เรียนรู้เกี่ยวกับพันธบัตรในตลาดหุ้นหมี

พันธบัตรมีชื่อเสียงว่าเป็นวิธีที่ดีในการกระจายพอร์ตการลงทุนที่ลงทุนในหุ้นอย่างมากซึ่งเป็นลักษณะเฉพาะที่เห็นได้ชัดเมื่อราคาหุ้นลดลงอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตามผลประโยชน์ที่หลากหลายขึ้นอยู่กับ ประเภท ของพันธบัตรที่คุณเป็นเจ้าของ

พันธบัตรส่วนบุคคลและกองทุนตราสารหนี้

ประเด็นแรกที่ต้องพิจารณาคือคำถามเกี่ยวกับการเป็นเจ้าของพันธบัตรหรือ กองทุนพันธบัตร คนที่สร้างผลงานของพันธบัตรแต่ละรายไม่น่าจะเห็นความผันแปรของประสิทธิภาพการทำงานที่สำคัญในตลาดหมีหุ้นเนื่องจากหุ้นกู้ส่วนใหญ่มีการ เติบโต จนจบ

แม้ว่าจะมีโอกาสที่พันธบัตรอาจ เริ่มต้นได้ แต่ความเสี่ยงนี้อาจลดลงโดยมุ่งเน้นประเด็นที่มีคุณภาพสูงขึ้น

ในทางตรงกันข้ามกองทุนตราสารหนี้ไม่ครบกำหนด แต่มีมูลค่าตามราคาหุ้นที่ผันผวนตลอดไป ดังนั้นนักลงทุนในกองทุนพันธบัตรจึงต้องมีการแจ้งเตือนถึงผลกระทบจากเหตุการณ์ภายนอกเช่นตลาดหุ้นที่ลดลง

ขุมคลังสหรัฐ: เดิมพันที่ดีที่สุดสำหรับตลาดหุ้นหมี

โปรดทราบว่าในตลาดการเงินไม่มีการค้ำประกันเงินฝาก สหรัฐฯ เป็นส่วนของตลาดตราสารหนี้ซึ่งส่วนใหญ่มีแนวโน้มที่จะทำกำไรได้ดีเมื่อหุ้นอยู่ในตลาดหมี

ในช่วงที่ตลาดหมีวิ่งออกมาตั้งแต่วันที่ 11 ตุลาคม 2543 จนถึงวันที่ 10 มีนาคม 2546 หุ้นสหรัฐฯลดลง 39% แต่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีปรับตัวขึ้นจาก 4.63% เป็น 3.59% (โปรดจำไว้ว่า ราคาและผลตอบแทนจะเคลื่อนไปในทิศทางตรงกันข้าม )

ในตลาดหมีใหญ่ถัดไป - 10 มกราคม 2008 ถึง 12 มีนาคม 2009 (วิกฤติที่อยู่อาศัย / การจำนอง) - หุ้นสหรัฐลดลง 45.3% แต่ 10 ปีปรับจาก 3.91% เป็น 2.89%

เป็นผลให้นักลงทุนที่ถือครองการจัดสรรให้กับคลังหรือเงินทุนธนารักษ์จะมีประสบการณ์การสูญเสียขนาดเล็กไปยังพอร์ตการลงทุนโดยรวมของพวกเขา

สาเหตุหนึ่งที่เป็นเช่นนี้ก็คือตลาดหุ้นมักลดลงเนื่องจากความกลัวเกี่ยวกับการชะลอ การเติบโตทางเศรษฐกิจการ พัฒนาที่สามารถทำงานเพื่อประโยชน์ของขุมคลัง

พันธบัตรรัฐบาลยังมีแนวโน้มที่จะได้รับประโยชน์จาก "การ บินสู่คุณภาพ " เมื่อนักลงทุนมีความเสี่ยงที่จะเกิดความเสี่ยง - ตามปกติคือกรณีที่หุ้นร่วงลง

ดัชนีตลาดตราสารหนี้ที่กว้างขึ้นในตลาดหุ้น Bear Bearings

แอนโธนี่ Valeri จาก LPL Financial ได้ดูการชะลอตัวของตลาดหุ้น 14 แห่งตั้งแต่ปีพ. ศ. 2547 จนถึงปี 2556 ในมุมมองของตลาดตราสารหนี้มกราคม 2014 ดัชนี S & P 500 ของตลาดหุ้นสหรัฐปรับตัวลงโดยเฉลี่ยที่ระดับ -12.3%

ในช่วงเวลาเดียวกันนี้ดัชนี Barclays US Aggregate Bond มีค่าเฉลี่ย 1.1% การผสมผสานของหุ้นและพันธบัตรที่อัตราร้อยละ 60% / 40% มีอัตราผลตอบแทนร้อยละ -7.0 เพิ่มขึ้น 5.3% จากการลงทุนในหุ้นทั้งหมด

Valeri บันทึก "ในบางกรณีทั้งหุ้นและพันธบัตรร่วงลงด้วยกันนี่เป็นผลที่น่าหนักใจและสะท้อนให้เห็นถึงความล้มเหลวในการกระจายการลงทุน แต่ก็เป็นเรื่องที่หาได้ยากพันธบัตรยังมีโอกาสดีกว่าหุ้นในโอกาสดังกล่าว"

เคล็ดลับและพันธบัตรเทศบาล: A Toss-Up

หลักทรัพย์ที่ได้รับการป้องกันเงินเฟ้อของกระทรวงการคลังและพันธบัตรเทศบาลอาจให้การคุ้มครองในตลาดหมีสำหรับหุ้นซึ่งส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับสาเหตุและขนาดของการขาย สินทรัพย์ทั้งสองประเภทสร้างกำไรในช่วงปี พ.ศ. 2543-2546 ซึ่งเป็นการลดลงอย่างมากของราคาหุ้น แต่ไม่ค่อยมีความกังวลเกี่ยวกับสุขภาพของระบบการเงินโดยรวม

ในทางตรงกันข้ามตลาดหมีในปี 2551 อยู่ที่ความลึกพร้อมด้วยความกังวลเกี่ยวกับรายละเอียดของระบบธนาคารทั่วโลกและความเป็นไปได้ที่เศรษฐกิจจะหดหู่ เนื่องจากสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดนี้มาพร้อมกับภาวะเงินฝืด (ราคาตกต่ำ) และไม่ใช่ อัตราเงินเฟ้อ ราคา TIPS ลดลง พันธบัตรเทศบาลยังด้อยกว่าเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจโดยรวมทำให้เกิดความกลัวเกี่ยวกับการล่มสลายของการเงินของรัฐและเทศบาล

เงินลงทุนที่ลงทุนในสองประเภทดังกล่าวอาจช่วยป้องกันความเสี่ยงของตลาดหมีในหุ้น แต่ก็ไม่มีการรับประกันใด ๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากนักลงทุนเริ่มมีความเสี่ยงต่อความเสี่ยง

กลุ่มตลาดตราสารหนี้ที่ควรหลีกเลี่ยงเมื่อหุ้นร่วง

ในกรณีที่มีการลงทุนในตลาดหลักทรัพยกลุม บริษัท มี ความเสี่ยงดานการใหสินเชื่อ มากกวาความเสี่ยงดานอัตราดอกเบี้ยซึ่งเปนตลาดที่มีความผันผวนมากที่สุด

(โดยเฉพาะประเด็นที่มีคุณภาพต่ำกว่า) พันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง และ พันธบัตรในตลาดเกิดใหม่

เมื่อนักลงทุนรู้สึกไวต่อความเสี่ยงแล้วกองทุนที่ลงทุนในประเภทเหล่านี้จะได้รับผลกระทบจากค่าเงินต้นที่ลดลง เป็นผลให้นักลงทุนในพื้นที่เหล่านี้จำเป็นต้องได้รับการแจ้งเตือนอย่างเต็มที่เพื่อผลเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากตลาดหมีในหุ้น

บรรทัดด้านล่าง

พันธบัตรเป็นกลุ่มมีแนวโน้มที่จะไม่ลดลงเท่าหุ้นเมื่อจะได้รับหยาบและขุมคลังมักได้รับประโยชน์จากความวุ่นวายทางการเงินตลาด ด้วยเหตุนี้การ กระจายพันธบัตร จึงสามารถเป็นตัวช่วยในการปกป้องนักลงทุนจากผลกระทบที่เกิดจากภาวะตลาดหุ้นตกต่ำ อย่างไรก็ตามจำเป็นอย่างยิ่งที่ต้องแจ้งเตือนถึงความจริงที่ว่ากลุ่มตลาดตราสารหนี้บางแห่งจะประสบความเสียหายเมื่อหุ้นร่วงลง สิ่งที่สำคัญที่สุดสำหรับการทำ Takeaway: เนื่องจากกองทุนมี "พันธบัตร" ในชื่อของมันไม่ได้หมายความว่ามัน มีความเสี่ยงต่ำ

คำแถลงสิทธิ์ : ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อการสนทนาเท่านั้นและไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนและผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีทุกครั้งก่อนตัดสินใจลงทุน