การจ่ายบอลลูนคืออะไร?

คำจำกัดความ: การชำระเงินด้วยบอลลูนคือเมื่อยอดเงินกู้ครบกำหนดและครบกำหนดชำระ เกิดขึ้นเมื่อเงินกู้ไม่ตัดจำหน่าย เงินกู้โดยทั่วไปมีวันที่ครบกำหนดต้นที่เกี่ยวข้องกับการจ่ายเงินของยอดเงินกู้ยืมที่มีอยู่ เงินให้กู้ยืมเพื่อดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียว หรือที่เรียกว่าธนบัตรตรงโดยทั่วไปมีข้อกำหนดการชำระเงินด้วยบอลลูน แต่คุณสามารถหาข้อกำหนดเหล่านี้ได้ใน อัตราดอกเบี้ยเงินกู้แบบปรับอัตราก็ได้ เช่นกัน

แม้ว่าจะเป็นไปได้ที่สัญญาเงินทุนจะเกี่ยวข้องกับการจ่ายบอลลูนสำหรับเงินกู้ที่ไม่ใช่อสังหาริมทรัพย์ แต่การใช้การชำระเงินบอลลูนส่วนใหญ่จะเกี่ยวข้องกับการ จำนอง บ้าน วิธีการชำระเงินประเภทนี้ขึ้นอยู่กับประเภทของเงินกู้

เมื่อฉันเริ่มขายอสังหาริมทรัพย์ในช่วงปลายทศวรรษ 1970 เป็นเรื่องปกติที่จะเห็นภาษาการชำระเงินแบบบอลลูนเป็นส่วนหนึ่งของการจัดหาเงินทุน เพื่อให้เป็น "ดินสอ" สำหรับนักลงทุนซึ่งหมายถึงการให้กระแสเงินสดหรือจุดคุ้มทุนไม่ใช่เรื่องผิดปกติที่ต้องใช้ชื่อ ภายใต้เงินกู้ที่มีอยู่ และให้ผู้ขายจำนองที่สองโดยไม่มีการชำระเงินใด ๆ นี้เป็นที่รู้จักกันเป็นบันทึกตรง

ตราบเท่าที่การจำนองที่สองมีขนาดเล็กอาจน้อยกว่า 10% ของราคาซื้อไม่ทำให้การชำระเงินใด ๆ ในการกู้ยืมเงินเป็นวิธีหนึ่งในการสร้างกระแสเงินสด นักลงทุนอาจได้รับกระแสเงินสดเป็นบวกด้วยวิธีนี้เนื่องจากการชำระเงินจำนองที่มีอยู่รวมถึงการประกันและภาษีโดยทั่วไปต่ำพอที่นักลงทุนจะได้เห็นผลตอบแทนจากการจ่ายค่าเช่าบางส่วนหลังจากจ่ายเงินแล้ว

การปฏิบัตินี้สันนิษฐานว่าสถานที่ให้บริการจะชื่นชมในระยะเวลาของการจำนองที่สองนั้นซึ่งโดยทั่วไปสามปี ช่วงปลายยุค 70 เป็นช่วงเวลาแห่งการแข็งค่าของอัตราดอกเบี้ยสูงมาก เหตุผลนี้ทำงานได้ดีเพราะ 90% ของมูลค่าอสังหาริมทรัพย์แข็งค่าขึ้นขณะที่มีเพียง 10% ของมูลค่าที่ได้รับเท่านั้น

ดังนั้นบ้าน 100,000 เหรียญในทางปฏิบัติอาจมีมูลค่า 133,100 เหรียญที่มีการแข็งค่า 10% หลังจากผ่านไป 3 ปีซึ่งมากกว่าเพียงพอที่จะชำระหนี้ตั๋วสัญญาใช้เงิน 10,000 เหรียญพร้อมดอกเบี้ย 10% แม้จะมีดอกเบี้ยทบต้นก็ตาม

ความเสี่ยงโดยธรรมชาติคือสิ่งที่เกิดขึ้นถ้าไม่มีการแข็งค่าหรือแย่ลงตลาดตก? นั่นเป็นวิธีที่เจ้าของบ้านบางส่วนในปี 2007 ได้เข้าสู่น้ำอุ่นเนื่องจากการจัดการกับผู้ให้กู้จำนองซับไพรม์ หนึ่งในตัวเลือกด้านการเงินที่เป็นที่นิยมคือการจำนอง ARM แบบเลือก ซึ่งมีตัวเลือกการชำระเงินแบบดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวควบคู่กับการชำระเงินด้วยบอลลูน

เจ้าของบ้านในช่วงหลายปีที่ผ่านมาอาจ ซื้อบ้านที่ ไม่มีเงินลงนำออก เงินกู้ผสม 80/20 และเงินกู้ทั้งสองอาจจะครบกำหนดและชำระด้วยการชำระเงินบอลลูนเมื่อครบ 5 หรือ 7 ปี ในตลาดที่ลดลงทำให้ไม่สามารถขายบ้านและชำระคืนเงินกู้ได้โดยไม่ต้องใช้ เวลาขายสั้น อีกทางเลือกหนึ่งซึ่งแน่นอนว่าหลายคนคว้าก็คือการเดินออกจากบ้าน

ไม่มีตัวเลือกเหล่านี้เป็นสิ่งที่ผู้กู้คิดถึงเมื่อซื้อบ้าน พวกเขาเชื่อว่าแรงบันดาลใจที่อสังหาริมทรัพย์มักจะขึ้นไปค่าที่จะไม่ตก แล้วพวกเขาก็ลงเอยด้วยเงินมากกว่าที่บ้านและไม่สามารถปฏิบัติตามข้อกำหนดการชำระเงินของบอลลูนได้

ตราบเท่าที่ผู้กู้เข้าใจถึงความเสี่ยงและเต็มใจที่จะอุดหนุนการชำระเงินบอลลูนออกจากกระเป๋าโดยไม่ต้องตรึงหวังในการแข็งค่าเงินกู้ยืมการชำระหนี้บอลลูนอาจเป็นคำตอบ ตัวอย่างเช่นถ้าคุณได้รับมรดกที่ต้องใช้เวลาทำงานผ่านภาคทัณฑ์

ตัวอย่าง: เงินกู้ 100,000 ดอลลาร์อาจตัดจำหน่ายเป็นเวลา 30 ปี แต่ครบกำหนดชำระและต้องชำระภายในห้าปี ซึ่งหมายความว่าผู้ซื้อจะทำการ ตัดจำหน่ายโดย ใช้แผนการชำระเงิน 30 ปี แต่จะมีกำหนดชำระคืนภายในห้าปีแทนที่จะเป็น 30 ซึ่งส่งผลให้เกิดการ ชำระเงิน ด้วย บอลลูน

เนื่องจากส่วนที่ใหญ่ที่สุดของการชำระเงินต้นและดอกเบี้ยในช่วงต้นปีของการตัดจำหน่ายเงินกู้เป็นดอกเบี้ยการชำระเงินบอลลูนห้าปีจะใกล้เคียงกับยอดค้างชำระเดิม หาก ชำระเฉพาะการชำระดอกเบี้ยเท่านั้น ยอดคงค้างที่ยังไม่ได้ชำระจะเป็นยอดที่ครบกำหนดเมื่อสิ้นสุด ระยะเวลาเงินกู้

หรือที่เรียกว่า: lump sum payment

การสะกดผิดที่พบโดยทั่วไป: การชำระเงินแบบบอลลูนการชำระเงินแบบบอลลูน

ในขณะที่เขียน Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006 เป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ Lyon Real Estate ในแซคราเมนโตแคลิฟอร์เนีย