พันธบัตรออมทรัพย์
พันธบัตรออมทรัพย์เป็นเงินลงทุนที่ปลอดภัยที่สุดนับตั้งแต่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลและรับประกันว่าจะไม่สูญเสียเงินต้น พวกเขาไม่ได้ให้ผลตอบแทนพิเศษ แต่พวกเขามีระดับสูงสุดของความปลอดภัยในหมู่ทุกตัวเลือกในตลาดตราสารหนี้ พวกเขาสามารถซื้อผ่าน TreasuryDirect ได้ ง่ายและไม่ต้องเสียภาษีทั้งในระดับรัฐและระดับท้องถิ่น
นอกจากนี้พวกเขายังอาจจะปลอดภาษีในระดับรัฐบาลกลางจะใช้ในการจ่ายเงินเพื่อการศึกษา ข้อเสียเปรียบหนึ่ง ๆ ก็คือพวกเขาไม่ได้เป็นของเหลว (ซื้อและขายได้ง่าย) เป็นเงินลงทุนประเภทอื่น ๆ คุณไม่สามารถจ่ายเงินให้ภายในปีแรกของชีวิตได้และถ้าคุณต้องจ่ายเงินให้ภายในครั้งแรก ห้าปีคุณจะต้องจ่ายดอกเบี้ยสามเดือน
ขุมคลังของสหรัฐฯ
แม้จะมีฐานะทางการเงินที่ทวีความรุนแรงขึ้นของรัฐบาลสหรัฐฯพันธบัตรตั๋วเงินคลังของสหรัฐฯยังคงเป็นหนึ่งในการลงทุนที่ปลอดภัยที่สุดออกไปนั่นเองหากคุณถือพันธบัตรแต่ละประเภทจนครบกำหนด ในกรณีนี้ไม่มีความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้และ ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย ไม่ใช่ปัจจัย โปรดจำไว้ว่า กองทุนรวม และ กองทุน ซื้อขายแลกเปลี่ยน ที่ลงทุนในพันธบัตรไม่ครบกำหนดซึ่งหมายความว่าธนาคารเหล่านี้มีความเสี่ยงสูงต่อความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย ขุมคลังสหรัฐมักให้ผลตอบแทนต่ำกว่าพันธบัตรประเภทอื่น ๆ อันเนื่องมาจากการขาดความเสี่ยงด้านเครดิต (หรืออีกนัยหนึ่งคือความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้)
หลักทรัพย์ที่ป้องกันเงินเฟ้อธนารักษ์
หลักทรัพย์ที่ป้องกันเงินเฟ้อธนารักษ์ หรือ TIPS เป็นหนทางที่นักลงทุนจะช่วยจัดการความเสี่ยงด้าน เงินเฟ้อ TIPS 'หลักปรับขึ้นพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อราคาผู้บริโภค (CPI) ซึ่งให้นักลงทุนที่มีการรับประกัน "ผลตอบแทนจริง" (หรือกลับมาหลังจากที่อัตราเงินเฟ้อ)
เป็นผลให้เคล็ดลับสามารถเป็นส่วนสำคัญสำหรับนักลงทุนที่ต้องการรักษากำลังซื้อของเงินออมของพวกเขา แต่เคล็ดลับแม้จะมีการออกโดยรัฐบาลสหรัฐจะไม่เป็นอิสระจากความเสี่ยงโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณเลือกที่จะเข้าถึงชั้นสินทรัพย์ผ่านกองทุนรวมหรือ ETFs เนื่องจากความไวต่ออัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้น
พันธบัตรเทศบาล
พันธบัตรเทศบาล ซึ่งออกโดยเมืองรัฐและหน่วยงานรัฐบาลท้องถิ่นอื่น ๆ จะไม่มีภาษีของรัฐบาลกลาง และถ้าพันธบัตรถูกออกในรัฐที่คุณอาศัยอยู่พวกเขายังปลอดจากภาษีของรัฐและท้องถิ่น แต่พันธบัตรเทศบาลมักเป็นประโยชน์สำหรับนักลงทุนในวงเล็บภาษีที่สูงขึ้น สำหรับผู้ที่อยู่ในวงเล็บภาษีที่ต่ำกว่านั้นในความเป็นจริงอาจจะต้องจ่ายเงินเพื่อลงทุนในหลักทรัพย์ที่ต้องเสียภาษีเนื่องจากประเด็นทางภาษีมักจะให้ผลตอบแทนก่อนหักภาษีสูงกว่าพันธบัตรเทศบาล
หลักทรัพย์ที่มีหลักประกันจำนอง
หลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนจากสินเชื่อจำนอง (MBS) คือกลุ่มสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่ขายโดยธนาคารผู้ออกบัตรและรวมเข้าด้วยกันเป็น "พูล" และขายเป็นหลักทรัพย์เดียว เมื่อเจ้าของบ้านชำระดอกเบี้ยและชำระเงินต้นกระแสเงินสดเหล่านั้นจะผ่าน MBS และไหลผ่านไปยังผู้ถือหุ้นกู้ หลักทรัพย์ค้ำประกันโดยทั่วไปมีอัตราผลตอบแทนที่สูงกว่าขุมคลังสหรัฐ แต่พวกเขายังมีความเสี่ยงที่แตกต่างกันที่เกี่ยวข้องกับความสามารถในการเจ้าของบ้านที่จะชำระคืนเงินกู้ของพวกเขาก่อนกำหนด
หลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนด้านสินทรัพย์
หลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนด้านสินทรัพย์ (ABS) คือกลุ่มของเงินให้สินเชื่อโดยปกติแล้วจะเป็นลูกหนี้บัตรเครดิตสินเชื่อรถยนต์สินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยสินเชื่อนักศึกษาและแม้กระทั่งเงินกู้ยืมสำหรับเรือหรือยานพาหนะเพื่อการพักผ่อนหย่อนใจที่บรรจุและขายเป็นหลักทรัพย์ผ่านกระบวนการที่เรียกว่า "การแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ " เฉพาะนักลงทุนรายย่อยที่มีความซับซ้อนมากที่สุดเท่านั้นที่จะได้รับการสนับสนุนจากหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์แต่ละรายโดยตรงเนื่องจากจำเป็นต้องมีการวิจัยเป็นจำนวนมากเพื่อประเมินเงินกู้ยืมที่อยู่ในเกณฑ์ อย่างไรก็ตามหากคุณเป็นเจ้าของกองทุนรวมตราสารหนี้ก็มีโอกาสดีที่พอร์ตโฟลิโอมีน้ำหนักเบาพอสมควรในระบบ ABS ปัจจุบันไม่มีกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนใด ๆ ที่ทุ่มเทให้กับหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์
หลักทรัพย์ค้ำประกันสินเชื่อที่อยู่อาศัย
หลักทรัพย์ ค้ำประกันการค้ำประกันในเชิงพาณิชย์ (CMBS) มีหลักประกันโดยสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ โดยทั่วไปเงินกู้ยืมเหล่านี้มีไว้สำหรับอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์เช่นอาคารสำนักงานโรงแรมห้างสรรพสินค้าอาคารอพาร์ตเมนต์โรงงาน ฯลฯ แต่ไม่ใช่บ้านเดี่ยว
แม้ว่า CMBS จะมีความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ แต่ก็มีโอกาสที่นักลงทุนจะได้รับความเสี่ยงจากการลงทุนในตลาดอสังหาริมทรัพย์โดยไม่ต้องลงทุนในหุ้นซึ่งโดยปกติจะให้ผลตอบแทนที่น่าสนใจสำหรับหุ้นกู้ประเภทอื่น ๆ
หุ้นกู้
พันธบัตรองค์กร เป็นเพียงพันธบัตรที่ออกโดย บริษัท เพื่อเป็นเงินทุนหมุนเวียน พันธบัตรองค์กรมักให้ผลตอบแทนสูงกว่าปัญหาของรัฐบาล แต่ก็มีความเสี่ยงสูงกว่าเล็กน้อยเนื่องจากโอกาสในการผิดนัดชำระหนี้ เวทีพันธบัตรขององค์กรเสนอทางเลือกให้แก่นักลงทุนในการค้นหาชุดความเสี่ยงและผลตอบแทนที่เหมาะสมกับพวกเขามากที่สุด: จากระยะสั้นและระยะยาวและจากความเสี่ยงต่ำมากจนถึงความเสี่ยงที่สูงขึ้นเล็กน้อย ดังนั้นหุ้นกู้จึงเป็นองค์ประกอบหลักของผลงานที่มุ่งเน้นรายได้ที่หลากหลาย
พันธบัตรอัตราผลตอบแทนสูง
พันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง จะออกโดย บริษัท ที่มีมุมมองที่น่าสงสัยพอที่จะป้องกันไม่ให้หนี้ของพวกเขาอยู่ในอันดับ เครดิต การลงทุน บริษัท ที่ให้ผลตอบแทนสูงอาจมีหนี้มากรูปแบบธุรกิจที่สั่นคลอนหรือมีรายได้ติดลบ เป็นผลให้มีความเป็นไปได้สูงที่จะเริ่มต้นได้ ดังนั้น บริษัท ดังกล่าวจึงได้รับอันดับเครดิตที่ต่ำกว่าและนักลงทุนต้องการผลตอบแทนสูงกว่าในการเป็นเจ้าของพันธบัตร อย่างไรก็ตามพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง (เป็นกลุ่ม) มักมีรายได้สูงกว่าสินทรัพย์ประเภทอื่น ๆ และ ผลตอบแทนรวมในอดีต ของพวกเขาก็มีประสิทธิภาพ
เงินกู้อาวุโส
เงินให้กู้ยืมอาวุโส หรือที่เรียกว่าเงินกู้ที่ให้กู้ยืมหรือเงินกู้ธนาคารรวมเป็นเงินให้กู้ยืมแก่ธนาคารพาณิชย์ให้กับ บริษัท แล้วจัดส่งและเสนอขายให้กับนักลงทุน ในขณะที่สินเชื่ออาวุโสมีหลักประกันโดยหลักประกันก็ไม่ได้หมายความว่าปราศจากความเสี่ยง เนื่องจากประเภทสินเชื่อดังกล่าวมักจะทำกับ บริษัท ชั้นต่ำกว่าการลงทุนระดับความเสี่ยงด้านเครดิตอยู่ในระดับสูง สินเชื่ออาวุโสมีความเสี่ยงมากกว่าพันธบัตรองค์กรที่มีระดับการลงทุน แต่มีความเสี่ยงน้อยกว่าพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมานักลงทุนให้ความสนใจกับสินทรัพย์ประเภทนี้มากขึ้นเนื่องจากอัตราผลตอบแทนที่น่าสนใจความสามารถในการกระจายความเสี่ยงและ อัตราดอกเบี้ยลอยตัว ซึ่งเป็นองค์ประกอบที่ช่วยป้องกันความเสี่ยงของตลาดตราสารหนี้
พันธบัตรระหว่างประเทศ
นักลงทุนที่ถือพันธบัตรภายในประเทศอาจจะขาดหายไปจากจักรวาลรายได้คงที่ส่วนใหญ่แม้ว่าจะมีพอร์ตการลงทุนพันธบัตรของตนหลากหลาย เช่นพันธบัตรในประเทศพันธบัตร ต่างประเทศ อาจมีความเสี่ยงทั้งด้านเครดิต (เช่นความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้) และความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย (ความไวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย) อย่างไรก็ตามเศรษฐกิจระหว่างประเทศไม่ได้อยู่ในวัฏจักรเดียวกันกับเศรษฐกิจของสหรัฐฯซึ่งหมายความว่าพันธบัตรต่างประเทศมักจะให้ผลการดำเนินงานที่แตกต่างกับตลาดสหรัฐฯ น่าเสียดายที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลต่างประเทศในตลาดที่พัฒนาแล้วมักไม่ค่อยน่าสนใจยิ่งไปกว่าขุมคลังของสหรัฐฯแม้ว่านักลงทุนอาจต้อง เสี่ยง กับ ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน
พันธบัตรตลาดเกิดใหม่
พันธบัตรตลาดเกิดใหม่ ออกโดยรัฐบาลหรือ บริษัท ในประเทศกำลังพัฒนาของโลก เนื่องจากประเทศเล็ก ๆ มีแนวโน้มที่จะเผชิญกับความผันผวนทางเศรษฐกิจที่รุนแรงการเปลี่ยนแปลงทางการเมืองและการหยุดชะงักอื่น ๆ ซึ่งมักไม่ค่อยพบในประเทศที่มีตลาดการเงินที่มั่นคงมากขึ้น เนื่องจากนักลงทุนต้องได้รับการชดเชยหรือเพิ่มความเสี่ยงเหล่านี้ประเทศที่เกิดใหม่มักให้ผลตอบแทนสูงกว่าประเทศที่จัดตั้งขึ้น