คุณต้องการเลือกการลงทุนของแต่ละบุคคลหรือเป็นเจ้าของหลากหลายประเภทหรือไม่?
การลงทุนที่ใช้งานก็เหมือนกับการเดิมพันว่าใครจะเป็นผู้ชนะซูเปอร์โบวล์ในขณะที่การลงทุนแบบพาสซีฟจะเป็นเหมือนการเป็นเจ้าของเอ็นเอฟแอลและทำให้กำไรจากการขายตั๋วและการขายสินค้าโดยรวมไม่ขึ้นอยู่กับว่าทีมใดชนะในแต่ละปี
การลงทุนที่ใช้งาน หมายความว่าคุณ (หรือผู้จัดการกองทุนรวมหรือที่ปรึกษาการลงทุนอื่น ๆ ) จะใช้วิธีการลงทุนโดยทั่วไปจะเกี่ยวข้องกับการวิจัยเช่น การวิเคราะห์พื้นฐานการวิเคราะห์ ทางเศรษฐศาสตร์จุลภาคและทางเศรษฐศาสตร์และ / หรือ การวิเคราะห์ทางเทคนิค เนื่องจากคุณคิดว่าการเลือกลงทุนในลักษณะนี้สามารถทำได้ ส่งผลดีกว่าการเป็นเจ้าของตลาดอย่างครบถ้วน
ใช้การเปรียบเทียบ NFL คุณจะศึกษาผู้เล่นและโค้ชทุกคนไปที่การฝึกอบรมฤดูกาลและจากการวิจัยของคุณให้เดิมพันที่ได้รับการศึกษาว่าทีมใดจะอยู่ด้านบนสำหรับปี คุณจะยินดีเดิมพันเงินของคุณเกี่ยวกับความสามารถในการเลือกอย่างถูกต้องหรือไม่? นักลงทุนหรือกลยุทธ์ที่ใช้งานอยู่กำลังทำอยู่นั่นเอง
ด้วยวิธีการลงทุนแบบพาสซีฟคุณจะซื้อ กองทุนดัชนี และเป็นเจ้าของหุ้นทั้งหมดที่มีอยู่และพันธบัตร มันจะเป็นเช่นการเป็นเจ้าของเอ็นเอฟแอ; ไม่ทุกทีมจะชนะ แต่คุณไม่สนใจเพราะคุณรู้ว่าสินค้าบางอย่างถูกผูกไว้ที่จะขายในแต่ละปี ด้วยวิธีการแบบพาสซีฟคุณเพียงแค่ต้องการสร้างรายได้จากผลรวมของหุ้นและพันธบัตรที่รวมกัน
การลงทุนแบบ Passive จะทำให้ได้รับผลตอบแทนจากตลาดทั้งมวล
เมื่อคุณใช้การเปรียบเทียบแบบนี้กับฟุตบอลและนำมาใช้กับการลงทุนก่อนอื่นคุณต้องดูตลาดทั้งหมดที่มีอยู่ นักลงทุนแบบพาสซีฟต้องการเป็นเจ้าของหุ้นทั้งหมดเนื่องจากคิดว่าเป็นภาพรวมในช่วงเวลาที่ยาวนานการทำงานของทุนนิยมและพวกเขามีแนวโน้มที่จะได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นจากการลงทุนใน ตลาดหุ้น ทั้งหมดมากกว่าการพยายามเลือกหุ้นแต่ละประเภท จะดีกว่าตลาดโดยรวม
แนวทางของตลาดแบบพาสซีฟคือการใช้ประโยชน์จากสิ่งที่เรียกว่า พรีเมี่ยมความเสี่ยงของหุ้น ซึ่งกล่าวว่าคุณควรได้รับการชดเชยสำหรับการรับความเสี่ยงจากการลงทุนด้วยผลตอบแทนที่สูงขึ้น
เงินที่มีการจัดการอย่างแข็งขันและกองทุนที่จัดการด้วยความภักดี
เมื่อมองไปที่ กองทุนรวมกองทุนรวม ขนาดใหญ่ที่ มีการจัดการกองทุน ขนาดใหญ่ จะพยายามเลือกหุ้น 100-200 ที่ดีที่สุดในดัชนี S & P 500
กองทุนสำรองเลี้ยงชีพหรือกองทุนดัชนีจะเป็นเจ้าของหุ้นทั้งหมด 500 หุ้นที่ระบุไว้ในดัชนี S & P 500 โดยไม่มีการเลือกและเลือกใช้
การศึกษาทางวิชาการในแต่ละปีจะดำเนินการเพื่อเปรียบเทียบผลตอบแทนของกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขันกับผลตอบแทนของกองทุนรวมที่จัดการด้วยความภักดี การศึกษาแสดงให้เห็นว่าในช่วงระยะเวลาที่ มีการใช้ เวลานาน กองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันมักไม่ส่งผลตอบแทน สูงกว่าคู่สัญญาที่เป็น passive เหตุผลที่ต้องเกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียม เงินทุนที่ใช้งานมีต้นทุนที่สูงขึ้นและผู้จัดการกองทุนต้องได้รับผลตอบแทนเพิ่มเติมก่อนเพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายก่อนที่นักลงทุนจะเริ่มเห็นผลการดำเนินงานที่สูงกว่ากองทุนดัชนีที่เทียบเคียงได้
ทำไมค่าใช้จ่ายที่ใช้งานเพิ่มขึ้น? ต้องใช้เวลาในการทำวิจัยและกองทุนที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้นจึงใช้เงินมากกว่าค่าใช้จ่ายและพนักงาน นอกจากนี้พวกเขามีค่าใช้จ่ายในการซื้อขายที่สูงขึ้นขณะที่พวกเขาเข้าและออกจากหุ้น หากดัชนีมีรายได้ 10% และกองทุนมีค่าใช้จ่าย 3% ต่อปีจะต้องมีรายได้ 13% เพียงเพื่อให้ผลตอบแทนสุทธิเท่ากับดัชนีของกองทุนเท่านั้น
นอกจากนี้ยังมีความแตกต่างระหว่างเงินลงทุนแบบพาสซีฟและกองทุนดัชนี กองทุนดัชนีทั้งหมดเป็นรูปแบบของการลงทุนแบบพาสซีฟ แต่ ไม่ใช่กองทุนที่มีการจัดการ แบบพาสซีฟ ทั้งหมดคือเงินกองทุนดัชนี
การลงทุนแบบ Passive มีประสิทธิภาพมากขึ้นในด้านภาษี
กองทุน Passive ไม่ได้ทำอะไรมากนักซึ่งหมายความว่าพวกเขามีค่าธรรมเนียมต่ำกว่า แต่พวกเขายังมี การกระจายการรับเงินทุนที่ น้อยลงซึ่งจะไหลผ่านไปยังการคืนภาษีของคุณ หากคุณลงทุนโดยใช้บัญชีที่ไม่ใช่การเกษียณอายุหมายความว่าวิธีการลงทุนแบบพาสซีฟที่ใช้อย่างสม่ำเสมอควรลดการเรียกเก็บเงินภาษีที่เกิดขึ้นจริงของคุณ หากคุณต้องการผสมผสานระหว่างแนวทางที่ใช้งานและแบบพาสซีฟคุณอาจดูการใส่เงินที่มีการจัดการอย่างแข็งขันภายในบัญชีที่มีการกำบังภาษีเช่น IRAs ในขณะที่ใช้วิธีการแบบพาสซีฟหรือ กองทุนที่มีการจัดการโดยภาษี สำหรับบัญชีที่ไม่ใช่การเกษียณอายุ
ความเข้าใจผิดเกี่ยวกับ active และ passive
การถกเถียงแบบแอดวานซ์กับแฝงเรื่อย ๆ ส่วนใหญ่เน้นว่ากองทุนรวมอาจมีผลดีกว่าดัชนีหรือไม่ ตัวอย่างเช่นการศึกษาอาจดูจำนวนเงินกองทุนขนาดใหญ่ที่มีประสิทธิภาพดีกว่าดัชนี S & P 500
อย่างไรก็ตามกองทุนและแนวทางการลงทุนจำนวนมากไม่ได้ จำกัด เฉพาะประเภทหุ้นหรือพันธบัตร ตัวอย่างเช่นเงินทุนหลายทุนอาจมี หุ้น ขนาดใหญ่หรือ เล็ก ๆ ขึ้นอยู่กับสิ่งที่นักวิเคราะห์คาดว่าอาจมีประสิทธิภาพดีที่สุด ในกรณีนี้คุณอาจวัดผลลัพธ์ในระยะยาวของกองทุนดังกล่าวกับกองทุนสำรองเลี้ยงชีพของ Total Vanguard Index Index Index
ความสับสนเพิ่มเติมมาจากความจริงที่ที่ที่ปรึกษาการลงทุนอาจใช้กองทุนดัชนี passive แต่ใช้วิธีการ จัดสรรสินทรัพย์ทางยุทธวิธี เพื่อตัดสินใจว่าควรจะ ลงทุนในสินทรัพย์ประเภท ใดมากขึ้นหรือน้อยลง ด้วยวิธีนี้กองทุนรวมแบบพาสซีฟกำลังถูกใช้ภายในการซ้อนทับวิธีการที่ใช้งานหรือกึ่งงาน
การลงทุนแบบ Passive ที่ดีที่สุดสำหรับคนส่วนใหญ่
มีกี่เพื่อนหรือเพื่อนร่วมงานของคุณเคยบอกว่าพวกเขาใช้กลยุทธ์การลงทุนแบบพาสซีฟ? น่าจะมีน้อยมาก แต่นั่นคือสิ่งที่ควรทำ คนจำนวนน้อยมากสามารถสร้างรายได้เป็นนักลงทุนที่ใช้งานได้และสำหรับผู้ที่สามารถทำได้ส่วนเล็ก ๆ ของคนเหล่านั้นจะเอาชนะตลาดได้ตลอดเวลา อย่ามองว่าการลงทุนเป็นวิธีการสร้างรายได้อย่างรวดเร็ว นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดคือนักลงทุนที่ลงทุนในระยะยาวและเข้าใจว่าผลประกอบการที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่มีความเสี่ยงที่เหมาะสมคือการสร้างความมั่งคั่ง