุนหรือนักวิชาชีพด้านการเงินอื่นหุ้นของ Adv อาจเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุดเนื่องจากค่าใช้จ่ายมักต่ำกว่า
- Class Inst Share Funds (Class I, Class X หรือ Class Y) โดยทั่วไปจะมีให้สำหรับนักลงทุนสถาบันที่มียอดการลงทุนขั้นต่ำตั้งแต่ 25,000 เหรียญขึ้นไปเท่านั้น
- กองทุนที่ รับ ภาระเป็นกองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่ เป็นกองทุนสำรองเลี้ยงชีพเช่นกองทุนหุ้นประเภท A เป็นชื่อที่แนะนำยกเว้นภาระเงินกองทุนรวม (ไม่เรียกเก็บเงิน) โดยปกติเงินเหล่านี้จะถูกนำเสนอในแผน 401 (k) ซึ่งเงินที่เติมไม่ได้เป็นตัวเลือก กองทุนรวมยกเว้นการรับรู้รายได้จะระบุด้วย "LW" ที่ท้ายชื่อกองทุนและเมื่อสิ้นสุด สัญลักษณ์ของสัญลักษณ์ ตัวอย่างเช่น American Funds Growth Fund of America (AGTHX) ซึ่งเป็นกองทุนหุ้น A มีตัวเลือกการยกเว้นภาระเงิน American Funds Growth Fund ของอเมริกา A LW (AGTHX.LW)
- C lass R Share กองทุน ไม่ได้รับภาระ (เช่นโหลด front-end โหลด back-end หรือ load ระดับ) แต่มีค่าธรรมเนียม 12b-1 ซึ่งโดยปกติจะอยู่ที่ 0.25% ถึง 0.50% ถ้า 401 (k) ของคุณให้เงินทุนประเภท R เท่านั้นค่าใช้จ่ายของคุณอาจสูงกว่ากรณีที่ตัวเลือกการลงทุนรวมถึงรุ่นที่ ไม่มีการโหลด (หรือโหลดไม่ได้รับการยกเว้น) ของกองทุนเดียวกัน
4. อัตราส่วนค่าใช้จ่าย
แม้ว่าผู้ลงทุนจะใช้เงินที่ไม่มีภาระผูกพัน แต่ก็มีค่าใช้จ่ายที่เป็นค่าใช้จ่ายทางอ้อมสำหรับใช้ในการดำเนินงานของกองทุน อัตราส่วนค่าใช้จ่ายคิด เป็นร้อยละของค่าธรรมเนียมที่ บริษัท จัดการกองทุนรวมจ่ายให้กับกองทุนรวมทั้งค่าใช้จ่ายในการบริหารและค่าธรรมเนียม 12b-1 บริษัท กองทุนรวมจะนำค่าใช้จ่ายเหล่านั้นออกจากกองทุนก่อนที่นักลงทุนจะได้รับเงินคืน ตัวอย่างเช่นถ้าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนรวมเท่ากับ 1.00% และคุณลงทุน 10,000 ดอลลาร์ค่าใช้จ่ายสำหรับปีหนึ่ง ๆ จะเท่ากับ 100 เหรียญ อย่างไรก็ตามค่าใช้จ่ายจะไม่นำออกโดยตรงจากกระเป๋าของคุณ ค่าใช้จ่ายได้อย่างมีประสิทธิภาพช่วยลดผลตอบแทนขั้นต้นของกองทุน หากกองทุนมีรายได้ 10% ก่อนค่าใช้จ่ายในปีที่กำหนดผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนสุทธิ 9.00% (10.00% ถึง 1.00%)
5. กองทุนดัชนี
ดัชนี เกี่ยวกับการลงทุนคือการสุ่มตัวอย่างทางสถิติของหลักทรัพย์ที่เป็นตัวแทนของส่วนงานที่กำหนดไว้ในตลาด ตัวอย่างเช่น S & P 500 Index คือการสุ่มตัวอย่างหุ้นทุนขนาดใหญ่ประมาณ 500 หุ้น กองทุนดัชนีเป็นเพียงกองทุนรวมที่ลงทุนในหลักทรัพย์เดียวกับดัชนีอ้างอิง ตรรกะในการใช้กองทุนดัชนีคือเมื่อเวลาผ่านไปผู้จัดการกองทุนส่วนใหญ่ที่ใช้งานอยู่จะไม่สามารถปฏิบัติหน้าที่ได้ดีกว่าดัชนีตลาดทั่วไป ดังนั้นแทนที่จะพยายาม "เอาชนะตลาด" ก็ควรที่จะลงทุนในโครงการนี้ เหตุผลนี้เป็นแบบ "ถ้าคุณไม่สามารถเอาชนะได้ให้เข้าร่วม" em "กลยุทธ์ กองทุนดัชนีที่ดีที่สุดมีบางสิ่งที่เหมือนกันโดยทั่วไป พวกเขาเก็บค่าใช้จ่ายต่ำพวกเขาจะได้งานที่ดีในการจับคู่หลักทรัพย์ตามดัชนี (เรียกว่าข้อผิดพลาดในการติดตาม) และใช้วิธีการชั่งน้ำหนักที่เหมาะสม ตัวอย่างเช่นเหตุผลหนึ่งที่ Vanguard มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำสุดสำหรับกองทุนดัชนีของพวกเขาคือการโฆษณาเพียงเล็กน้อยและเป็นของผู้ถือหุ้น หากกองทุนดัชนีมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.12 แต่กองทุนเทียบเคียงมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ 0.22 กองทุนที่มีต้นทุนต่ำกว่ามีข้อได้เปรียบทันที 0.10 จำนวนเงินนี้มีเพียง 10 เซนต์สำหรับทุกๆ 100 ดอลลาร์ที่ลงทุน แต่นับเงินทุกครั้งโดยเฉพาะอย่างยิ่งในระยะยาวสำหรับการจัดทำดัชนี
6. การแปลงสภาพทุนเป็นทุน
ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ ตามราคาตลาด (หรือ Market cap) หมายถึงราคาของหุ้นที่คูณด้วยจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้ กองทุนรวมส่วนของผู้ถือหุ้นหลายรายจัดประเภทตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดโดยเฉลี่ยของหุ้นที่กองทุนรวมเป็นเจ้าของ นี่เป็นสิ่งสำคัญเนื่องจากนักลงทุนต้องมั่นใจในสิ่งที่พวกเขากำลังซื้อ กองทุนหุ้นขนาดใหญ่ที่ ลงทุนในหุ้นของ บริษัท ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดสูงโดยปกติแล้วจะมีมูลค่าสูงกว่า 10 พันล้านดอลลาร์ บริษัท เหล่านี้มีขนาดใหญ่จนคุณอาจเคยได้ยินชื่อเหล่านี้หรืออาจซื้อสินค้าหรือบริการจาก บริษัท เหล่านี้เป็นประจำ บาง บริษัท มีหุ้นขนาดใหญ่ ได้แก่ Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple และ Microsoft กองทุน หุ้นขนาดกลางที่ลงทุนในหุ้นของ บริษัท ที่มีขนาดกลางซึ่งโดยปกติจะอยู่ระหว่าง 2 ถึง 10 พันล้านดอลลาร์ ชื่อ บริษัท หลายแห่งที่คุณอาจจำได้เช่น Harley Davidson และ Netflix แต่อย่างอื่น ๆ ที่คุณอาจไม่รู้จักเช่น SanDisk Corporation หรือ Life Technologies Corp. กองทุนหุ้นขนาดเล็กที่ ลงทุนในหุ้นของ บริษัท ที่มีขนาดเล็ก โดยปกติระหว่าง 500 ถึง 2 พันล้านเหรียญ ในขณะที่ บริษัท ที่มีรายได้พันล้านดอลลาร์อาจดูเหมือนใหญ่สำหรับคุณ แต่ก็ค่อนข้างเล็กเมื่อเทียบกับวอลมาร์ทและเอ็กซอนออฟเดอะเวิลด์ กลุ่มย่อยของหุ้นขนาดเล็กคือ "Micro-cap" ซึ่งหมายถึงกองทุนรวมที่ลงทุนใน บริษัท ที่มีมูลค่าตลาดเฉลี่ยน้อยกว่า 750 ล้านดอลลาร์
7. รูปแบบกองทุนรวม
นอกเหนือจากการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่หุ้นและกองทุนหุ้นจะแบ่งตาม ลักษณะ ซึ่งแบ่งออกเป็นวัตถุประสงค์ Growth, Value หรือ Blend Growth Stock Funds ลงทุนในหุ้น Growth ซึ่งเป็นหุ้นของ บริษัท ที่คาดว่าจะเติบโตในอัตราที่เร็วกว่าค่าเฉลี่ยของตลาด Value Stock Funds ลงทุนในหุ้นมูลค่าซึ่งเป็นหุ้นของ บริษัท ที่นักลงทุนหรือผู้จัดการกองทุนรวมเชื่อว่าจะขายในราคาที่ต่ำกว่าราคาตลาด Value Stock Funds มักเรียกว่า Dividend Mutual Funds เนื่องจากหุ้นสามัญมักจ่ายเงินปันผลให้กับนักลงทุนส่วนหุ้นสามัญทั่วไปไม่จ่ายเงินปันผลให้กับนักลงทุนเพราะ บริษัท ลงทุนกลับไปลงทุนเพื่อขยายกิจการอีกต่อไป Blend Stock Funds ลงทุนในการผสมผสานของการเติบโตและมูลค่าหุ้น เงินกองทุนพันธบัตรยังมีการจำแนกประเภทซึ่งมี 2 แผนกหลักคือ 1) ระยะเวลา / ระยะเวลาซึ่งแสดงเป็นระยะยาวระยะปานกลางและระยะสั้น 2) คุณภาพเครดิตซึ่งแบ่งออกเป็นระดับการลงทุนสูง และต่ำ (หรือขยะ)
8. กองทุนรวมที่สมดุล
Balanced Funds คือกองทุนรวมที่ให้การรวม (หรือดุล) ของสินทรัพย์เพื่อการลงทุนที่อ้างอิงเช่นหุ้นพันธบัตรและเงินสด เรียกว่า กองทุนไฮบริด หรือกองทุนการ จัดสรรสินทรัพย์การจัดสรรสินทรัพย์ ยังคงมีความคงที่และมีจุดประสงค์หรือรูปแบบการลงทุนที่ระบุไว้ ตัวอย่างเช่นกองทุนที่มีการถ่วงดุลแบบอนุรักษ์นิยมอาจลงทุนในสินทรัพย์ด้านการลงทุนที่ระมัดระวังเช่นหุ้น 40% หุ้นกู้ 50% และตลาดเงิน 10%
9. กำหนดวันที่กองทุนเกษียณอายุ
ประเภทของกองทุนนี้มีชื่อเหมือนกัน กองทุนสำรองเลี้ยงชีพมีระยะเวลาหนึ่งปีในชื่อของกองทุนเช่น Vanguard Target Retirement 2055 (VFFVX) ซึ่งเป็นกองทุนที่เหมาะสมกับคนที่คาดว่าจะเกษียณอายุในปี พ.ศ. 2598 หรือประมาณปีพ. ศ. 2555 กองทุนครอบครัวอื่น ๆ หลายแห่งเช่น Fidelity และ T. Rowe ราคาเสนอวันที่เป้าหมายกองทุนเกษียณอายุ นี่คือวิธีที่พวกเขาทำงานนอกเหนือจากการ กำหนดวันที่กำหนดไว้ : ผู้จัดการกองทุนมอบหมายการจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสม (การผสมผสานของหุ้นพันธบัตรและเงินสด) จากนั้นค่อยๆเปลี่ยนการถือครองไปเป็นการจัดสรรแบบอนุรักษ์นิยมมากขึ้น (หุ้นน้อยลง, และเงินสด) เนื่องจากวันที่เป้าหมายใกล้เข้ามา
10. กองทุนภาคเอกชน
เงินทุนเหล่านี้มุ่งเน้นไปที่อุตสาหกรรมเฉพาะเป้าหมายทางสังคมหรือภาคธุรกิจเช่นการดูแลสุขภาพอสังหาริมทรัพย์หรือเทคโนโลยี วัตถุประสงค์ในการลงทุนของพวกเขาคือการให้ความสำคัญกับกลุ่มอุตสาหกรรมเฉพาะที่เรียกว่าภาค นักลงทุนกองทุนรวมใช้ เงินทุนจากภาคอุตสาหกรรม เพื่อเพิ่มการลงทุนในภาคอุตสาหกรรมที่พวกเขาเชื่อว่าจะมีผลการดำเนินงานดีกว่าภาคอื่น ๆ เมื่อเปรียบเทียบแล้วกองทุนรวมที่หลากหลายซึ่งเป็นกลุ่มที่ไม่ได้ให้ความสำคัญกับภาคธุรกิจหนึ่งจะมีส่วนเกี่ยวข้องกับภาคอุตสาหกรรมมากที่สุด ตัวอย่างเช่น S & P 500 Index Fund ให้ความสำคัญกับภาคเช่นการดูแลสุขภาพพลังงานเทคโนโลยีสาธารณูปโภคและ บริษัท ทางการเงิน นักลงทุนควรระมัดระวังในการระดมทุนของภาคเนื่องจากมีความเสี่ยงด้านตลาดเพิ่มขึ้นเนื่องจากความผันผวนหากภาคอุตสาหกรรมประสบภาวะถดถอย การได้รับความเสี่ยงจากการลงทุนในภาคธุรกิจหนึ่งเช่นเป็นรูปแบบของการ กำหนดเวลาในตลาด ที่สามารถพิสูจน์ได้ว่าเป็นอันตรายต่อผลงานของนักลงทุนหากภาคธุรกิจมีผลงานไม่ดี
Disclaimer: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการอภิปรายเท่านั้นและไม่ควรเข้าใจผิดว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์