วิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2552: คำอธิบายเส้นเวลาการให้กู้เงิน

by Kimberly Amadeo

วิธีที่พวกเขาหยุดความบ้า

สำหรับชาวอเมริกันส่วนใหญ่วิกฤตการณ์ทางการเงินแย่ลงในปี 2009 ในเดือนมีนาคมตลาดหุ้นลดลงมากยิ่งขึ้นทำให้นักลงทุนตื่นตระหนกที่คิดว่าสิ่งที่เลวร้ายที่สุดผ่านไปแล้ว Foreclosures เพิ่มขึ้นแม้จะมีโครงการของรัฐบาลที่ไม่เพียงพอ ในเดือนตุลาคมอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 10% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2525

โอบามาบริหารผลักดันแผน 787,000,000,000 $ ที่สร้างงานและการเติบโตทางเศรษฐกิจในที่สุดก็มีการเปิดบวกในช่วงกลางปี ในทางเทคนิคการถดถอยครั้งใหญ่สิ้นสุดลง ในความเป็นจริงความเสียหายนั้นลึกมากจนต้องใช้เวลาหลายปีก่อนที่มันจะรู้สึกดีขึ้น สำหรับหลาย ๆ คนที่ยังคงว่างงานสูญเสียบ้านและการจัดอันดับเครดิตหรือถูกบังคับให้รับงานที่จ่ายต่ำกว่าที่ต่ำกว่าสิ่งที่เลวร้ายยิ่งเท่านั้น หากต้องการดูสาเหตุและเหตุการณ์ก่อนหน้านี้โปรดดู วิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2550 และ วิกฤติการเงิน 2008 ช่วงเวลา

01 มกราคม

12 มกราคม - ธนาคารรายงานการสูญเสียมากกว่า $ 1000000000000 ตั้งแต่จุดเริ่มต้นของ วิกฤติสินเชื่อซับไพรม์ ในปี 2007 ที่บังคับให้พวกเขามากับ $ 94600000000 ในทุนเพื่อชดเชยการสูญเสีย เป็นผลให้ธนาคารสะสมเงินสด ซึ่งรวมถึงเงินจำนวน 350 พันล้านดอลลาร์ที่พวกเขาได้รับจากกระทรวงการคลังของสหรัฐฯซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของโครงการ Bailout ของ ธนาคาร

02 กุมภาพันธ์

13 กุมภาพันธ์ - สภาคองเกรสอนุมัติ แพคเกจกระตุ้นเศรษฐกิจ $ 787 ที่ ริเริ่มโดยประธานาธิบดีบารักโอบามา การขยายตัวทางเศรษฐกิจช่วยให้การเติบโตทางเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น 288 พันล้านดอลลาร์ผลประโยชน์จากการว่างงาน 224 พันล้านดอลลาร์และ 275 พันล้านดอลลาร์สำหรับงานสาธารณะที่มีพลั่ว นอกจากนี้ยังมีค่าเล่าเรียนภาษีการศึกษา 2,500 เหรียญเครดิตภาษี 8,000 เหรียญสำหรับผู้ซื้อบ้านเป็นครั้งแรกและหักภาษีขายสำหรับการซื้อรถยนต์ใหม่ พระราชบัญญัติการขยายสิทธิประโยชน์การว่างงานและการระงับภาษีเกี่ยวกับผลประโยชน์เหล่านั้นผ่าน 2009 มันให้ 54000000000 $ ในการ หักภาษี สำหรับธุรกิจขนาดเล็ก ต่อมางบประมาณปีงบประมาณ 2011 ได้เพิ่มเงิน 64,000 ล้านเหรียญเพื่อขยายสินเชื่อจำนวนมาก มันมีหลายประเด็นสำคัญที่ได้รับการเลื่อนตำแหน่งโดยโอบามาใน เวทีการรณรงค์ ของเขา สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมโปรดดู ARRA

18 กุมภาพันธ์ - โอบามาประกาศแผนการช่วยเหลือ 75,000 ล้านดอลลาร์เพื่อช่วยหยุดการยึดสังหาริมทรัพย์ การสร้าง เสถียรภาพเจ้าของบ้าน (HSI) ได้รับการออกแบบมาเพื่อช่วยเจ้าของบ้าน 7-9 ล้านคนหลีกเลี่ยงการยึดสังหาริมทรัพย์โดยการปรับโครงสร้างหรือการรีไฟแนนซ์เงินกู้ของตน ก่อนที่พวกเขาจะได้รับในการชำระเงินของพวกเขา ธนาคารส่วนใหญ่จะไม่อนุญาตให้มีการปรับเปลี่ยนเงินกู้จนกว่าผู้กู้จะเสียเงินสามครั้ง มีการชำระเงินต้น 1,000 ดอลลาร์ต่อปีสำหรับผู้กู้ที่อยู่ในปัจจุบัน จ่ายเงินจาก กองทุน TARP

27 กุมภาพันธ์ - รายงานฉบับสุดท้ายของ BEA ได้ ปรับอัตรา การขยายตัวทางเศรษฐกิจ ของสหรัฐฯในไตรมาส 4 ปี 2551 เป็นลบ 6.3% (ลดลง 6.1% ในรายงานเบื้องต้น แต่ดีกว่าการลดลง 8.1% ตามมา) เป็นภาวะชะลอตัวที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่ Q1 1982 เมื่อ GDP ลดลง 6.4% ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าและการส่งออกของจีนลดลง ภาวะถดถอยในสหรัฐทำให้ความต้องการภายในประเทศตกต่ำลง การเติบโตทางเศรษฐกิจในปี 2551 เป็นภาวะโลหิตจาง 1.1% (ที่มา: ข่าวประชาสัมพันธ์จีบีเอส)

03 มีนาคม

5 มีนาคม - ดาวโจนส์ ร่วงลงมาที่ระดับ 6,594.44 จุดลดลง 53.4% จากจุดสูงสุดที่ 14,164.43 เมื่อวันที่ 9 ตุลาคม 2550 ซึ่งแย่กว่า ตลาดหมีตัว อื่น ๆ ตั้งแต่ ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ในปี 1929 สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดู ประวัติการปิดบัญชีของดาวโจนส์

04 เมษายน

การทำโครงการที่อยู่อาศัยราคาไม่แพงเป็นความคิดริเริ่มที่เปิดตัวโดยโอบามาบริหารเพื่อช่วยเจ้าของบ้านหลีกเลี่ยงการยึดสังหาริมทรัพย์ HARP ( โปรแกรม Refinance เจ้าของบ้านราคาไม่แพง ) เป็นหนึ่งในโปรแกรม ได้รับการออกแบบมาเพื่อกระตุ้นตลาดที่อยู่อาศัยโดยอนุญาตให้เจ้าของบ้านที่มีเครดิตได้ถึง 2 ล้านคนที่กลับบ้านในบ้านเพื่อรีไฟแนนซ์ ใช้ประโยชน์จากอัตราการจำนองที่ต่ำกว่า แต่น่าเสียดายที่ธนาคารเป็นเพียงความเสี่ยงที่เกลียดชังเพื่อช่วยให้ผู้ที่มีเครดิตน้อยกว่าที่เป็นตัวเอก แต่พวกเขาเลือกผู้สมัครเชอร์รี่ โอบามาบริหารแนะนำ HARP ในเดือนเมษายน 2009 สองปีต่อมามีเพียง 810,00 เจ้าของบ้านได้รับความช่วยเหลือ มากกว่า 90% น้อยกว่า 5% คว่ำ.

05 สิงหาคม

Foreclosures ยังคงยึดติดอยู่และลดความหวังในการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ ธนาคารอาจมีการป้องกันการยึดสังหาริมทรัพย์โดยการปรับเปลี่ยนเงินกู้ ที่จะได้รับบาดเจ็บบรรทัดล่างของพวกเขา แต่ foreclosures ระเบียน - 360,149 ในเดือนกรกฎาคม - ทำเฉพาะสิ่งที่เลวร้ายยิ่ง อัตราการยึดสังหาริมทรัพย์ในเดือนกรกฎาคมอยู่ในระดับที่สูงที่สุดนับตั้งแต่ RealtyTrac เริ่มเก็บรักษาบันทึกไว้ในปี 2548 ซึ่งสูงกว่าปี 2551 ถึง 32%

นักวิเคราะห์บางคนกล่าวว่าธนาคารพาณิชย์คิดว่าการทำธุรกรรมในบ้านจะทำกำไรได้มากกว่าการปรับเปลี่ยนเงินกู้ Foreclosures ยังคงเพิ่มขึ้นเมื่อการจำนองปรับอัตราเข้ามาเนื่องจากในอัตราที่สูงขึ้น

มากกว่าครึ่งหนึ่ง (57%) ของการยึดสังหาริมทรัพย์มาจากรัฐเพียง 4 รัฐคือแอริโซนาแคลิฟอร์เนียฟลอริดาและเนวาดา ธนาคารแคลิฟอร์เนียได้เพิ่มกำลังการยึดสังหาริมทรัพย์ของตนขึ้นคาดหวังว่าการสูญเสียบ้านจะสูงขึ้น

รัฐบาลโอบามาขอให้ธนาคารปรับการปรับเปลี่ยนเงินกู้โดยสมัครใจภายในวันที่ 1 พฤศจิกายนโครงการ Making Home Affordable สร้างการปรับเปลี่ยนเงินกู้ได้มากกว่า 630,000 รายการ นักวิเคราะห์บางคนกล่าวว่าธนาคารกำลังรอคอยราคาที่อยู่อาศัยที่จะปรับตัวดีขึ้นก่อนที่จะปรับเปลี่ยนเงินกู้ด้วยความหวังว่าจะไม่เสียผลกำไรมากนัก

06 ตุลาคม

อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 10.0% ในเดือนต. ค. 2552 ซึ่งเป็นอัตราที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่เกิดภาวะถดถอยในปี 2525 เกือบ 6 ล้านตำแหน่งงานหายไปใน 12 เดือนก่อนหน้านั้น นายจ้างเพิ่มคนงานชั่วคราวมากเกินไประมัดระวังเกี่ยวกับเศรษฐกิจที่จะเพิ่มพนักงานเต็มเวลา อย่างไรก็ตามสาขาการดูแลสุขภาพและการศึกษายังขยายตัวต่อเนื่อง ซึ่งมักเกิดขึ้นในช่วงภาวะถดถอยเนื่องจากคนมักตอบสนองต่อการว่างงานโดยการเจ็บป่วยจากความเครียดหรือกลับไปโรงเรียนเพื่อรับทักษะใหม่

ในขณะเดียวกันรายงานของ Federal Reserve ระบุว่าการปล่อยสินเชื่อลดลง 15% จากธนาคารใหญ่ที่สุด 4 แห่งของประเทศคือ Bank of America, JPMorgan Chase, Citigroup และ Wells Fargo ระหว่างเดือนเมษายนถึงเดือนตุลาคม 2552 ธนาคารเหล่านี้ได้ตัดการให้กู้ยืมเพื่อการพาณิชย์และการอุตสาหกรรมออกเป็น 100 พันล้านเหรียญตามข้อมูลของกระทรวงการคลัง เงินให้กู้ยืมแก่ธุรกิจขนาดเล็กลดลง 4% หรือ 7 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน

เงินให้กู้ยืมจากธนาคารพาณิชย์ทั้งหมดที่สำรวจพบว่าจำนวนเงินกู้ลดลง 9% ระหว่างเดือนตุลาคม 2551 ถึงเดือนตุลาคม 2552 แต่ยอดคงค้างของสินเชื่อทั้งหมดเพิ่มขึ้น 5% นั่นหมายความว่าธนาคารให้เงินกู้ยืมขนาดใหญ่แก่ผู้รับน้อยลง

ทำไมการให้กู้ยืมเงินของธนาคารลดลง หลายเหตุผลขึ้นอยู่กับคนที่คุณพูดคุย ธนาคารบอกว่ามีผู้กู้ที่มีคุณสมบัติเหมาะสมน้อยลงเนื่องจากภาวะเศรษฐกิจถดถอย ธุรกิจต่างๆระบุว่าธนาคารได้ปรับมาตรฐานการให้กู้ยืมของตนให้รัดกุมมากขึ้น ถ้าคุณมองที่ 18 เดือนของการยึดสังหาริมทรัพย์ที่อาจเกิดขึ้นในท่อดูเหมือนว่าธนาคารกำลังสะสมเงินสดเพื่อเตรียมความพร้อมสำหรับการตัดบัญชีในอนาคต พวกเขายังนั่งอยู่บน $ 1,1000000000000 ในเงินอุดหนุนจากรัฐบาล

Bank of America ให้คำมั่นสัญญากับประธานาธิบดีโอบามาว่าจะช่วยเพิ่มการปล่อยสินเชื่อให้แก่ธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลางได้ถึง 5 พันล้านเหรียญในปี 2553 แต่หลังจากที่พวกเขาลดการปล่อยกู้ลง 21% (58 พันล้านดอลลาร์) ในปี 2552

07 ทำไมไม่ปล่อยให้ธนาคารพาณิชย์ล้มละลาย?

มีจำนวนมากของความโกรธเกี่ยวกับ $ 350,000,000,000 ดอลลาร์ในผู้เสียภาษีอากรที่ถูกใช้ในการประกันตัวออกธนาคาร หลายคนรู้สึกว่าไม่มีการกำกับดูแล พวกเขาแม้ว่าธนาคารเพิ่งใช้เงินสำหรับโบนัสผู้บริหารและพวกเขาไม่ควรได้รับการช่วยเหลือในการตัดสินใจที่ไม่ดีขึ้นอยู่กับความโลภ ข้อโต้แย้งว่าถ้าเราปล่อยให้ธนาคารล้มละลายสินทรัพย์ที่ไร้ค่าจะถูกตัดจำหน่าย บริษัท อื่น ๆ จะซื้อสินทรัพย์ที่ดีและเศรษฐกิจจะแข็งแกร่งขึ้นเป็นผล กล่าวอีกนัยหนึ่งให้ทุนนิยมทำสิ่งต่างๆ

นั่นคือสิ่งที่อดีตรัฐมนตรีกระทรวงการคลัง Hank Paulson พยายามที่จะทำกับเลห์แมนบราเธอร์ส ผลที่ได้คือความหวาดกลัวในตลาด มันสร้างการ ทำงานบนกองทุนเงินตลาดที่มีความปลอดภัยเป็นพิเศษ ที่ขู่ว่าจะปิดกระแสเงินสดให้กับธุรกิจทุกขนาดใหญ่และเล็ก กล่าวได้ว่าตลาดเสรีไม่สามารถแก้ปัญหาได้โดยปราศจากความช่วยเหลือจากรัฐบาล ในความเป็นจริงส่วนใหญ่ของเงินทุนของรัฐบาลถูกนำมาใช้เพื่อสร้างสินทรัพย์ที่อนุญาตให้ธนาคารสามารถจดบันทึก ขาดทุน ได้ประมาณ 1 ล้านล้านดอลลาร์

08 ผลตั้งแต่ 2009

การเรียกเก็บเงินหยุดความหวาดกลัวเครดิตธนาคารอนุญาต อัตรา LIBOR ให้กลับมาเป็นปกติและทำให้ทุกคนได้รับเงินกู้ยืม หากไม่มีการทำงานของตลาดสินเชื่อธุรกิจจะไม่สามารถรับเงินทุนที่จำเป็นต่อการดำเนินธุรกิจประจำวันได้ โดยไม่ต้องเรียกเก็บเงินก็จะเป็นไปไม่ได้สำหรับคนที่จะได้รับการอนุมัติสินเชื่อสำหรับการจำนองบ้านและแม้กระทั่งสินเชื่อรถยนต์ ในไม่กี่สัปดาห์การขาดเงินทุนจะนำไปสู่การปิดตัวของ ธุรกิจขนาดเล็ก ที่ไม่สามารถจ่ายดอกเบี้ยสูงค่าใช้จ่าย นอกจากนี้ผู้ที่มีการตั้งค่าอัตราการจดจำนองจะเห็นการชำระคืนเงินกู้ของพวกเขากระโดด นี้จะทำให้เกิดการยึดสังหาริมทรัพย์มากยิ่งขึ้น ภาวะถดถอยครั้งใหญ่จะเป็นภาวะซึมเศร้าทั่วโลก ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ จาก Bailout Affected You

เมื่อวันที่ 21 สิงหาคม 2014 ธนาคารแห่งอเมริกาได้ตกลงที่จะจ่ายเงินให้แก่กระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯจำนวน 16.6 พันล้านดอลลาร์ซึ่งเป็นข้อตกลงที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์สหรัฐฯ การตั้งถิ่นฐานประกอบด้วยเงินช่วยเหลือจำนวน 9.6 พันล้านเหรียญและ 7 พันล้านเหรียญช่วยคนที่อยู่เบื้องหลังการจำนองของตน

ธนาคารจะต้องจ่ายเงินสำหรับ หลักทรัพย์ที่มีการค้ำประกันที่ ไม่ดีที่ขายโดย Countrywide และ Merrill Lynch BofA ซื้อพวกเขาในปี 2008 ช่วยพวกเขาและเสริมสร้างระบบการเงินสหรัฐในช่วง วิกฤตการธนาคาร Countrywide เป็นหนึ่งในผู้ให้กู้จำนองที่ใหญ่ที่สุดในประเทศ Merrill Lynch เป็นธนาคารการจัดการความมั่งคั่งชั้นนำ

การเข้าซื้อกิจการเหล่านี้ควรจะช่วยให้ Bank of America สามารถวางตำแหน่งที่ดีขึ้นในตลาดเหล่านั้นได้เมื่อ ภาวะเศรษฐกิจถดถอย สิ้นสุดลง ความคิดที่ว่าพวกเขาจะทำให้ธนาคารมีความหลากหลายและมีการแข่งขันมากขึ้น แต่ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับผู้ที่จะจ่ายเงินสำหรับหนี้สูญที่แขวนอยู่เหนือ BofA นับตั้งแต่ นอกจากนี้ธนาคารได้จ่ายเงินค่าปรับมากกว่า 50 พันล้านเหรียญในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

การตั้งถิ่นฐานนี้มีขนาดใหญ่กว่าเงินที่ซิตี้กรุ๊ปจ่าย (7 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม) และ JPMorgan Chase (13 พันล้านดอลลาร์ในเดือนพฤศจิกายน 2013) (ที่มา: Politico, Bank of America จ่ายเงิน 17 พันล้านดอลลาร์, 7 สิงหาคม 2014; Bank of America Annual Report)