การจัดสรรยุทธศาสตร์เป็นไปในทิศทางที่เกิดขึ้นในระยะยาว
พื้นฐานของการจัดสรรสินทรัพย์เชิงยุทธศาสตร์อยู่ในสิ่งที่เรียกว่า Modern Portfolio Theory ซึ่งระบุว่าตลาดมีประสิทธิภาพและแทนที่จะพยายาม "วางเดิมพัน" ในทิศทางสิ่งที่จะไปคุณควรปฏิบัติตามการจัดสรรแบบคงที่เพื่อใช้ประโยชน์จากประสิทธิภาพ
คุณสามารถหลีกเลี่ยงการตัดสินใจทางอารมณ์ในระยะสั้นได้จากเหตุการณ์ในตลาดปัจจุบันโดยใช้กลยุทธ์เชิงกลยุทธ์ที่มีระเบียบวินัย
มันทำงานอย่างไร
ขั้นตอนการจัดสรรจะเริ่มต้นด้วยการประเมิน ความอดทนต่อความเสี่ยง และกรอบเวลาในการลงทุนของคุณ คุณสามารถคาดการณ์ได้อย่างสมเหตุสมผลไม่จำเป็นต้องใช้เงินลงทุนของคุณเป็นระยะเวลานาน? นั่นหมายความว่าคุณสามารถก้าวร้าวและจัดสรรหุ้นให้กับหุ้นได้มากขึ้น คุณยังคงสงบเย็นและเก็บรวบรวมเมื่อตลาดกำลังกระโดดขึ้นหรือลง? นั่นก็หมายความว่าอารมณ์ที่คุณจะไม่ถูกรบกวนโดยความผันผวนสูงที่มาพร้อมกับการจัดสรรเชิงรุกมากขึ้น
เมื่อคุณรู้ว่าคุณมีความก้าวร้าวมากแค่ไหนคุณสามารถกำหนดจำนวนเงินที่ควรจะอยู่ในแต่ละประเภทสินทรัพย์ (เช่นเงินสดพันธบัตรหรือหุ้น) โดยดูจากผลตอบแทนที่คาดหวังในระยะยาวและ ระดับความเสี่ยงของสินทรัพย์แต่ละประเภท จากนั้นประเภทสินทรัพย์แต่ละประเภทจะแบ่งออกเป็นหมวดหมู่เพิ่มเติม หุ้นจะถูกแบ่งออกเป็นหุ้นขนาดใหญ่หุ้นขนาดเล็กตลาดสหรัฐและต่างประเทศและตลาดเกิดใหม่เพียงเพื่อตั้งชื่อหมวดย่อยไม่กี่หมวด
จากนั้นคุณจะพัฒนาแผนการจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์ที่กำหนดการจัดสรรเปอร์เซ็นต์เป้าหมายสำหรับแต่ละหมวดหมู่ เช่น 5% สำหรับตลาดเกิดใหม่, 10% สำหรับหมวกขนาดเล็กในสหรัฐฯ ฯลฯ
คุณสามารถปฏิบัติตามแนวทางการจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์โดยใช้ กองทุนรวม ที่ สมดุล ซึ่งเลือกและตรวจสอบการจัดสรรให้กับคุณ
แผน 401 (k) จำนวนมากยังเสนอการจัดสรรพอร์ตเล็ต "แบบ" ซึ่งทำงานให้คุณ
การจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์มีลักษณะเป็นอย่างไร?
ข้อเสนอแนะการจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์อาจแนะนำให้คุณมีหุ้น 70% / พันธบัตร 20% / เงินสด 10% หรือหุ้น 60% / 40% คุณอาจเห็นการจัดสรรดังกล่าวเรียกว่าพอร์ตโฟลิโอ "70/20/10" หรือพอร์ตโฟลิโอ "60/40" คุณสามารถใช้แบบสอบถามความเสี่ยงและเครื่องคิดเลขออนไลน์เพื่อดูตัวอย่างแผนการจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์ตามคำตอบของคุณสำหรับคำถามความเสี่ยง
เมื่อการจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์ของคุณได้รับการกำหนดผลงานโดยทั่วไปจะมีการปรับสมดุลโดยพิจารณาจากเกณฑ์ที่กำหนดไว้เป็นประจำทุกปีเช่นกลับไปเป็นการจัดสรรเดิม
ตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณมีรูปแบบการจัดสรรซึ่งกำหนดเป้าหมายการจัดสรรหุ้น 60% และการจัดสรรพันธบัตร 40% หุ้นได้รับที่ดีและตอนนี้ 70% ของผลงานของคุณประกอบด้วยหุ้น การจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์กล่าวว่าจะทำกำไรโดยการขายหุ้นเกินกว่า 10% เพื่อให้การจัดสรรหุ้นของคุณลดลงเหลือ 60% ตอนนี้คุณจะนำเงินกลับเข้ามาเป็นพันธบัตร หมวดหมู่ย่อยของการลงทุนบางประเภทมักทำงานได้ดีในขณะที่บางส่วนทำไม่ได้ดี การปรับสมดุลจะบังคับให้คุณทำกำไรจากหมวดที่ทำได้ดี
แนวทางการจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์เกี่ยวข้องกับการผสานกับการจัดสรรเดิมของคุณในช่วงเวลาที่ยาวนานมากกว่าที่จะทำปฏิกิริยากับสิ่งที่กำลังเกิดขึ้นในตลาด
สิ่งหนึ่งที่ควรคำนึงถึง: คุณอาจมีความเสี่ยงเช่นเดียวกันกับชีวิตทั้งหมดของคุณ - หมายถึงระดับความสะดวกสบายของคุณกับตลาดที่ผันผวนอาจทำได้ดี อย่างไรก็ตามเนื่องจากเวลาที่จะถอนเงินออกจากการเกษียณอายุใกล้เข้ามาคุณอาจต้องการรับความเสี่ยงน้อยกว่านี้
กลยุทธ์กับยุทธวิธี
การจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์แตกต่างจาก การจัดสรรยุทธวิธี ซึ่งมุ่งเน้นไปที่ระยะเวลาในการย้ายเงินเข้าและออกจากหมวดการลงทุน วิธีการจัดสรรยุทธวิธีการใช้สินทรัพย์เกี่ยวข้องกับการเคลื่อนย้ายกองทุนรอบ ๆ บ่อย ๆ วิธีการทางยุทธวิธีใช้ความเชี่ยวชาญมากขึ้นและแน่นอนว่าไม่มีการรับประกันใด ๆ ที่จะให้ผลลัพธ์ที่ดีขึ้น