กองทุนตราสารหนี้ระยะยาวสามารถสร้างผลตอบแทนสูง แต่มีความเสี่ยงสูง
กองทุนตราสารหนี้ระยะยาว: ความเสี่ยงสูง, ผลตอบแทนสูง
จากตัวเลขผลตอบแทนด้านบนเป็นที่ชัดเจนว่ากองทุนพันธบัตร ระยะยาว บางครั้งอาจให้ผลกำไรประเภทต่างๆที่มีความเสี่ยงสูงเช่นหุ้นขนาดเล็ก
เหตุผลก็คือเมื่อผลตอบแทนพันธบัตรร่วงลงประเด็นปัญหาระยะยาวจะให้ผลดีที่สุด เป็นผลให้ปี 2554 เป็นสภาพแวดล้อมที่สมบูรณ์แบบสำหรับเงินทุนเหล่านี้: ในช่วงปีที่ผ่านมาอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลงจากร้อยละ 3.31 เป็นร้อยละ 1.87 เนื่องจากราคาปรับขึ้น (โปรดจำไว้ว่า ราคาและผลตอบแทนจะเคลื่อนไปในทิศทางตรงกันข้าม )
กองทุนตราสารหนี้ระยะยาวอาจเป็น รถการค้าที่ ยอดเยี่ยม แต่ไม่จำเป็นต้องเป็นเงินลงทุนที่ดีที่สุด โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนพันธบัตรที่มักจะมองหาเพื่อรวบรวมรายได้และลดความผันผวน แต่น่าเสียดายที่กองทุนเหล่านี้มีความผันผวนในจอบ
ใช้ระยะเวลาหนึ่งสัปดาห์ตั้งแต่วันที่ 7 มีนาคมถึง 14 มีนาคม 2555 ในช่วงนี้นักลงทุนได้ขายพันธบัตรของสหรัฐฯด้วยการละทิ้งโดยประมาทเพื่อตอบสนองต่อหลักฐานการเติบโตทางเศรษฐกิจ ในช่วงเวลาสั้น ๆ กองทุนรวมที่กล่าวข้างต้น EDV กลับขึ้นมาที่ -7.18% นักลงทุนพันธบัตรส่วนใหญ่จะพิจารณาการกลับมาของ ปีที่ ไม่ดี แต่การล่มสลายนี้ใช้เวลาเพียงสัปดาห์เท่านั้น
ตระหนักถึงความเสี่ยงขาลงหากคุณกำลังพิจารณาการลงทุนในพันธบัตรระยะยาว
โปรดจำไว้ว่าลักษณะความเสี่ยงและผลตอบแทนของกองทุนพันธบัตรระยะยาวจะได้รับผลกระทบจากการถือครองหลักทรัพย์อ้างอิง กองทุนระยะยาวที่ลงทุนในสินทรัพย์ประเภทที่มี ความเสี่ยงด้านเครดิต สูงกว่าเช่น บริษัท ที่ให้คะแนนต่ำกว่าและ พันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง (หรือที่เรียกว่าพันธบัตรขยะ) อาจมีความเสี่ยงสูงกว่ากลุ่มที่ มีความเสี่ยงต่ำ เช่นกลุ่มที่ มีความเสี่ยงต่ำ เช่น พันธบัตรที่ได้รับการจัดอันดับโดย AAA และเหนือสิ่งอื่นใดระยะสั้น Treasuries
ความหมายของวัฏจักรราคาที่กว้างขึ้นสำหรับกองทุนตราสารหนี้ระยะยาว
นักลงทุนที่กำลังพิจารณากองทุนเหล่านี้จำเป็นต้องคำนึงถึงวงจรอัตราดอกเบี้ยที่กว้างขึ้น US Treasury yields อยู่ในช่วง ขาลง ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2525 และหลังจากภาวะถดถอยครั้งยิ่งใหญ่ที่เริ่มขึ้นเมื่อปลายปี 2550 ทำให้ นโยบายการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ของ เฟดสหรัฐฯ .
สัญญาณใดก็ตามที่การเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังกลับมาสู่ระดับปกติและ / หรือที่เฟดเตรียมพร้อมที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลพุ่งสูงขึ้น กล่าวได้ว่าเป็นเรื่องยากและอาจเป็นไปไม่ได้ที่จะคาดการณ์ที่เหมาะสมเมื่อวัฏจักรของอัตราดอกเบี้ยจะเปลี่ยนไปตามที่เราได้เห็นในช่วงไตรมาสที่สองของปี 2013 เมื่อสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยต่ำดูเหมือนจะสิ้นสุดลง แต่ก็ไม่ได้
แต่นี่แสดงให้เห็นว่าเงินเหล่านี้เท่านั้นซึ่งหลายแห่งมีตัวเลขผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในอดีตอันเนื่องมาจากตลาดวัวที่ยาวนานหลังภาวะถดถอยครั้งใหญ่อาจพิสูจน์ได้ว่าเป็นการลงทุนระยะยาวที่น่าสงสัยในจุดนี้ในวัฏจักรอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งตั้งแต่ พยายามที่จะขายพันธบัตรเวลาที่จะนำอัตราการเพิ่มขึ้น อาจจะมากกว่าเรื่องของโชคดีกว่าสิ่งอื่น
เรียนรู้เพิ่มเติม : ผลการดำเนินงานของกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นปานกลางและระยะยาวเปรียบเทียบกับช่วงเวลาอย่างไร?
คำแถลงสิทธิ์ : ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อการสนทนาเท่านั้นและไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์