กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น: ข้อดีข้อเสีย

ในขณะที่ กองทุนตราสารหนี้ มักถูกรวมเข้าด้วยกันเป็นกลุ่มเสาหินในวรรณคดีการลงทุน แต่ในความเป็นจริงมีหลายกองทุนที่สามารถช่วยนักลงทุนให้บรรลุเป้าหมายได้หลากหลาย หนึ่งในเป้าหมายที่สำคัญที่สุดของผู้ถือหุ้นของกองทุนพันธบัตรจำนวนมากคือ ความปลอดภัยของเงินต้น หากคุณนับตัวเองในหมู่ผู้ที่ต้องการจัดลำดับความสำคัญการเก็บรักษาเงินทุนกองทุนพันธบัตรระยะสั้นอาจเหมาะสมกับคุณ

โปรดจำไว้ว่าเงินเหล่านี้ไม่น่าจะให้ผลตอบแทนมากนัก

กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นคืออะไร?

กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นเป็นกองทุนที่ลงทุนในพันธบัตรที่มีอายุไม่เกิน 5 ปี กิจการใดสามารถออกตราสารหนี้ระยะสั้นได้ ได้แก่ รัฐบาลรัฐบาล บริษัท ที่ได้รับการจัดอันดับเครดิตการลงทุนและ บริษัท ที่ได้รับการจัดอันดับ ต่ำกว่าระดับการลงทุน

ความเสี่ยงและผลตอบแทน

พันธบัตรระยะสั้นในกลุ่มนี้มีแนวโน้มที่จะมี ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยต่ำ กว่าพันธบัตร ระยะกลางหรือระยะยาว ดังนั้นจึงมีแนวโน้มที่จะปรับตัวได้ดีขึ้นเมื่อสภาวะตลาดไม่เอื้ออำนวย โปรดจำไว้ว่า คุณสามารถสูญเสียเงินต้น ในกองทุนพันธบัตรระยะสั้นได้

นี่คือตัวอย่าง ตัวอย่างเช่นในช่วงไตรมาสที่สองของปี 2556 ตลาดตราสารหนี้มีผลการดำเนินงานที่ไม่ดีนัก ในช่วงเวลานั้น Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV) ลดลง -0.77% แต่ผลตอบแทนจากการลงทุนของ Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BIV) -4.11% และผลตอบแทนจากการลงทุนใน ETF ของ Vanguard Intermediate-Term Bond ลดลงอย่างมากถึง -5.94% (BLV)

สิ่งนี้ช่วยอธิบายได้ว่าในขณะที่พันธบัตรระยะสั้นลดลงการสูญเสียของพวกเขาไม่รุนแรงเมื่อเทียบกับส่วนอื่น ๆ ที่ครบกำหนด นี่คือสิ่งที่ตรงกันข้ามกับเรื่องนี้คือกองทุนพันธบัตรระยะสั้นไม่ได้มีส่วนร่วมในตลาดตราสารหนี้ที่มีส่วนได้เสียเช่นเดียวกับเงินทุนระยะยาว

อย่าลืมว่ากองทุนพันธบัตรระยะสั้นบางแห่งไม่มีการสร้างขึ้นเท่ากัน

บางคนลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงด้านเครดิตสูงเช่นพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงในขณะที่บางรายอาจพยายามชดเชยกับ สภาพแวดล้อมที่ให้ผลตอบแทนต่ำ โดยการลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง ก่อนที่จะซื้อกองทุนโปรดตรวจสอบความผันผวนรายวันล่าสุดเมื่อเทียบกับเพื่อนของตน หากมีความผันผวนสูงกว่าค่าเฉลี่ยนั่นคือข้อบ่งชี้ว่าอาจไม่มีความปลอดภัยโดยทั่วไปเกี่ยวข้องกับกองทุนพันธบัตรระยะสั้น

การพิจารณาอีกประการหนึ่งก็คือกองทุนเหล่านี้อาศัยอํานาจตามตำแหน่งที่อยู่ในช่วงปลายความเสี่ยงและผลตอบแทนที่มีความเสี่ยงต่ำมีผลตอบแทนต่ำ (โปรดทราบว่าความ เสี่ยงและผลตอบแทนมักไปจับมือกัน ในตลาดตราสารหนี้) ในหลายกรณีอัตราผลตอบแทนอาจไม่เพียงพอที่จะเอาชนะผลกระทบจาก อัตราเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตามผลผลิตต่ำคือราคาที่นักลงทุนต้องจ่ายเพื่อให้ได้ระดับความปลอดภัยมากขึ้น

กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นและกองทุนรวมตลาดเงิน

โดยปกติแล้วหุ้นกู้ระยะสั้นจะถือเป็นขั้นตอนต่อไปในการเพิ่มความเสี่ยงจากกองทุนตลาดเงิน ขณะที่กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นมีความผันผวนของราคาหุ้นอยู่ในระดับปานกลางกองทุนสำรองเลี้ยงชีพยังคงมีเสถียรภาพราคาหุ้น 1 เหรียญ เพื่อแลกกับความเสี่ยงที่สูงขึ้นเล็กน้อยกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นมีอัตราผลตอบแทนสูงกว่ากองทุนตลาดเงิน

ด้วยเหตุนี้เงินทุนระยะสั้นอาจเป็นทางเลือกสำหรับผู้ที่มีระยะเวลาในการลงทุนนานกว่าเล็กน้อย (2-3 ปี) ซึ่งจะช่วยให้พวกเขามีความเสี่ยงในระดับที่พอประมาณเพื่อแลกกับผลตอบแทนที่สูงขึ้น

เหตุผลในการพิจารณากองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น

กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นจะไม่ทำให้ทุกคนร่ำรวย อย่างไรก็ตามพวกเขาสามารถให้บริการหลายวัตถุประสงค์:

• ดังที่ได้กล่าวมาแล้วข้างต้นพวกเขาสามารถทำหน้าที่เป็นทางเลือกให้กับตัวเลือกต่างๆที่ให้ผลตอบแทนไม่มากนักในขณะนี้
• พวกเขาสามารถใช้เป็นที่จอดรถสำหรับเงินสดซึ่งจะไม่ต้องใช้อีก 2-3 ปี
• พวกเขาเสนอนักลงทุนที่มีความกังวลเกี่ยวกับ ตลาดหมีที่ เป็นไปได้ ในพันธบัตร ด้วยวิธีการที่จะอยู่ลงทุนในตลาดตราสารหนี้ แต่จะทำเช่นนั้นด้วยความเสี่ยงต่ำของ
• พันธบัตรระยะสั้นมีประวัติทางการเงินที่ดีในการให้อัตราผลตอบแทนที่ดีกว่าในการแลกเปลี่ยนกับความเสี่ยงจากผู้เข้าร่วมประชุมมากกว่าพันธบัตรระยะยาว

• พวกเขามีความอ่อนไหวต่อการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อมากกว่าพันธบัตรระยะปานกลางและระยะยาว
• กองทุนพันธบัตรระยะสั้นมีสภาพคล่องสูงทำให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงเงินสดได้ง่าย

กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น: ผลตอบแทนย้อนหลัง

ณ วันที่ 31 สิงหาคม 2556 ประเภทตราสารหนี้ระยะสั้น Morningstar มีอัตราผลตอบแทนรายปี 1, 3, 5 และ 10 ปีที่ร้อยละ 0.32, 1.73, 3.18 และ 3.01 ตามลำดับ โปรดทราบว่าผลตอบแทนเหล่านี้มี การเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา และพวกเขาไม่ได้บอกเราเกี่ยวกับผลการดำเนินงานในอนาคต อย่างไรก็ตามยังทำให้ความคิดเกี่ยวกับศักยภาพในการ คืนผลตอบแทนรวมที่ ค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัวในส่วนนี้ของตลาด

วิธีการลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น

นักลงทุนมีทางเลือกในการลงทุนนับไม่ถ้วนในประเภทนี้ Morningstar แบ่งกลุ่มออกเป็น 2 ประเภทคือ Short-Term Bond Funds และ Short Government รายชื่อกองทุนในสองประเภทนี้พร้อมกับผลตอบแทนทางประวัติศาสตร์ของพวกเขาสามารถพบได้โดยไม่ต้องสมัครสมาชิก

นอกจากกองทุนรวมแล้วนักลงทุนยังสามารถซื้อกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นหรือ ETF ได้อีกด้วย

บรรทัดด้านล่าง

กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นไม่เคยให้ผลตอบแทนมหาศาล แต่ก็สามารถตอบสนองความต้องการได้อย่างแน่นอนสำหรับนักลงทุนที่ต้องการความปลอดภัย แต่กำลังมองหาวิธีที่จะได้รับผลตอบแทนสูงกว่าเงินลงทุนที่มีอยู่ในการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ

คำแถลงสิทธิ์ : ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อการสนทนาเท่านั้นและไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนและผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีทุกครั้งก่อนตัดสินใจลงทุน