เรียนรู้วิธีการเดิมพันกับตลาดตราสารหนี้

ขาดแคลนทางเลือกในการลงทุนในพันธบัตรซึ่งรวมถึงกองทุนรวมกองทุน เพื่อการแลกเปลี่ยน และ พันธบัตรแต่ละประเภท แต่จะเป็นอย่างไรในการเดิมพันกับตลาดตราสารหนี้? เป็นคำถามที่นักลงทุนจำนวนมากกำลังขอให้พูดถึง " ฟองสบู่ " ในตลาดตราสารหนี้ทั้งหมด

มีสองวิธีที่นักลงทุนสามารถดำเนินการได้ แต่ต้องระวังด้วยว่าโอกาสที่พันธบัตรจะตกอยู่ในช่วงราคาที่เพิ่มขึ้นในระยะเวลา 30 ปีที่ผ่านมา

ดังนั้นการวางเดิมพันกับตลาดจึงต้องมีความอดทนต่อความเสี่ยงความสามารถในการดูดซับความสูญเสียและอาจสำคัญที่สุดคือระยะเวลาที่โดดเด่น

ETFs ผกผันตราสารหนี้

ด้วยวิธีการดังกล่าววิธีที่ง่ายที่สุดสำหรับนักลงทุนรายย่อยในการชะลอตัวของราคาพันธบัตรคือการใช้ "ETF ผกผัน" หรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนซึ่งใช้ตำแหน่งสั้น ๆ ในพันธบัตร ETF ผกผันขึ้นเมื่อราคาพันธบัตรลดลงและการลดลงของมูลค่าเมื่อราคาพันธบัตรเพิ่มขึ้น ("ตำแหน่งสั้น ๆ " คือเมื่อนักลงทุนขายหลักประกันที่ตนเองไม่ได้เป็นเจ้าของหวังว่าจะซื้อคืนในภายหลังด้วยราคาที่ต่ำกว่าและทำให้เกิดความแตกต่างอีกนัยหนึ่งเป็นคำศัพท์ทางเทคนิคสำหรับ "เดิมพันกับ") .

การเพิกถอนหุ้น ETF ผกผันในปัจจุบันทำให้นักลงทุนมีความสามารถในการชะลอตัวลงในคลัง US Treasuries หลักทรัพย์ที่ได้รับการป้องกันเงินเฟ้อของ Treasury (TIPS) พันธบัตรองค์กรพันธบัตร ที่ให้ผลตอบแทนสูง และแม้กระทั่งพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น

นอกจากนี้นักลงทุนสามารถเลือก ETFs ที่จะเพิ่มขึ้นสองหรือสามครั้งผกผันของผลการดำเนินงานประจำวันของตลาดตราสารหนี้บางส่วน ตัวอย่างเช่นหากการลงทุนพื้นฐานลดลง 1% ในวันที่กำหนด ETF ผกผันสองครั้งจะเพิ่มขึ้น 2%

แม้ว่ากองทุนเหล่านี้อาจมีผู้ค้าระยะสั้นที่มีโอกาสได้ แต่ในช่วงเวลาหนึ่ง ๆ พวกเขามีแนวโน้มที่จะส่งมอบผลการดำเนินงานให้ห่างไกลจากเป้าหมายสองหรือสามครั้งที่ระบุไว้

ตัวอย่างรวดเร็ว: ในหนึ่งวันเงินทุน Treasury ผกผันอาจสูญเสีย 2% หากตลาดเพิ่มขึ้น 1%

กว่าหนึ่งเดือนผลตอบแทนอาจเป็น -6% (ไม่ -4%) จากการขาดทุน 2% สำหรับตลาด ในปีนักลงทุนอาจเห็นความสูญเสีย -26% (ไม่ -20%) เมื่อมีการชะลอตัวลง 10% ในตลาด นี่เป็นเพียงสมมุติฐาน แต่แสดงถึงความแตกต่างที่อาจเกิดขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป นี่คือเหตุผลที่สำคัญที่สุดว่าทำไมเงินลงทุนผกผันไม่ควรถือว่าเป็นการลงทุนระยะยาว ในระยะสั้นให้ระวัง: เงินเหล่านี้มีความเสี่ยงสูงในธรรมชาติและการสูญเสียสามารถติดตั้งได้อย่างรวดเร็วหากคุณเดิมพันผิด รายการ ETF ผกผันสามารถดูได้ ที่นี่

กองทุนรวม

นักลงทุนยังมีทางเลือกในการลงทุนในกองทุนรวมที่จะผกผันกับตลาดตราสารหนี้เช่น Guggenheim Inverse Government Long Bond กลยุทธ์ (Ticker: RYAQX) หรือ ProFunds Rising Rates Opportunity ProFund (RRPIX) แม้ว่ากองทุนทั้งสองจะบรรลุเป้าหมายเช่นเดียวกับกองทุน ETF ที่กล่าวข้างต้น แต่การใช้กองทุนรวมแทน ETF จะทำให้นักลงทุนไม่สามารถซื้อหรือขายกองทุนได้ตลอดเวลาในวันซื้อขายหลักทรัพย์ การทำธุรกรรมจะได้รับอนุญาตเพียงครั้งเดียวต่อวันในราคาปิดและกำหนด ทั้งสองกองทุนยังมี อัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ หนัก (1.74% และ 1.65% ตามลำดับ) ซึ่งทำให้ค่าใช้จ่ายเหล่านี้มีมากกว่าทางเลือกของ ETF

ขาย ETFs สั้น

นักลงทุนที่มีบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์อนุญาตให้ใช้อัตรากำไรสามารถทำยอดขายสั้น ๆ ของตนเองโดยใช้ ETF ที่ติดตามตลาดตราสารหนี้ ในการขายสั้นนักลงทุนยืมหุ้นของหุ้นหรืออีทีเอฟที่ตนไม่ได้เป็นเจ้าของแล้วขายหุ้นที่ยืมมาโดยมีเจตนาที่จะซื้อคืนในภายหลัง

หากราคาหุ้นลดลงนักลงทุนสามารถซื้อได้ในราคาที่ต่ำกว่าซึ่งจะช่วยลดความแตกต่าง หากหุ้นเพิ่มขึ้นผู้ลงทุนจะต้องซื้อคืนให้ในราคาที่สูงกว่าที่ขายหรือขายขาดทุน นักลงทุนสามารถสร้างผลตอบแทนที่ตรงกันข้ามกับผลการดำเนินงานของอีทีเอฟได้ด้วยการขายกองทุนสั้น ๆ

ประโยชน์ของการทำ Short-Sale ด้วยกองทุนที่ยาวนานมากกว่าการซื้อ ETF ผกผันก็คือนักลงทุนตระหนักถึงผลตอบแทนจะติดตามผลการดำเนินงานที่ผกผันตามจริงของการลงทุน

(อีกครั้งอีทีเอฟผกผันส่งผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้ในวันเดียวเท่านั้นในช่วงเวลาที่ผลตอบแทนของพวกเขาจะเบี่ยงเบนไปอย่างมากจากผลที่นักลงทุนอาจคาดหวังจากวัตถุประสงค์ของกองทุน)

ฟิวเจอร์สและตัวเลือก

นี่คือขอบเขตของนักลงทุนที่เก่งที่สุดและผู้ที่มีความสามารถในการดูดซับความสูญเสียมากที่สุด สำหรับผู้ที่มีบัญชีกับโบรกเกอร์ฟิวเจอร์สแบบโภคภัณฑ์สามารถ ซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ใน Treasury bond และบันทึกย่อของการครบกำหนดที่ต่างกันได้ เช่นเดียวกับหุ้นหรือ ETF นักลงทุนสามารถขายพันธบัตรสัญญาระยะสั้นในหวังว่าราคาของมันจะลดลง ความเสี่ยงที่มีนัยสำคัญเนื่องจากการเคลื่อนไหวขนาดเล็กในการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานจะขยายอย่างมากในการเคลื่อนไหวของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่เกี่ยวข้อง

นอกจากนี้ยังเป็นไปได้ที่นักลงทุนรายย่อยจะซื้อ สัญญาการเลือก หรือโดยเฉพาะอย่างยิ่งการลดลงของพันธบัตร ETF ที่มีตัวเลือก เลือกซื้อขายพันธบัตรตราสารหนี้ ETF ที่สำคัญเช่นพันธบัตรรัฐบาลและพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงดังนั้นจึงมีวิธีใช้ตัวเลือกในการเล่นทิศทางของทุกส่วนที่สำคัญของตลาด

อย่างไรก็ตามโปรดจำไว้ว่า: ตัวเลือกต่างๆต้องการให้นักลงทุนแก้ไขไม่เพียง แต่ในทิศทางของการรักษาความปลอดภัยพื้นฐาน แต่ยังอยู่ในระยะเวลาที่การย้ายเกิดขึ้น ตัวเลือกมีความเสี่ยงสูงมากและสามารถทำได้โดยไปที่ศูนย์และอานผู้ค้าที่โชคร้ายด้วยความเสียหาย 100% เพียงพอที่จะกล่าวว่านี่คือ "ปลายลึกของสระว่ายน้ำ" และไม่พื้นที่ที่นักลงทุนสามเณรควรพยายามที่จะทำเงิน

การป้องกันความเสี่ยงจากผลงานของคุณ

การวางเดิมพันกับตลาดไม่น่าจะเป็นไปได้ในระยะยาว แต่ก็สามารถช่วยให้นักลงทุนมีวิธีการ "ป้องกันความเสี่ยง" พอร์ตการลงทุนของตนหรือกล่าวอีกนัยหนึ่งเพื่อป้องกันความเสียหายระยะสั้น ตัวอย่างเช่นคนที่มีผลงานพันธบัตรมูลค่า 100,000 เหรียญอาจใช้เวลาในระยะสั้นตำแหน่ง 50,000 ดอลลาร์ใน ETF ผกผันหรือการลงทุนอื่น ๆ ที่เคลื่อนไปในทิศทางตรงกันข้ามกับตลาดเพื่อ จำกัด ผลกระทบของภาวะตลาดที่ตกต่ำ

ปัญหาของหลักสูตรคือว่าถ้านักลงทุนไม่ถูกต้องและตลาดไม่ได้ลงไปจริงการป้องกันความเสี่ยงตัวเองจะสูญเสียเงินและใช้เวลาห่างจากการสะสมความมั่งคั่งในระยะยาวที่นักลงทุนกำลังพยายามที่จะประสบความสำเร็จในครั้งแรก สถานที่. อีกครั้งนี้เป็นประเภทของการย้ายที่เฉพาะนักลงทุนที่มีความซับซ้อนมากที่สุดจะพิจารณา

บรรทัดด้านล่าง

มีปัญหาการขาดแคลนวิธีการที่นักลงทุนไม่สามารถพยายามที่จะทำกำไรจากการชะลอตัวของตลาดตราสารหนี้และนักลงทุนวัยสูงอายุหลายคนใช้เทคนิคเหล่านี้อย่างมีผลกำไร แต่สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ถนนสู่ความมั่งคั่งเป็นที่รู้จักกันดี: กระจายความเสี่ยง มุ่งเน้นไปที่เป้าหมายระยะยาวของคุณและหลีกเลี่ยงกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงสูง หากคุณกำลังพิจารณาแนวทางที่จะทำกำไรจากความอ่อนแอของตลาดให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจถึงความเสี่ยงของการย้ายดังกล่าว

คำแถลงสิทธิ์ : ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อการสนทนาเท่านั้นและไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ อย่าลืมปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนและภาษีก่อนที่คุณจะลงทุน