รูปแบบกองทุนรวมคืออะไรและเหตุใดจึงสำคัญ
รูปแบบกองทุนรวม: การแปลงมูลค่าเป็นทุน - หุ้น
กองทุนหุ้นมีการแบ่งประเภทตามรูปแบบตาม มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด เฉลี่ย (ขนาดของธุรกิจหรือ บริษัท เท่ากับจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้ว)
- กองทุนหุ้นขนาดใหญ่ที่ ลงทุนในหุ้นของ บริษัท ที่มีมูลค่าตลาดใหญ่มักจะสูงกว่า 10 พันล้านดอลลาร์ บริษัท เหล่านี้มีขนาดใหญ่จนคุณอาจเคยได้ยินชื่อเหล่านี้หรืออาจซื้อสินค้าหรือบริการจาก บริษัท เหล่านี้เป็นประจำ หุ้นขนาดใหญ่บางหุ้น ได้แก่ Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer และ Bank of America
- กองทุน หุ้นขนาดกลางที่ลงทุนในหุ้นของ บริษัท ที่มีขนาดกลางซึ่งโดยปกติจะอยู่ระหว่าง 2 พันล้านเหรียญและ 10 พันล้านเหรียญหลายชื่อของ บริษัท ที่คุณอาจรู้จักเช่น Harley Davidson และ Netflix แต่คนอื่นอาจไม่ใช่ครอบครัวทั่วไป ชื่อ
- กองทุนหุ้นขนาดเล็กที่ ลงทุนในหุ้นของ บริษัท ที่มีทุนจดทะเบียนขนาดเล็กอยู่ระหว่าง 500 ถึง 2 พันล้านดอลลาร์ การใช้อักษรตัวพิมพ์เล็กลงจะเรียกว่า "หุ้นขนาดจิ๋ว"
รูปแบบกองทุนรวม: วัตถุประสงค์การลงทุน - หุ้น
กองทุนหุ้นมีการจัดหมวดหมู่ตามวัตถุประสงค์ซึ่งส่วนใหญ่จะแบ่งออกเป็นวัตถุประสงค์ Growth, Value หรือ Blend:
- Growth Stock Funds ลงทุนในหุ้น Growth ซึ่งเป็นหุ้นของ บริษัท ที่คาดว่าจะเติบโตในอัตราที่เร็วกว่าค่าเฉลี่ยของตลาด
- Value Stock Funds ลงทุนในหุ้นมูลค่าซึ่งเป็นหุ้นของ บริษัท ที่นักลงทุนหรือผู้จัดการกองทุนรวมเชื่อว่าจะขายในราคาที่ต่ำกว่าราคาตลาด Value Stock Funds มักเรียกว่า Dividend Mutual Funds เนื่องจากหุ้นสามัญมักจ่ายเงินปันผลให้กับนักลงทุนส่วนหุ้นสามัญทั่วไปไม่จ่ายเงินปันผลให้กับนักลงทุนเพราะ บริษัท ลงทุนกลับไปลงทุนเพื่อขยายกิจการอีกต่อไป
- Blend Stock Funds ลงทุนในการผสมผสานของการเติบโตและมูลค่าหุ้น
รูปแบบกองทุนรวม: ครบกำหนดไถ่ถอนตราสารหนี้
รูปแบบกองทุนตราสารหนี้ถูกหักออกเป็นสองประเภทหลัก - อายุและคุณภาพเครดิต:
นอกจากนี้ยังแสดงเป็นระยะเวลาของตราสารหนี้ที่ครบกําหนดสามารถนึกถึงเป็น ระยะเวลา หนึ่งซึ่งสามารถแปลได้อย่างคล่องและแปลว่าหมายถึงระยะเวลาของพันธบัตรระยะเวลา กองทุนรวมสามารถถือครองพันธบัตรได้นับสิบหรือหลายร้อยชนิดและระยะเวลาครบกำหนดจะแสดงเป็นระยะเวลาเฉลี่ยของพันธบัตรที่ถืออยู่ในกองทุนรวม
- พันธบัตรระยะสั้น ส่วนใหญ่ลงทุนในพันธบัตรที่มีอายุไม่เกิน 4 ปี หมวดย่อยของกองทุนพันธบัตรระยะสั้นคือกองทุนพันธบัตร ระยะสั้นแบบ Ultra ซึ่งโดยปกติจะลงทุนในพันธบัตรที่มีอายุไม่เกินหนึ่งปี นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะชอบกองทุนพันธบัตรระยะสั้นเพราะพวกเขามี ความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยต่ำ อย่างไรก็ตามกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นมีผลตอบแทนเฉลี่ยต่อวันต่ำกว่ากองทุนตราสารหนี้ระยะปานกลางและระยะยาว
- กองทุนพันธบัตรระยะปานกลาง ลงทุนในพันธบัตรโดยเฉลี่ยมีอายุระหว่าง 4 ถึง 10 ปี กองทุนพันธบัตรเหล่านี้นำเสนอผลตอบแทนที่สมเหตุสมผลสำหรับ ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยที่ เหมาะสมซึ่งเป็นเหตุให้นักลงทุนจำนวนมากเช่นพันธบัตรประเภทพื้นฐาน: ภาวะเศรษฐกิจเป็นเรื่องยากที่จะคาดการณ์ได้ ดังนั้นนักลงทุนอาจ "เสี่ยงภัยรั้ว" ด้วยการลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ระยะกลาง ตัวอย่างเช่นหากอัตราดอกเบี้ยขึ้นไปราคาพันธบัตรจะลดลง ระยะเวลาที่กำหนดหรือระยะเวลาที่ยาวนานขึ้นราคาของพันธบัตรจะผันผวนมากขึ้น (ในทิศทางตรงกันข้ามกับอัตราดอกเบี้ย) กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นจะมีอัตราการเติบโตที่ดีขึ้น แต่กองทุนตราสารหนี้ระยะยาวจะมีอัตราการเติบโตที่ดีขึ้นในภาวะที่อัตราดอกเบี้ยลดลง กองทุนพันธบัตรระยะปานกลางพบว่าเป็นกลางที่ยอมรับได้
- พันธบัตรระยะยาว ส่วนใหญ่ลงทุนในพันธบัตรที่มีอายุเกินกว่า 10 ปี ดังนั้นกองทุนพันธบัตรเหล่านี้จึงมี ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยที่สูง ขึ้น เมื่ออัตราดอกเบี้ยคาดว่าจะลดลงพันธบัตรระยะยาวเป็นทางเลือกที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนในการสร้างผลตอบแทนให้กับญาติที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นและระยะกลาง ตรงกันข้ามกับสภาวะอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้น (ราคาพันธบัตรระยะยาวจะลดลงเร็วกว่าเมื่อเทียบกับระยะเวลาที่สั้นกว่าและอาจส่งผลลบต่อผู้ลงทุนกองทุนพันธบัตรระยะยาว)
รูปแบบกองทุนรวม: คุณภาพเครดิตของกองทุนตราสารหนี้
การจำแนกประเภทนี้สะท้อนถึงความสามารถในการชำระคืนเงินต้นของผู้ออกตราสารหนี้ คุณสามารถคิดคุณภาพเครดิตเป็นคะแนนเครดิตของ บริษัท หรือประเทศ คะแนนจะแสดงเป็นคะแนนซึ่งจัดทำโดยหน่วยงานจัดอันดับเครดิตเช่น Standard & Poor's ในระดับ 'AAA' เพื่อให้ได้เครดิตที่มีคุณภาพสูงสุด 'D' เป็นค่าเริ่มต้น
พันธบัตรที่มีคุณภาพต่ำจะถูกระบุเป็น High Yield หรือ "Junk" bonds เนื่องจากมีความเสี่ยงที่จะผิดนัดชำระหนี้มากขึ้น (ดังนั้นจึงให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นเพื่อชดเชยผู้ลงทุนในพันธบัตรที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยง)
ดูเพิ่มเติม: Morningstar Style Box
Disclaimer: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการอภิปรายเท่านั้นและไม่ควรเข้าใจผิดว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์