การทำความเข้าใจเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมของกองทุนรวม

สิ่งแรกที่ต้องทำความเข้าใจเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมของกองทุนรวมคือไม่ว่าคุณจะเห็นค่าธรรมเนียมกองทุนรวมหรือไม่ก็ตามคุณจ่ายเงินให้ ค่าธรรมเนียมกองทุนสำรองเลี้ยงชีพต่างกันไปตามประเภทของกองทุนรวม มีกองทุนรวมหลายประเภทที่มีอยู่ในการซื้อ กองทุนรวมอาจเสนอขายหุ้นให้กับนักลงทุนประเภทต่างๆซึ่งแตกต่างกันอยู่ในกองทุนรวมและค่าใช้จ่ายของแต่ละประเภท

หุ้นสามัญหลายประเภท ได้แก่ Class A, Class B และ Class C. แต่ละ Class Class ต้องมีค่าบริหารจัดการและ ค่าธรรมเนียมการ ดำเนินงานและ Class Share จำนวนมากจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียม 12b-1

ค่าธรรมเนียมการจัดการและค่าธรรมเนียมการดำเนินงาน

กองทุนรวมทุกประเภท มีค่าธรรมเนียมที่จ่ายออกจากทรัพย์สินของกองทุนให้แก่ที่ปรึกษาการลงทุนของกองทุน (ไม่ใช่การจ่ายที่ปรึกษาที่ขายกองทุน) กล่าวอีกนัยหนึ่งนักลงทุนเห็นว่าค่าธรรมเนียมเหล่านี้เป็นการลดผลตอบแทนสุทธิเมื่อเทียบกับค่าใช้จ่ายในใบแจ้งยอดบัญชีของธนาคารหรือนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์

ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายแตกต่างกันไปในแต่ละกองทุนและอาจอยู่ในช่วงตั้งแต่ร้อยละ 0.10 ถึงมากกว่า 2.00 ขึ้นอยู่กับ รูปแบบการลงทุน มูลค่าหลักทรัพย์ในตลาด สินทรัพย์ กองทุน บริษัท เงินทุนและกองทุนรวมของกองทุน

ค่าธรรมเนียม 12b-1

ก.ล.ต. 12b-1 อนุญาตให้ กองทุนรวม จ่ายค่าธรรมเนียมการกระจายและค่าธรรมเนียมผู้ถือหุ้นแก่นายหน้าเพื่อชดเชยกับการตลาดและการขาย หุ้น ของ กองทุน

หน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) จำกัด ขนาดของค่าธรรมเนียม 12b-1 ไว้ที่ 1.00 เปอร์เซ็นต์ ค่าธรรมเนียมเหล่านี้จะหักโดยตรงจากสินทรัพย์ของกองทุน (เช่นผู้ลงทุนไม่เห็นค่าธรรมเนียมในการเรียกเก็บเงินจากธนาคารหรือนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์)

หุ้นระดับ A

หุ้นของ Class A โดยทั่วไปมียอดขายหน้าแรก (เรียกอีกอย่างหนึ่งว่า " load ")

ภาระจ่ายให้กับที่ปรึกษาในการซื้อ กองทุนรวมในนามของผู้ลงทุน คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ไม่ได้กำหนดข้อ จำกัด เกี่ยวกับขนาดของปริมาณการขายที่เรียกเก็บจากกองทุน แต่ FINRA กำหนดข้อ จำกัด ที่ร้อยละ 8.5 (แม้ว่าตามที่สำนักงาน ก.ล.ต. ให้เงินทุนส่วนใหญ่คิดค่าใช้จ่ายน้อยกว่านี้)

คุณมีสิทธิ์ได้รับส่วนลดจากยอดขายหน้าหากคุณซื้อเงินจำนวนหนึ่ง (หรือกระทำการลงทุนเป็นจำนวนหนึ่ง) ของกองทุนรวมหรือถ้าคุณซื้อเงินจำนวนหนึ่งภายในครอบครัวกองทุนเดียวกัน หุ้นประเภท A เช่นเดียวกับกองทุนรวมทั้งหมดจะมีค่าธรรมเนียมการจัดการลงทุนที่จ่ายให้กับ บริษัท จัดการกองทุนเพื่อการลงทุน หุ้นของ Class A จำนวนมากมีค่า 12b-1 (.25 เปอร์เซ็นต์) ซึ่งจ่ายให้กับที่ปรึกษาเพื่อให้บริการอย่างต่อเนื่อง

หุ้นประเภทบียังมีค่าใช้จ่าย

หุ้นของ Class B ไม่ถือเป็นยอดขายแบบ Front-end แต่มียอดขายรอตัดบัญชี (CDSC) และค่าธรรมเนียม 12b-1 ที่สูงกว่า (1 เปอร์เซ็นต์เป็นเรื่องธรรมดา) CDSC เป็นค่าเสียหายที่ผู้ถือหุ้นจะต้องนำมาขายหุ้นในกองทุนก่อนการ ยอมจำนน CDSC ไม่ได้จ่ายให้กับที่ปรึกษา แต่จ่ายให้กับ บริษัท เงินทุนเพื่อชำระค่าใช้จ่ายต่างๆ

ค่าใช้จ่ายเหล่านี้ประกอบด้วยค่าคอมมิชชั่นล่วงหน้าสำหรับที่ปรึกษา (บ่อยครั้งสูงถึง 4 เปอร์เซ็นต์) อีกครั้งหนึ่งนักลงทุนไม่เห็นค่าคอมมิชชั่นล่วงหน้าเหล่านี้จ่ายให้กับที่ปรึกษา

จำนวนเงินของ CDSC ได้ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนของกองทุนรวมและขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่นักลงทุนถือหุ้น กองทุนหุ้นบุริมสิทธิประเภทขจำนวนมากมีอัตราส่วนลดลงเหลือ 0 เปอร์เซ็นต์ในปีที่ 6 และในปีที่เจ็ดจะแปลงเป็นหุ้น Class A (ซึ่งไม่มี ค่าธรรมเนียมการยอมจำนน และมีค่าธรรมเนียม 12b-1)

ตัวอย่างเช่นหากคุณซื้อหุ้นบุริมสิทธิประเภท Class B มูลค่า 10,000 เหรียญมูลค่า 10,000 ดอลลาร์เต็มมูลค่าจะถูกนำไปลงทุนในกองทุนทันที (เทียบกับหุ้น Class A ซึ่งหักยอดขายจากยอดเงินลงทุนทั้งหมดของคุณ) อย่างไรก็ตามหากคุณขายหุ้นเหล่านี้ในกองทุนในช่วงปีแรกคุณอาจถูกเรียกเก็บเงินจาก CDSC 5 เปอร์เซ็นต์เพื่อไถ่ถอนหุ้นของคุณ

หุ้นและค่าธรรมเนียมของ Class C

โดยทั่วไปหุ้นของ Class C จะไม่ได้รับภาระค่าใช้จ่ายล่วงหน้า แต่เรียกเก็บ CDSC 1 เปอร์เซ็นต์เป็นเวลาหนึ่งปี หุ้นของ Class C ส่วนใหญ่มีค่าธรรมเนียม 12b-1 1 เปอร์เซ็นต์และไม่แปลงเป็นหุ้น Class A (ค่าธรรมเนียม 12b-1 จะไม่ลดลง)

หุ้นที่ไม่มีการโหลดมีค่าบริการ

หุ้นสามัญที่ไม่มีการรับซื้อคืน เป็นวัตถุดิบหลักของนักลงทุนหรือที่ปรึกษาที่ทำด้วยตัวเองซึ่งเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการลงทุนโดยใช้สินทรัพย์ ไม่มีการโหลดไม่มีค่าใช้จ่ายในการขายและโดยทั่วไปมีค่าธรรมเนียมการจัดการที่ต่ำกว่า (และไม่มีค่าธรรมเนียม 12b-1) เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ กองทุน ร่วม