กลยุทธ์การกำหนดเวลาสำหรับนักลงทุนทุกประเภท
เมื่อพิจารณาถึงการซื้อกองทุนรวมการลงทุน ทั้งหมด เป็นรูปแบบของการกำหนดเวลาการตลาดแม้ว่าคุณจะใช้กลยุทธ์การลงทุนแบบซื้อ - ขายและถือ ตัวอย่างเช่นเมื่อคุณตัดสินใจที่จะซื้อกองทุนรวมคุณได้เลือก สิ่งที่ จะซื้อและ เมื่อ จะซื้อมัน เช่นเดียวกันกับด้านการขาย - คุณตัดสินใจเลือกลงทุนในการขายจำนวนหุ้นและตัดสินใจเลือกกำหนดเวลาหรือไม่ว่าคุณจะ "กำหนดเวลาตลาด" อย่างมีสติหรือไม่
เช่นเดียวกับกลยุทธ์การลงทุนและแผนการเงินทั้งหมดมีหลายวิธีที่จะประสบความสำเร็จ คุณเพียงแค่ต้องการหากลยุทธ์หนึ่งหรือสองที่เหมาะกับคุณและอยู่กับพวกเขา ต่อไปนี้เป็น 10 วิธีในการทำตลาดด้วยกองทุนรวมพร้อมด้วยคำเตือนเกี่ยวกับระยะเวลาในตลาดในตอนท้าย:
1. เอาชนะศัตรูที่แย่ที่สุดของนักลงทุน
ในการถอดความนักลงทุนในตำนานเบนเกรแฮมศัตรูที่เลวร้ายที่สุดของนักลงทุนมักเป็นตัวของตัวเอง บางทีความผิดพลาดที่ยิ่งใหญ่ที่สุดที่นักลงทุนสามารถทำได้ก็คือปล่อยให้ตัวเองถูกตาบอดด้วยอารมณ์ที่เป็นอันตรายเช่นความกลัวความโลภความวิตกกังวลและความปรารถนาในการควบคุมซึ่งทั้งหมดนี้สามารถลดหรือทำให้เป็นกลางโดยคุณธรรมของความอ่อนน้อมถ่อมตนและความอดทน เมื่อคุณตัดสินใจว่ารู้ว่าเป็นไปไม่ได้ที่จะ "ชิงไหวพิงตลาด" และคุณตระหนักดีว่าผลลัพธ์ไม่บ่อยนักคุณจะเริ่มลดโอกาสในการตัดสินใจที่ไม่ดีซึ่งโดยปกติแล้วจะเป็นไปตามอารมณ์
การตัดสินใจที่ไม่ดีเหล่านี้อาจมาจากแหล่งภายนอกเช่นสื่อทางการเงิน คุณกำลังอ่านบทความที่กดปุ่มอารมณ์เช่น "วิธีการสร้างรายได้อย่างรวดเร็วด้วยการกำหนดเวลาในตลาด" หรือไม่? พยายามทำให้การบริโภคข้อมูลของคุณเป็นจริงตามที่เป็นไปได้ แต่ถ้าคุณรู้สึกว่าจำเป็นต้องเชื่อมต่อกับไซต์ที่ชอบกระตุ้นอารมณ์ให้แน่ใจว่าคุณได้สมดุลกับแหล่งข้อมูลอื่นซึ่งเป็นความจริงมากขึ้น
2. ค่าเทียบกับดัชนีการเจริญเติบโตและดัชนี
ไม่ว่าคุณจะกำลังสร้างผลงานของกองทุนรวมตั้งแต่เริ่มต้นหรือกำลังมองหาวิธีที่ดีที่สุดในการเพิ่มประสิทธิภาพการผสมผสานการลงทุนที่มีอยู่ของคุณคุณก็ควรที่จะทำความเข้าใจว่าวงจรการตลาดที่คุ้มค่าและการเติบโตมีประสิทธิภาพดีที่สุด
กลยุทธ์การเติบโต ( การเติบโตของกองทุนรวม) เป็นชื่อที่ใช้โดยทั่วไปจะทำงานได้ดีที่สุดในช่วงที่เป็นผู้ใหญ่ของวัฏจักรของตลาดเมื่อเศรษฐกิจเติบโตในอัตราที่ดี กลยุทธ์การเติบโตสะท้อนให้เห็นถึงสิ่งที่ บริษัท ผู้บริโภคและนักลงทุนกำลังทำทุกอย่างพร้อมกันในประเทศที่มีสุขภาพดี - ได้รับความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นในอนาคตของการเติบโตในอนาคตและการใช้จ่ายเงินมากขึ้นในการทำ บริษัท เทคโนโลยีเป็นตัวอย่างที่ดีเช่นเดียวกับภาคอุตสาหกรรมอื่น ๆ เช่นพลังงานหรือพื้นที่ทางเลือกเช่น กองทุนโลหะมีค่า โดยปกติจะมีมูลค่าสูง แต่สามารถเติบโตได้มากกว่าการประเมินมูลค่าเมื่อสภาพแวดล้อมถูกต้อง
กลยุทธ์ ค่านิยม ( value stock fund funds ) มักมีผลดีกว่าการเติบโตและการผสมผสานระหว่างดัชนีภาวะเศรษฐกิจถดถอย คิดถึงปีพ. ศ. 2545 เมื่อ "ฟองสบู่ดอทคอม" พังพินาศและเติบโตได้รอบมุม อีกไม่นานเมื่อเร็ว ๆ นี้ปีพ. ศ. 2551 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดของภาวะถดถอยครั้งใหญ่แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของมูลค่า
3 เวลาที่ดีที่สุดในการลงทุนในหุ้นขนาดเล็ก Cap
ภูมิปัญญาแบบดั้งเดิมผสมผสานเมื่อเป็นเวลาที่ดีที่สุดในการลงทุนในกองทุนหุ้นขนาดเล็ก บางคนบอกว่าพวกเขาทำดีที่สุดในการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยสภาพแวดล้อม แต่การครอบงำเล็กหมวกมักจะเกิดขึ้นในช่วงต้นของการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจเมื่ออัตราดอกเบี้ยอาจจะค่อนข้างสูงและลดลง เหตุผลก็คือ บริษัท ขนาดเล็กสามารถเริ่มฟื้นตัวในประเทศที่กำลังเติบโตได้รวดเร็วกว่า บริษัท ขนาดใหญ่เนื่องจากชะตากรรมแบบรวมของพวกเขาไม่ได้เชื่อมโยงโดยตรงกับอัตราดอกเบี้ยและปัจจัยทางเศรษฐกิจอื่น ๆ เพื่อช่วยให้พวกเขาเติบโตขึ้น เช่นเดียวกับเรือขนาดเล็กในน้ำ บริษัท ขนาดเล็กสามารถเคลื่อนที่ได้เร็วกว่าและสามารถเดินเรือได้แม่นยำกว่า บริษัท ขนาดใหญ่ที่เคลื่อนที่เช่นเรือเดินสมุทรขนาดยักษ์
4. ระยะเวลากับกองทุนรวม
การไหลเวียนของกองทุนรวมซึ่งมักเรียกว่า "กระแสเงินทุน" ระบุว่านักลงทุนลงทุนเงินในกองทุนรวมอย่างไร
กระแสเงินเป็นดอลลาร์ที่ไหลเข้าหรือออกจากกองทุนรวม นักลงทุนบางรายใช้กระแสเงินทุนเป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจชั้นนำซึ่งหมายความว่าข้อมูลที่บ่งบอกว่าแนวทางที่เศรษฐกิจอาจมุ่งหน้าไปในอนาคตอันใกล้นี้ได้จากการสังเกตว่านักลงทุนรายย่อยกำลังลงทุนในวันนี้อย่างไร ตัวอย่างเช่นหากกระแสเงินทุนเป็นบวกเงินดอลลาร์ไหลเข้าสู่กองทุนมากกว่าการไหลออกนักลงทุนอาจพิจารณาว่าสัญญาณนี้บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจกำลังมุ่งหน้าไปในทิศทางบวกในอนาคตอันใกล้นี้
5. ใช้กองทุนรวมตลาดหมี
กองทุนตลาดหมีเป็นพอร์ตการลงทุนซึ่งสร้างและออกแบบมาเพื่อหารายได้เมื่อตลาดร่วงลง ในการทำเช่นนี้ให้แบกรับเงินทุนหมุนเวียนในการลงทุนในฐานะที่สั้นและตราสารอนุพันธ์ดังนั้นผลตอบแทนของพวกเขาจึงมักเคลื่อนไปในทิศทางตรงกันข้ามกับดัชนีอ้างอิง ดังนั้นเวลาที่ดีที่สุดในการใช้เงินทุนจากตลาดหมีอยู่ใกล้กับจุดสิ้นสุดของ ตลาดวัว หรือเมื่อนักลงทุนเห็นหลักฐานที่น่าสนใจเกี่ยวกับ ตลาดหมี
6. เวลาตลาดกับภาค
ภาคอุตสาหกรรมต่าง ๆ เช่นการดูแลสุขภาพการเงินและเทคโนโลยีและแต่ละภาคมีแนวโน้มที่จะทำผลได้ดีในช่วงต่างๆของการขยายตัวและการหดตัวของเศรษฐกิจ ดังนั้นจึงเป็นไปได้ที่จะเวลาตลาดด้วยกองทุนภาคหรือ ETFs ในขณะที่ไม่มีวิธีการพิสูจน์คนโง่ในการกำหนดเวลาในการลงทุนในตลาดหุ้นการเพิ่มภาคส่วนเล็ก ๆ ในพอร์ตการลงทุนเช่นเงินกองทุน 3 หรือ 4 กองทุนหรือกองทุน ETF ที่จัดสรรไว้ที่ 5% จะสามารถเพิ่มการกระจายการลงทุน (ลดความเสี่ยง) และเพิ่มพอร์ตการลงทุนได้มากขึ้น ผลตอบแทน
7. โมเมนตัมการลงทุน: ระยะเวลาและยุทธศาสตร์
มากที่สุดโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับกองทุนรวมที่ออกแบบมาเพื่อจับกลยุทธ์การลงทุนโมเมนตัมความคิดที่จะ "ซื้อสูงและขายสูงขึ้น." ตัวอย่างเช่นผู้จัดการกองทุนรวมอาจแสวงหาหุ้นที่มีการเติบโตซึ่งแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มการแข็งค่าอย่างต่อเนื่องของราคาด้วยความคาดหวังว่าแนวโน้มราคาที่เพิ่มขึ้นจะยังคงดำเนินต่อไป ระยะเวลานี้โดยปกติจะอยู่ในขั้นตอนหลังของตลาดวัวโดยที่ราคาหุ้นได้รับการเพิ่มขึ้นโดยทั่วไปเป็นเวลามากกว่าสองถึงสามปีและวัฏจักรเศรษฐกิจกำลังใกล้เข้าสู่ช่วงที่เป็นผู้ใหญ่
สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่แนวทางที่ดีที่สุดคือการใช้ดัชนีการเติบโตของดัชนีการซื้อขายที่ดีเช่น Vanguard Growth ETF (VUG) หรือกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้นเช่น Fidelity Growth Company (FDGRX)
8. การใช้การจัดสรรสินทรัพย์ทางยุทธวิธี
การจัดสรรสินทรัพย์เชิงยุทธวิธีเป็นรูปแบบการลงทุนที่สินทรัพย์หลักสามประเภท (หุ้นพันธบัตรและเงินสด) มีการปรับสมดุลและปรับสมดุลโดยนักลงทุนอย่างจริงจังโดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดและลดความเสี่ยงเมื่อเทียบกับดัชนีอ้างอิงเช่นดัชนี รูปแบบการลงทุนนี้แตกต่างจากการวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานโดยมุ่งเน้นการจัดสรรสินทรัพย์และรองลงมาคือการเลือกลงทุน
ส่วนหนึ่งของรูปแบบการลงทุนนี้ที่ทำให้ยุทธวิธีคือการจัดสรรจะมีการเปลี่ยนแปลงขึ้นอยู่กับตลาดที่มีอยู่ (หรือคาดการณ์) และภาวะเศรษฐกิจ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขเหล่านี้และวัตถุประสงค์ของนักลงทุนการจัดสรรสินทรัพย์หนึ่ง ๆ (หรือมากกว่าหนึ่งสินทรัพย์) อาจเป็นได้ทั้งที่มีน้ำหนักมากกว่าหรือต่ำกว่าหรือมีน้ำหนักต่ำกว่า
สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าการจัดสรรสินทรัพย์ทางยุทธวิธีแตกต่างจากจังหวะการตลาดที่แน่นอนเนื่องจากวิธีการนี้ช้าและรอบคอบและมีระเบียบแบบแผนในขณะที่ระยะเวลามักเกี่ยวข้องกับการซื้อขายที่บ่อยและเก็งกำไรมากขึ้น ดังนั้นการจัดสรรสินทรัพย์ทางยุทธวิธีคือรูปแบบการลงทุนที่ใช้งานซึ่งมีการลงทุนแบบพาสซีฟซื้อและถือครองคุณสมบัติเนื่องจากนักลงทุนไม่จำเป็นต้องละทิ้งประเภทสินทรัพย์หรือการลงทุน แต่ต้องเปลี่ยนน้ำหนักหรือเปอร์เซ็นต์
9. การใช้เทคนิคการวิเคราะห์
การวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นเทคนิคการกำหนดจังหวะเวลาในตลาดที่ถูกโต้แย้งโดย สมมติฐานของตลาดที่มีประสิทธิภาพ (EMH) ซึ่งระบุว่าข้อมูลที่เป็นที่รู้จักเกี่ยวกับหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนเช่นหุ้นรวมอยู่ในราคาของหลักทรัพย์เหล่านั้นแล้ว ดังนั้นการวิเคราะห์ไม่สามารถทำให้นักลงทุนมีขอบเหนือผู้ลงทุนรายอื่นได้ ผู้ค้าด้านเทคนิคมักใช้แผนภูมิเพื่อรับรู้รูปแบบราคาล่าสุดและแนวโน้มตลาดปัจจุบันเพื่อคาดการณ์รูปแบบและแนวโน้มในอนาคต ในรูปแบบที่แตกต่างกันมีรูปแบบและแนวโน้มที่สามารถให้ผู้ค้าทางเทคนิคบางตัวชี้นำหรือสัญญาณเรียกว่าตัวชี้วัดเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของตลาดในอนาคต ตัวอย่างเช่นบางรูปแบบจะมีชื่อที่สื่อความหมายเช่น "หัวและไหล่" หรือ " ถ้วยและที่จับ " เมื่อผลิตภัณฑ์เหล่านี้เริ่มมีรูปร่างและได้รับการยอมรับผู้ประกอบการด้านเทคนิคอาจตัดสินใจลงทุนตามผลที่คาดว่าจะได้จากรูปแบบหรือแนวโน้ม
10. กลยุทธ์การซื้อและขาย
ใช่แม้กระทั่งการซื้อและระงับเป็นรูปแบบของการกำหนดเวลาในตลาด! หากคุณพิจารณาว่าทุกครั้งที่คุณซื้อหุ้นของหุ้นพันธบัตรกองทุนรวมหรือ ETFs คุณจะเลือกเวลาและจำนวนหุ้นหรือจำนวนเงินที่คุณได้ หมดเวลา ซื้อ! แม้ว่าการซื้อและระงับถือเป็นการลงทุนแบบพาสซีฟโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อนักลงทุนใช้ปรัชญา "ตั้งค่าและลืม" โดยใช้กลยุทธ์เช่น ค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลลาร์การ ซื้อและระงับยังคงเป็นช่วงเวลาแม้ว่าจะอยู่ในระดับน้อยที่สุด
การกำหนดเวลาการตลาดโดยทั่วไปจะมีการซื้อและขายนักลงทุนในช่วงเวลาที่สั้นกว่าด้วยความตั้งใจในการซื้อในราคาที่ต่ำและขายในราคาที่สูงในขณะที่การซื้อและการถือครองมักเกี่ยวข้องกับการซื้อในช่วงระยะโดยไม่ต้องคำนึงถึงราคาใด ๆ หรือไม่เกี่ยวกับราคา การถือครองเป็นระยะเวลานาน
นอกจากนี้นักลงทุนซื้อและขายจะยืนยันว่าการถือครองหลักทรัพย์ในระยะยาวต้องใช้กลยุทธ์การซื้อขายน้อยกว่ากลยุทธ์อื่น ๆ ดังนั้นต้นทุนการซื้อขายจะลดลงซึ่งจะเป็นการเพิ่มผลตอบแทนสุทธิโดยรวมของพอร์ตการลงทุน ใส่เพียงนักลงทุนซื้อและถือเชื่อว่า "เวลาในตลาด" เป็นรูปแบบการลงทุนที่ชาญฉลาดมากขึ้นกว่า "เวลาตลาด."
คำเตือนเกี่ยวกับ Market Timing
Market timing คือกลยุทธ์การลงทุนที่นักลงทุนทำการตัดสินใจลงทุนเพื่อซื้อหรือขายหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนโดยอาศัยการคาดการณ์ในอนาคต แต่เป็นตลาดที่กำหนดเวลาปรีชาญาณ? คำถามเกี่ยวกับการกำหนดจังหวะการลงทุนในตลาดเป็นเรื่องที่ชาญฉลาดสำหรับนักลงทุนกองทุนรวมสามารถตอบได้โดยการถามคำถามอีกคำถามหนึ่ง: สามารถทำนายอนาคตได้หรือไม่? คำตอบสั้น ๆ คือ 'ไม่' การจับเวลาตลาดเชื่อว่าเป็นไปได้ที่จะซื้อหุ้นหรือกองทุนรวมในราคาที่สูงและขายในราคาที่ต่ำตามการประเมินตลาดในอนาคตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจ
ส่วนใหญ่จะยอมรับว่าการกำหนดเวลาในตลาดอาจเป็นไปได้ในช่วงเวลาสั้น ๆ แต่เป็นการยากที่จะคาดเดาได้อย่างแม่นยำและถูกต้องตามความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นในช่วงเวลาที่ยาวนาน เราสามารถทำนายอนาคตได้อย่างแน่นอน แต่ก็ไม่ได้หมายความว่าการคาดการณ์จะเป็นจริง สำหรับนักลงทุนโดยเฉลี่ยที่หลากหลายของกองทุนรวมที่ถือไว้ในระยะยาวเป็นกลยุทธ์ที่ดีที่สุด การสร้างผลงานของกองทุนรวมจะถูกนำมาใช้อย่างดีที่สุดเมื่อนักลงทุนได้พิจารณาวัตถุประสงค์การลงทุนอย่างรอบคอบ (เช่นช่วงเวลาเป้าหมายทางการเงิน) และความอดทนต่อความเสี่ยง (เช่นความรู้สึกหรืออารมณ์เกี่ยวกับการขึ้นและลงของตลาดหุ้น)
Disclaimer: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการอภิปรายเท่านั้นและไม่ควรเข้าใจผิดว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์