ผลกระทบต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯอย่างไร
ตามที่ Federal Deposit Insurance Corporation , ผู้กู้เหล่านี้ได้รับการกระทำผิดกฎหมายล้มละลายหรือมีคะแนนเครดิตต่ำและ / หรือรายได้ต่ำ โดยเฉพาะอย่างยิ่งพวกเขาได้รับชำระล่าช้าในการชำระเงินของพวกเขาที่มีการกระทำผิดเกินกว่า 30 วันตั้งแต่สองครั้งขึ้นไปในปีที่ผ่านมา
ผู้ให้กู้ต้องตัดหนี้สูญหรือตัดหนี้เงินกู้หรือมีการพิจารณาคดีกับพวกเขาในช่วงสองปีที่ผ่านมา พวกเขาเป็นซับไพรม์ถ้าพวกเขาล้มละลายในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ผู้กู้ซับไพรม์มักมีคะแนนเครดิตต่ำเช่น FICO 660 หรือต่ำกว่า รายได้ต่อปีของพวกเขาน้อยกว่าครึ่งหนึ่งของยอดรวมเงินต้นและดอกเบี้ยของเงินกู้
เงินให้กู้ยืมดังกล่าวมีความเสี่ยงสูงกว่าเงินให้กู้ยืมแก่ผู้กู้หลัก ธนาคารจึงเรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นเพื่อชดเชยความเสี่ยงเพิ่มเติม พวกเขาอาจมีอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นค่าใช้จ่ายในการปิดบัญชีมากขึ้นหรือต้องใช้เงินดาวน์มากขึ้น
เงินกู้ที่มีต้นทุนสูงต้องรายงานไปยัง FDIC หากอัตราร้อยละต่อปีหรือ APR มากกว่า 3 เปอร์เซ็นต์มากกว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลธนารักษ์ที่คล้ายคลึงกัน นอกจากนี้ควรรายงานด้วยว่าค่าใช้จ่ายในการปิดบัญชีมากกว่า 8 เปอร์เซ็นต์ของวงเงินสินเชื่อ
ประเภทของสินเชื่อซับไพรม์
เพื่อดึงดูดผู้กู้สินเชื่อซับไพรม์ธนาคารเสนอสินเชื่อทุกประเภทที่มีราคาถูกในช่วงเริ่มต้น แต่ทำกำไรได้ในภายหลัง
ส่วนใหญ่มีอัตรา "ทีเซอร์" ต่ำสำหรับปีแรกหรือสองปี ผู้กู้จำนวนมากไม่ได้ตระหนักว่าอัตราดังกล่าวเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากนั้น คนอื่น ๆ คิดว่าพวกเขาสามารถขายบ้านหรือรีไฟแนนซ์ได้ก่อนหน้านั้น สิ่งเหล่านี้เรียกว่าเงินกู้แปลกใหม่ไม่ได้หลอกลวงเลย แต่เหล่านี้ไม่ได้รับทราบหรือไร้เดียงสา borrowers ในปัญหา
นี่คือตัวอย่างของความนิยมมากที่สุด:
เงินกู้ที่ให้ดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียว ก็ง่ายกว่าที่จะจ่ายได้เพราะไม่ต้องมีการจ่ายเงินต้นของเงินต้นเป็นเวลาหลายปีแรก ผู้กู้ส่วนใหญ่ถือว่าพวกเขาจะรีไฟแนนซ์หรือขายบ้านของพวกเขาก่อนที่เงินต้นจะต้องได้รับการชำระคืน เป็นเรื่องที่อันตรายมากเพราะตอนนี้การชำระเงินรายเดือนจะเพิ่มขึ้น พวกเขามักจะไม่สามารถจ่ายเงินได้มากขึ้น หากมูลค่าบ้านลดลงแล้วพวกเขาก็จะไม่มีคุณสมบัติได้รับการรีไฟแนนซ์ พวกเขาไม่สามารถขายบ้านได้เช่นกัน ในกรณีนี้พวกเขาจะถูกบังคับให้ตั้งต้นเนื่องจากไม่สามารถชำระเงินได้สูงขึ้น
ตัวเลือกการปรับอัตราสินเชื่อจำนอง อนุญาตให้ผู้กู้เพื่อเลือกวิธีการมากที่จะจ่ายในแต่ละเดือน อย่างไรก็ตามการชำระเงินเล็ก ๆ หมายถึงเงินที่เหลือถูกบวกเข้ากับเงินต้นของคุณ หลังจากห้าปีตัวเลือกจะหายไปและเงินกู้ยิ่งใหญ่กว่าในตอนเริ่มต้น
เงินให้สินเชื่อที่ตัดจำหน่ายลบ เป็นเหมือนเงินกู้ดอกเบี้ยเฉพาะ แต่แย่ลง นั่นเป็นเพราะพวกเขาไม่เคยจ่ายเงินต้น ในความเป็นจริงการจ่ายดอกเบี้ยนั้นต่ำจนในแต่ละเดือนหนี้มีจำนวนมากขึ้นตามที่ได้มีการบันทึกไว้ในเงินต้น กล่าวอีกนัยหนึ่งเงินต้นโตขึ้นในแต่ละเดือน
เงินกู้ยืมระยะยาวที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่เป็นระยะเวลานานถึง 40 ปีหรือ 50 ปีแทนการจำนอง 30 ปีตามปกติ
เงินกู้ยืมแบบบอลลูน อนุญาตให้มีการชำระเงินรายเดือนต่ำ แต่ต้องจ่ายเงินเป็นจำนวนมากหลัง 5-7 ปีเพื่อชำระเงินกู้ส่วนที่เหลือ
ไม่มีเงินให้กู้ยืมลง ที่อนุญาตให้ผู้กู้ที่จะออกเงินกู้สำหรับการชำระเงินลง
ผลกระทบทางเศรษฐกิจ
สินเชื่อซับไพรม์เป็นหนึ่งในสาเหตุของ วิกฤติสินเชื่อซับไพรม์ กองทุนป้องกันความเสี่ยงพบว่าพวกเขาสามารถหาเงินซื้อและขายหลักทรัพย์จำนองได้ เหล่านี้เป็นตราสารอนุพันธ์ที่ขึ้นอยู่กับมูลค่าของการจำนองพื้นฐาน พวกเขากลายเป็นที่นิยมเมื่อผู้ค้าเริ่มรวมกลุ่มการจำนองซับไพรม์กับการจำนองแบบเดิมที่มีคุณภาพสูง
ผู้ค้ากองทุนป้องกันความเสี่ยงแบ่งกลุ่มเหล่านี้ออกเป็นส่วนประกอบต่างๆเรียกว่าชุด พวกเขาวางการจ่ายดอกเบี้ยต่ำทั้งหมดจากสามปีแรกของการจำนองซับไพรม์ในที่มีการจ่ายดอกเบี้ยต่ำของเงินให้สินเชื่อแบบเดิม
การชำระดอกเบี้ยสูงถูกรวมเป็น งวด ซึ่งดูเหมือนจะมีความเสี่ยงมากกว่าเพราะเป็นผลตอบแทนสูง เพื่อป้องกันการผิดนัด ชำระหนี้
ความนิยมของหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนด้านการจำนองหมายถึงผู้ค้า กองทุนป้องกันความเสี่ยง ต้องการการจำนองที่เกิดขึ้นจริงมากขึ้นและมากขึ้นเพื่อรองรับความต้องการ ธนาคารสร้างการจำนองที่แปลกใหม่เหล่านี้เพื่อให้ธุรกิจมากขึ้น พวกเขารวมการจำนองและขายให้กับผู้ค้ากองทุนป้องกันความเสี่ยง
ทุกอย่างไปได้ดีจนราคาที่อยู่อาศัยเริ่มลดลงในปี 2549 ซึ่งไม่ค่อยเกิดขึ้นในประวัติศาสตร์ของสหรัฐฯ อย่างไรก็ตามมันเกิดขึ้นในช่วงเวลาเดียวกันหลายผู้กู้พบว่าอัตราดอกเบี้ยของพวกเขา spiking ในปีที่สามถึงปีที่ห้าของการจำนองที่แปลกใหม่
เนื่องจากบ้านของพวกเขามีมูลค่าน้อยกว่าการจำนองพวกเขาไม่สามารถรีไฟแนนซ์หรือขายบ้านได้ เมื่อพวกเขาเริ่มต้นการผิดนัดเจ้าของหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนด้านการค้ำประกันตระหนักถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของพวกเขาไม่คุ้มค่าที่พวกเขาจ่ายเงิน เมื่อพวกเขาพยายามที่จะเก็บประกันภัยของพวกเขา ผู้ออก AIG เกือบจะล้มละลาย สิ่งนี้นำไปสู่ วิกฤติทางการเงินในปี 2551 และ ภาวะถดถอยครั้งใหญ่