เฟดสามารถชะลอการเติบโตนี้ได้โดยการ จัดหาเงินที่ตึงตัว ซึ่งเป็นจำนวนเงินที่อนุญาตให้เข้าสู่ตลาด
การดำเนินการของเฟดทำให้ สภาพคล่อง ในระบบการเงินลดลงซึ่งทำให้มีความเป็นไปได้ในการรับเงินกู้มากขึ้น ชะลอการเติบโตทางเศรษฐกิจและความต้องการซึ่งจะทำให้ความกดดันด้านราคาลดลง
เครื่องมือที่ Federal Reserve ใช้ในการควบคุมภาวะเงินเฟ้อ
เฟดมีเครื่องมือหลายอย่างที่จะใช้ในการดำเนินนโยบายการเงินแบบหดตัว มันทำเฉพาะเมื่อสงสัยว่าอัตราเงินเฟ้อจะลุกออกจากมือ บรรทัดแรกของการป้องกันคือ การดำเนินงานของตลาดเปิด เฟดซื้อหรือขายหลักทรัพย์ซึ่งโดยปกติจะเป็นตั๋วธนารักษ์จากธนาคารสมาชิก มันซื้อหลักทรัพย์เมื่อต้องการให้พวกเขามีเงินมากขึ้นเพื่อให้ยืม จะขายหลักทรัพย์เหล่านี้ซึ่งธนาคารจะถูกบังคับให้ซื้อ ที่ช่วยลดเงินทุนของพวกเขาให้พวกเขาน้อยกว่าที่จะให้ยืม เป็นผลให้พวกเขาสามารถคิด อัตราดอกเบี้ยที่ สูงขึ้น ที่ชะลอการเติบโตทางเศรษฐกิจและเล็ดลอดขึ้นอัตราเงินเฟ้อ
ประการที่สองเฟดสามารถเพิ่ม ความต้องการสำรอง ได้ นั่นคือจำนวนเงินที่ ธนาคาร ต้องเก็บสำรองไว้ในตอนท้ายของแต่ละวัน
การเพิ่มทุนสำรองนี้จะช่วยให้เงินไม่ไหลเวียนได้
ประการที่สามเฟดสามารถเพิ่ม อัตราคิดลด นั่นคืออัตราดอกเบี้ยที่ Fed เรียกเก็บเพื่อให้ธนาคารสามารถกู้ยืมเงินจาก หน้าต่างส่วนลด ของเฟด
Fed ไม่ค่อยปรับเปลี่ยนเครื่องมือทั้งสองนี้ แต่ก็มักจะเปลี่ยน อัตราเงินเฟ้อ เป็นอัตราดอกเบี้ยธนาคารคิดค่าบริการสำหรับเงินให้สินเชื่อที่พวกเขาทำกับแต่ละอื่น ๆ เพื่อรักษาความต้องการสำรอง
ง่ายกว่าที่ Fed จะแก้ไขได้ง่ายขึ้น มีผลเช่นเดียวกับการเปลี่ยนแปลงความต้องการสำรองและอัตราคิดลด
อดีตประธาน Ben Bernanke กล่าวว่าเครื่องมือที่สำคัญที่สุดของ Fed คือการจัดการความคาดหวังของสาธารณชน เมื่อคนคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อพวกเขาสร้างคำทำนายด้วยตนเอง พวกเขาวางแผนสำหรับราคาในอนาคตเพิ่มขึ้นโดยการซื้อมากขึ้นในขณะนี้จึงขับรถขึ้นอัตราเงินเฟ้อมากยิ่งขึ้น Bernanke กล่าวว่าข้อผิดพลาดที่เฟดทำในการควบคุมอัตราเงินเฟ้อในทศวรรษที่ 1970 เป็นนโยบายการเงินแบบครบวงจร มันขึ้นอัตราเพื่อต่อต้านเงินเฟ้อแล้วลดลงเพื่อหลีกเลี่ยงภาวะเศรษฐกิจถดถอย ความผันผวน ดังกล่าวช่วยให้ธุรกิจสามารถรักษาระดับราคาได้ดี
ประธานเฟดพอล Volcker ยกอัตราเพื่อยุติความไม่แน่นอน เขาเก็บไว้ที่นั่นแม้จะมีการถดถอยในปีพ. ศ. 2524 ที่ควบคุมเงินเฟ้อในที่สุดเพราะคนรู้ว่าราคาได้หยุดการเจริญเติบโต
ประธานคนต่อไปของ Alan Greenspan ตามตัวอย่างของ Volcker ในช่วง ภาวะเศรษฐกิจถดถอยในปี 2544 เฟดได้ลด อัตราดอกเบี้ย เพื่อยุติภาวะถดถอย ในช่วงกลางปีพศ. 2547 จะมีการระดมเงินอย่างช้าๆ แต่จงใจเพื่อหลีกเลี่ยงอัตราเงินเฟ้อ กรีนสแปนเล่าให้นักลงทุนทราบว่าเขาวางแผนจะทำอย่างไรจึงหลีกเลี่ยงภาวะถดถอยอีก เขามั่นใจนักลงทุนในตลาดที่ยังคงลงทุนและใช้จ่ายแม้จะมีอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น
เงินที่เลี้ยงในอดีต จะบอกคุณว่าเฟดสามารถบริหารความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อได้อย่างไร
เงินเฟ้อของเฟดควบคุมได้ดีแค่ไหน
นับตั้งแต่ วิกฤตการณ์ทางการเงินในปีพ. ศ. 2551 เฟดเน้นการป้องกันภาวะถดถอยอีกครั้ง ในช่วงวิกฤติเฟดสร้างโปรแกรมที่เป็นนวัตกรรมใหม่ ๆ มากมาย พวกเขารีบจ่ายเงินหลายล้านล้านดอลลาร์เพื่อให้ธนาคารสามารถทำตัวได้ หลายคนกังวลว่าเรื่องนี้จะ สร้างอัตราเงินเฟ้อ เมื่อเศรษฐกิจโลกฟื้นตัวขึ้น
เฟดได้สร้างแผนการออกเพื่อลดโครงการนวัตกรรม สิ้นสุด มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ และการซื้อ Treasurys โปรแกรมที่สร้าง สินทรัพย์อัตราเงินเฟ้อ ในหุ้นในปี 2013 พันธบัตรในปี 2012 และ ทองคำในปี 2011 แต่มันได้รับผลกระทบนักลงทุนไม่ใช่ผู้บริโภค
เฟดกระตุ้นให้อัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับปานกลางและมี การกำหนดเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อ เป้าหมายคือร้อยละ 2 สำหรับ อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน
นั่นคือการ วัดเงินเฟ้อที่ ไม่รวม ราคา ก๊าซและ อาหาร ซึ่งอาจมีความผันผวนมาก อัตราเงินเฟ้อเล็กน้อยจะช่วยกระตุ้นการเติบโต เนื่องจากผู้คนคาดหวังว่าราคาจะสูงขึ้นดังนั้นพวกเขาจึงต้องซื้อเพิ่มขึ้นในขณะนี้เพื่อหลีกเลี่ยงการเพิ่มขึ้นของราคาในอนาคต ที่สร้างความต้องการที่จำเป็นสำหรับเศรษฐกิจที่มีสุขภาพดี
การกำหนดอัตราเงินเฟ้อยังหมายถึงการที่เฟดไม่อนุญาตให้อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานร้อยละ 2 หากอัตราเงินเฟ้อสูงขึ้นมากเกินกว่าที่กำหนดไว้เฟดจะใช้นโยบายการเงินแบบหดตัวเพื่อไม่ให้มันพ้นจากการควบคุม เพื่อหาวิธีที่ดีที่เฟดควบคุมอัตราเงินเฟ้ออัตราเงินเฟ้อ ในปัจจุบัน จะบอกคุณว่าเฟดควบคุมอัตราเงินเฟ้อได้ดีเพียงใด
ความลึก: ภาวะเงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อชีวิตคุณ อย่างไร สาเหตุของเงินเฟ้อ | ทำไมเงินเฟ้อถึงไม่เป็นห่วง ผู้เล่นหลักในการต่อสู้กับเงินเฟ้อ | วิธีป้องกันตัวเองจากภาวะเงินเฟ้อ