การลงทุนที่ปลอดภัยที่สุด
ขุมคลัง ได้รับการสนับสนุนจาก "ความเชื่อมั่นและเครดิตเต็มรูปแบบ" ของรัฐบาลสหรัฐฯและเป็นผลให้ความเสี่ยงในการผิดนัดในตราสารหนี้ที่มีรายได้คงที่เหล่านี้อยู่ใกล้กับไม่มีอะไร ตั้งแต่เริ่มก่อตั้งรัฐบาลเมื่อปีพ. ศ. 2319 US Treasury ไม่เคยล้มเหลวในการจ่ายคืนเงินกู้
แม้แต่พันธบัตรองค์กรที่ปลอดภัยที่สุดในโลกก็ไม่สามารถเรียกร้องสิทธิ์ดังกล่าวได้ หากเป้าหมายหลักของคุณคือการไม่สูญเสียเงินคลังของคุณเป็นของคุณ เมื่อคุณซื้อตั๋วเงินคลังพันธบัตรหรือธนบัตรคุณสามารถมั่นใจได้ว่าเงินต้นของคุณจะได้รับคืนพร้อมกับดอกเบี้ยที่ครบกำหนด
แต่ความจริงที่ว่าการลงทุนหลักของคุณได้รับความคุ้มครองไม่ได้หมายความว่าขุมคลังมีความเสี่ยงอย่างสมบูรณ์ ในความเป็นจริงการถือครองขุมทรัพย์ก่อให้เกิดความเสี่ยงที่เฉพาะเจาะจงมากเช่นความเสี่ยงด้านอัตราเงินเฟ้อความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยและต้นทุนค่าเสียโอกาส
ความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ
หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมูลค่าการลงทุนใน Treasuries ของคุณอาจลดลง สิ่งนี้เรียกว่าความ เสี่ยงด้านอัตราเงินเฟ้อ พิจารณาตัวอย่างเช่นว่าคุณเป็นเจ้าของพันธบัตรตั๋วเงินคลังที่จ่ายดอกเบี้ยร้อยละ 3.32 ถ้าอัตราเงินเฟ้อเพิ่มสูงขึ้นกล่าวคือ 4% การลงทุนของคุณไม่ใช่ "การรักษาอัตราเงินเฟ้อ" หรือหากพูดอีกนัยหนึ่งมูลค่าที่แท้จริงของเงินที่คุณลงทุนในพันธบัตรจะลดลง
คุณจะได้รับเงินต้นคืนเมื่อพันธบัตรครบ แต่จะมีค่าน้อยกว่า
วิธีหนึ่งในการลดปัญหานี้คือการลงทุนใน TIPS ซึ่งเป็นหน่วยลงทุนของกระทรวงการคลังซึ่งเรียกว่า Treasury Inflation-Protected Securities หรือลงทุนในกองทุนรวมที่ถือ TIPS สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับข้อดีและข้อเสียของ TIPS กองทุนรวมอ่าน ข้อดีข้อเสียของกองทุนรวม TIPS
ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย
ความเสี่ยงที่สองในการถือครองหลักทรัพย์คือ ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย หากคุณรักษาความปลอดภัยจนครบกำหนดความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยไม่ใช่ปัจจัย คุณจะได้รับเงินคืนทั้งหมดเมื่อครบกำหนด แต่ถ้าคุณขายตั๋วเงินคลังก่อนครบกำหนดคุณอาจไม่ได้รับเงินต้นที่คุณจ่ายให้
โปรดจำไว้ว่าราคาพันธบัตรมีความสัมพันธ์ผกผันกับอัตราดอกเบี้ย เมื่อขึ้นมาอีกฟากหนึ่ง ตัวอย่างเช่นหากคุณซื้อตั๋วเงินคลัง 4% เมื่อสองปีก่อนและขณะนี้เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยมีการปรับตัวสูงขึ้นเรื่อย ๆ ตั๋วเงินคลังที่คล้ายคลึงกันจะจ่ายดอกเบี้ย 5% ตั๋วเงินคลัง 4% ของคุณจะขายที่มีส่วนลดและอาจจะไม่คืน ของจำนวนเงินต้นที่จ่ายครั้งแรก จะได้รับส่วนลดในความเป็นจริงจนกว่าผลตอบแทนปัจจุบันจะเท่ากับหรือใกล้เคียงกับดอกเบี้ย 5% ที่จ่ายในคลังเดียวกันที่มีการออกในขณะนี้ ขึ้นอยู่กับความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยซึ่งอาจส่งผลให้เกิดการสูญเสียหลัก
ต้นทุนโอกาส
ขุมทรัพย์ปลอดภัยมากจนไม่ต้องเสียเงินมากนักเพื่อดึงดูดนักลงทุน เป็นผลให้ผลผลิตในคลังขรุขระมักจะขาดผลตอบแทนที่แม้มากปลอดภัยหนี้ Aaa รับการจัดอันดับ ไม่เสียค่าใช้จ่าย แต่อาจทำให้คุณเสียโอกาสในการได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนอีกครั้ง
นี่เป็น โอกาส ค่าใช้จ่าย ความแตกต่างระหว่างสิ่งที่คุณได้รับจากการลงทุนและสิ่งที่คุณอาจได้รับหากคุณลงทุนในสิ่งอื่น ค่าใช้จ่ายโอกาสในการเก็บรักษาเงินสดในบัญชีออมทรัพย์เป็นจำนวนมาก ตัวอย่างเช่นโดยทั่วไปถือว่าสูงเกินไปสำหรับผู้ลงทุนเกือบทั้งหมด
ขุมคลังมีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าบัญชีออมทรัพย์ แต่บ่อยครั้งที่พวกเขาไม่ต้องจ่ายเงินมากขึ้น ถ้าคุณลงทุนในคลังคุณเกือบจะสามารถทำเงินได้มากขึ้นด้วยการลงทุนในพันธบัตรที่ปลอดภัยอื่น ๆ นี่เป็นหนึ่งในความเสี่ยงที่ยิ่งใหญ่ที่สุดสำหรับนักลงทุนในคลัง - ว่าในความเสี่ยงมากเกินไปพวกเขาได้ลงทุนอย่างมากในคลังที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ยอดคงเหลือไม่ได้ให้บริการด้านภาษีการลงทุนหรือทางการเงินและคำแนะนำ ข้อมูลจะถูกนำเสนอโดยไม่คำนึงถึงวัตถุประสงค์ในการลงทุนความเสี่ยงด้านความเสี่ยงหรือฐานะทางการเงินของนักลงทุนรายใดรายหนึ่งและอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต การลงทุนมีความเสี่ยงรวมถึงผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากเงินต้น