สองวิธีในการหาอัตราผลตอบแทน
ด้วยวิธีดังกล่าวมีสองวิธีในการรับผลตอบแทนที่สูงขึ้นในตลาดตราสารหนี้
อันดับแรก พันธบัตรระยะยาว มีแนวโน้มที่จะให้ผลตอบแทนสูงกว่าคู่สัญญา ระยะสั้น เหตุผลสำหรับเรื่องนี้เป็นเรื่องง่ายเนื่องจากผู้ออกพันธบัตรอาจผิดพลาดกับผู้ออกพันธบัตรในระยะเวลา 10 ถึง 30 ปีกว่าในช่วงเวลาที่สั้นกว่านักลงทุนต้องการการชดเชยความเสี่ยงเพิ่มขึ้น โปรดจำไว้ว่าพันธบัตรระยะยาวมีแนวโน้มผันผวนมากกว่าประเด็นที่สั้นกว่าดังนั้นจึงไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย
นอกจากนี้ยังมีบางครั้งที่ปัญหาในระยะยาวไม่ได้ให้ประโยชน์มากกว่าพันธบัตรระยะสั้นซึ่งเป็นเงื่อนไขที่เรียกว่า เส้นโค้งผลตอบแทนแบบแบน ในกรณีนี้นักลงทุนอาจไม่ได้รับค่าตอบแทนที่เหมาะสมสำหรับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของพันธบัตรระยะยาว
นักลงทุนยังสามารถหาอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นในส่วนของตลาดตราสารหนี้ที่มี ความเสี่ยงด้านเครดิต สูงกว่าค่าเฉลี่ย ห้าส่วนของตลาดตราสารหนี้ที่โดดเด่นสำหรับความสามารถในการให้ผลตอบแทนสูงกว่าค่าเฉลี่ย:
พันธบัตรองค์กรเพื่อการลงทุน
พันธบัตรรัฐวิสาหกิจ เป็นวิธีที่มีความเสี่ยงต่ำสำหรับนักลงทุนที่จะรับผลตอบแทนพิเศษโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมุ่งเน้นประเด็นที่ มีคุณภาพสูง และ / หรือสั้นลง ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2540 ถึงปีพ. ศ. 2555 บริษัท พันธบัตรรัฐวิสาหกิจมีอัตราผลตอบแทนถัวเฉลี่ยที่ 1.67% จากพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ
การแลกเปลี่ยนความสามารถในการให้ผลตอบแทนสูงขึ้นนี้เป็นความเสี่ยงที่สูงกว่านักลงทุนที่จะได้รับเงินในคลังเนื่องจาก บริษัท ได้รับอิทธิพลจากความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย (ผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย) และความเสี่ยงด้านเครดิต (เช่นการเปลี่ยนแปลงทางการเงินของแต่ละบุคคล ผู้ออกตราสารหนี้)
เมื่อเวลาผ่านไปนักลงทุนได้รับความเสี่ยงดังกล่าว: ในช่วงสิบปีที่สิ้นสุดในวันที่ 31 สิงหาคม 2556 ดัชนีการลงทุนของบาร์เคลย์มีผลตอบแทนต่อปีเฉลี่ย 5.57% ซึ่งสูงกว่าอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนในตราสารหนี้เกรดลงทุนที่ระดับ 4.77% ตามดัชนี Barclays US Aggregate Bond Index หุ้นกู้ระยะยาวมีผลตอบแทนดียิ่งขึ้นโดยมีอัตราผลตอบแทน 6.82% ต่อปี แต่โปรดจำไว้เสมอว่าสิ่งที่ บริษัท กองทุนรวมบอกเราถูกต้อง: ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้เป็นการรับประกันถึงผลลัพธ์ในอนาคต
พันธบัตรอัตราผลตอบแทนสูง
พันธบัตรอัตราผลตอบแทนสูง เป็นหนึ่งในพื้นที่เสี่ยงของตลาดตราสารหนี้และความผันผวนของสินทรัพย์เหล่านี้มักใกล้เคียงกับที่นักลงทุนคาดหวังจากหุ้น อย่างไรก็ตามพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงยังคงเป็นหนึ่งในการลงทุนที่ได้รับความสนใจมากที่สุดในหมู่ผู้ที่ต้องการเพิ่มรายได้การลงทุน ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2540 ถึงปีพ. ศ. 2555 พันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลเฉลี่ยอยู่ที่ 6.01 เปอร์เซ็นต์จากพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ
ในช่วงสิบปีที่สิ้นสุด ณ วันที่ 31 สิงหาคม 2556 ผลตอบแทนรวมของดัชนี Credit Suisse High Yield Index ให้ผลตอบแทนรวมต่อปีเฉลี่ย 8.78% ผลตอบแทนดังกล่าวสูงกว่าคะแนนในตลาดการลงทุนถึงสามเปอร์เซ็นต์และก่อนที่จะมีการลงทุนในตลาดหุ้นซึ่งประเมินโดยดัชนีผลตอบแทนรายปีเฉลี่ยของดัชนี S & P 500 ที่ 7.11% พันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงสามารถเป็นส่วนหนึ่งที่สำคัญที่สุดของพอร์ตการลงทุนรายได้ - ตราบเท่าที่คุณพอใจกับความเสี่ยง
สินเชื่อธนาคารอาวุโส
สินเชื่ออาวุโส เป็นสินทรัพย์ประเภทปิดบังก่อนหน้านี้ที่กำลังเติบโตอย่างโดดเด่นท่ามกลางการค้นหาอย่างบ้าคลั่งของนักลงทุนสำหรับทางเลือกที่มีผลตอบแทนสูงกว่า เงินกูยืมสําหรับลูกคามักเรียกวาการกูยืมแบบลีสซิ่งหรือเงินกูยืมจากธนาคารรวมเปนเงินใหกูยืมแก บริษัท แลวจัดแพ็คเกจและขายใหกับนักลงทุน เนื่องจากส่วนใหญ่ของเงินกู้ยืมจากธนาคารอาวุโสเหล่านี้มีให้กับ บริษัท ที่ได้รับการจัดอันดับต่ำกว่าระดับการลงทุนหลักทรัพย์จึงมีแนวโน้มที่จะให้ผลตอบแทนสูงกว่าพันธบัตรองค์กรเพื่อการลงทุนระดับปกติ
ในขณะเดียวกันสินเชื่ออาวุโสมักให้ผลตอบแทนประมาณ 1-2% น้อยกว่าพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงเนื่องจากพันธบัตรตัวเองไม่ได้เป็นความเสี่ยงที่จะผิดนัดและกองทุนที่ลงทุนในพื้นที่นี้มักจะมีความผันผวนน้อยกว่าที่มุ่งเน้น ในพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง ด้านที่น่าสนใจที่สุดประการหนึ่งของสินเชื่อของธนาคารคือ อัตราดอกเบี้ยลอยตัว ซึ่งเป็นองค์ประกอบหลักใน การป้องกันการขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยปกติแล้วกองทุนที่ลงทุนในเงินให้กู้ยืมระดับสูงคาดว่าจะให้อัตราผลตอบแทนประมาณ 2-3 เปอร์เซ็นต์เหนือกองทุน US Treasury แบบกว้าง ๆ
พันธบัตรรัฐวิสาหกิจและพันธบัตรระยะยาวต่างประเทศ
จนกระทั่งเมื่อไม่นานมานี้มีตัวเลือกที่ จำกัด ในการลงทุนในพันธบัตรองค์กรและพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงซึ่งออกโดย บริษัท นอกสหรัฐฯ อย่างไรก็ตามวันนี้ความต้องการในการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงได้ก่อให้เกิด กองทุนรวม และ กองทุน แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ ทุ่มเทให้กับพื้นที่นี้ อัตราผลตอบแทนสูง: เงินทุนในพื้นที่นี้จะให้อัตราผลตอบแทนที่ใดก็ได้จาก 3 ถึง 6 จุดมากกว่าเงินกองทุนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อย่างไรก็ตามความระมัดระวังเป็นสิ่งจำเป็น: ความเสี่ยงสูงที่นี่และเมื่อตลาดได้รับผลกระทบจากปัญหาทางเศรษฐกิจในวงกว้างหรือเหตุการณ์ข่าวต่างประเทศที่สำคัญเงินทุนเหล่านี้จะนำมาคาง อย่างไรก็ตามผู้ที่มีระยะเวลาในระยะยาวและ ความอดทนต่อความเสี่ยงที่ สูงขึ้นสามารถใช้ประโยชน์จากประเภทสินทรัพย์ที่ค่อนข้างใหม่และกำลังเติบโตนี้เพื่อเพิ่มรายได้และเพิ่มความหลากหลายของพอร์ตการลงทุน
High Yield Municipal Bonds
นักลงทุนในวงเล็บภาษีที่สูงขึ้นมีทางเลือกในการลงทุนใน พันธบัตรเทศบาลที่ให้ผลตอบแทนสูง ซึ่งเป็นพันธบัตรที่ออกโดยหน่วยงานรัฐบาลที่มีการจัดอันดับเครดิตต่ำกว่า กองทุนที่ลงทุนในพื้นที่นี้จะให้ผลตอบแทนประมาณ 1.5-2.5 เปอร์เซ็นต์เหนือเงินที่มุ่งเน้นไปที่ munis ระดับการลงทุน (ตามเกณฑ์ก่อนหักภาษี) ขณะที่ความผันผวนในตลาดนี้มีความผันผวนนักลงทุนระยะยาวจะได้รับความเสี่ยง เนื่องจากความได้เปรียบด้านผลผลิตของตนผลตอบแทนสูงจึงมีผลงานดีกว่าคู่ค้าที่มีการลงทุนในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา
หากำไรนอกตลาดตราสารหนี้
นอกจากนี้ยังมีการลงทุนที่มีผลตอบแทนสูง (และมีความเสี่ยงสูง) นอกเหนือจากตลาดตราสารหนี้รวมทั้ง:
- พันธบัตรแปลงสภาพ
- เงินปันผลจ่ายหุ้น
- หุ้นสามัญ
- ลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์
- ห้างหุ้นส่วนจำกัดระดับปริญญาโท (MLP)
- หุ้นบุริมสิทธิ
ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อการสนทนาเท่านั้นและไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ พูดคุยกับที่ปรึกษาการลงทุนและ / หรือผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีก่อนที่คุณจะลงทุน