คำอธิบายเกี่ยวกับสิ่งที่คุณซื้อเมื่อคุณลงทุนในกองทุนรวม
ด้วยความเข้าใจที่ดีขึ้นนี้ฉันหวังว่าแนวคิดในการลงทุนในกองทุนรวมจะไม่ทำให้เกิดความกังวลใจสำหรับคุณในฐานะนักลงทุนรายใหม่
ประวัติความเป็นมาของกองทุนรวม
ตามที่ได้อธิบายไว้ใน กองทุนรวม 101 ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของ คู่มือการเริ่มต้นการทำธุรกรรมเพื่อการลงทุนในกองทุนรวมของกองทุนรวมของเรากองทุน รวมเป็นเงินลงทุนที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในสหรัฐอเมริกาเนื่องจากเป็นวิธีที่คนทุกวันจะได้ซื้อหุ้นในรูปแบบที่ หลากหลาย , พันธบัตร หรือหลักทรัพย์อื่น ๆ มีกองทุนรวมเพื่อตอบสนองความต้องการแทบไม่มีจากการหาสถานที่เพื่อเก็บเงินออมชั่วคราวของคุณเพื่อ หารายได้เงินปันผล และผลกำไรจากหุ้นระยะยาวในระดับโลก ความสะดวกนี้นำไปสู่การเติบโตอย่างรวดเร็วของอุตสาหกรรมกองทุนรวม เงินทุนตลาดเงินมีสินทรัพย์เกือบ 3.3 ล้านล้าน ดอลลาร์ในสิ้นปีงบประมาณ 2552 ณ สิ้นเดือนพฤศจิกายน 2552 กองทุนรวมระยะยาวมีสินทรัพย์เพียง 11,000 ล้านล้านดอลลาร์
เป็นอุตสาหกรรมที่มีขนาดใหญ่และเป็นธุรกิจที่สำคัญสำหรับคุณโดยไม่คำนึงถึงว่าคุณลงทุนผ่าน 401 (k) , 403 (b) , Roth IRA, IRA แบบดั้งเดิม , SEP-IRA, Simple IRA หรือ บัญชีการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ตามการประมาณการบางอย่าง 1 ในทุก 2 ครัวเรือนชาวอเมริกันเป็นเจ้าของกองทุนรวม
บริษัท กองทุนรวม
กองทุนรวมจะจัดเป็น บริษัท ปกติหรือไว้ใจขึ้นอยู่กับวิธีการที่ผู้ก่อตั้งชอบ
หากกองทุนตกลงที่จะจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นรายย่อยทั้งหมดดอกเบี้ยของ IRS จะไม่ทำให้เสียภาษีเงินได้นิติบุคคล (เรียกว่า "pass-through taxation" และช่วยให้คุณหลีกเลี่ยงการ เก็บภาษีได้ เป็น สองเท่า) ที่มีอยู่ทั่วไปเมื่อซื้อหุ้นของหุ้น)
กองทุนรวมประกอบด้วยเพียงไม่กี่สิ่ง:
- คณะกรรมการหรือคณะกรรมการ : ถ้า บริษัท เป็น บริษัท ที่คนที่เฝ้าดูให้ผู้ถือหุ้นเป็นกรรมการและทำหน้าที่ใน คณะกรรมการ บริษัท ถ้าเป็นความไว้วางใจพวกเขาเป็นที่รู้จักในฐานะทรัสตีและทำหน้าที่ในคณะกรรมาธิการ ไม่มีความแตกต่างระหว่างสองบทบาท ตามหลักเกณฑ์ที่กฎหมายกำหนดไว้อย่างน้อย 75% ของกรรมการจะต้องไม่ใส่ใจซึ่งหมายความว่าไม่มีความสัมพันธ์กับบุคคลหรือ บริษัท ที่จะบริหารเงิน กรรมการจะได้รับค่าตอบแทนจากการให้บริการ ที่กองทุนรวมหลายพันล้านดอลลาร์ที่สำคัญพวกเขาอาจได้รับมากถึง 250,000 เหรียญต่อปี!
- เงินสดหุ้นและพันธบัตรกองทุนสำรองเลี้ยงชีพถือ เป็นหุ้นที่แท้จริงหุ้นกู้เงินสดและทรัพย์สินอื่นที่กองทุนรวมถือไว้
- สัญญา : กองทุนนี้ไม่มีพนักงานเพียงทำสัญญากับ บริษัท อื่น
สัญญาเหล่านี้จะรวมถึง:
- Custody: ธนาคารที่จะถือเงินสดพันธบัตรหุ้นหรือทรัพย์สินที่กองทุนรวมเป็นเจ้าของเพื่อแลกกับค่าธรรมเนียม
- ตัวแทนโอนเงิน: ผู้ที่ติดตามการซื้อและขายหุ้นของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพให้แน่ใจว่าคุณได้รับการตรวจสอบการจ่ายเงินปันผลของคุณและส่ง Statement บัญชีของคุณ
- การตรวจสอบและการบัญชี: บริษัท ที่จะเข้ามาและตรวจสอบเงินที่มีอยู่และกองทุนรวมมีมูลค่าสิ่งที่กล่าวในหนังสือพิมพ์ทุกวันเมื่อมีการกำหนดมูลค่า
- การจัดการการลงทุนหรือ บริษัท ที่ปรึกษาการลงทุน: เป็น บริษัท ที่บริหารเงินและซื้อขายหรือถือการตัดสินใจ บริษัท จัดการลงทุนจ่ายร้อยละของสินทรัพย์คิดเป็น 1.5% เพื่อแลกกับบริการนี้ คณะกรรมการกองทุนรวมอาจได้รับการแจ้งให้ทราบโดยเร็วและถูกแทนที่ด้วย
วิธีการทำงานของกองทุนรวม
สมมติว่าคุณมีเงิน 10,000 ดอลลาร์ที่คุณต้องการลงทุนในกองทุน XYZ คุณดาวน์โหลดแอ็พพลิเคชันบัญชีใหม่จากเว็บไซต์ของกองทุนรวมกรอกข้อมูลและส่งอีเมลพร้อมเช็ค
ไม่กี่วันต่อมาบัญชีของคุณเปิดอยู่
ต่อไปนี้คือคำอธิบายแบบย่อของสิ่งที่จะเกิดขึ้น:
- เช็คของคุณถูกส่งไปยังตัวแทนโอน มันถูกฝากเข้าบัญชีธนาคารหรือการดูแล พวกเขาจะตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณได้รับการจัดสรรหุ้นของกองทุนรวมตามมูลค่าของกองทุนเมื่อฝากเงินเข้าบัญชีของคุณ
- เงินสดจะปรากฏในบัญชีและจะปรากฏแก่ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอที่เป็นตัวแทนของ บริษัท ที่ปรึกษา พวกเขาจะได้รับรายงานบอกพวกเขาว่ามีเงินมากพอที่จะลงทุนในหุ้นพันธบัตรหรือหลักทรัพย์อื่น ๆ ตามเงินสุทธิที่เข้าหรือออกจากกองทุน
- เมื่อผู้จัดการพอร์ทโฟลิโอพร้อมที่จะซื้อหุ้นของหุ้นเช่นโคคา - โคล่าเขาจะบอกแผนกการค้าของเขาเพื่อให้แน่ใจว่าคำสั่งซื้อนั้นเต็มไปหมด พวกเขาจะทำงานร่วมกับโบรกเกอร์ ธนาคารเพื่อการลงทุน เครือข่ายการหักบัญชีและแหล่งที่มาของ สภาพคล่อง อื่น ๆ เพื่อหาหุ้นและรับมือกับมันในราคาที่ต่ำที่สุด
- เมื่อการค้าตกลงกันไว้ไม่กี่วันจะถึงวันที่ชำระบัญชี ในวันนี้กองทุนรวมจะมีเงินนำออกจากบัญชีธนาคารและมอบให้กับบุคคลหรือสถาบันที่ขายหุ้นโค๊กให้กับพวกเขาเพื่อแลกกับใบรับรองหุ้นโค้กทำให้เป็นเจ้าของรายใหม่ หุ้นเหล่านี้จะถูกเก็บไว้ทั้งทางร่างกายหรือทางอิเล็กทรอนิกส์กับผู้รับฝากทรัพย์สิน
- เมื่อ Coca-Cola จ่ายเงินปันผลจะส่งเงินให้กับ Custodian ซึ่งจะทำให้มั่นใจได้ว่าบัญชีนี้ได้รับการโอนเข้าบัญชีกองทุน
- กองทุนรวมอาจจะถือเงินสดไว้เพื่อจ่ายเงินปันผลให้แก่คุณในรูปของเงินปันผลในช่วงปลายปี
ผู้จัดการกองทุนรวมมีการจ่ายเงินอย่างไร?
คุณอาจสงสัยว่าผู้จัดการกองทุนรวมจะได้รับเงินในการเลือกหุ้นเพราะเขาหรือเธอไม่ได้ทำงานให้กับกองทุน แต่มีสัญญาว่าจะจัดการเงิน หากได้รับค่าตอบแทน 1.5% ต่อปีจะได้รับ 1/365 ของ 1.5% ต่อวันโดยคำนวณจากสินทรัพย์ถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของกองทุน เงินจะถูกนำมาจากบัญชีเงินสดของกองทุนรวมและฝากเข้าบัญชีของที่ปรึกษาในแต่ละวัน