เรียนรู้พื้นฐานก่อนที่คุณจะซื้อ
การเลือกกองทุนตราสารหนี้ที่ดีที่สุดเพื่อผลประโยชน์
พันธบัตรถูกจัดอยู่ในประเภทตราสารแห่งหนี้ ดังนั้นรายได้จึงเป็นจุดประสงค์ทั่วไปสำหรับการซื้อกองทุนรวมตราสารหนี้ รายได้เป็นอีกระยะหนึ่งสำหรับการจ่ายดอกเบี้ย ตัวอย่างเช่นพันธบัตรแต่ละรายจะจ่ายดอกเบี้ยซึ่งเรียกว่า คูปอง ให้แก่ผู้ถือตราสาร (ผู้ลงทุน) ในอัตราที่ระบุไว้ในช่วงระยะเวลาที่กำหนด (เทอม) หากตราสารหนี้มีระยะเวลาครบกำหนดและผู้ออกตราสารหนี้ไม่ผิดนัดผู้ถือตราสารหนี้จะได้รับดอกเบี้ยทุกๆ 100% ของเงินต้นเมื่อสิ้นสุดระยะเวลา
แต่ในกรณีของกองทุนรวมพันธบัตรกองทุนรวมจะถือหุ้นหลายสิบหรือหลายร้อยของพันธบัตรและจะผ่านไปพร้อมดอกเบี้ยจ่ายน้อยกว่าค่าใช้จ่ายกองทุนให้กับนักลงทุนกองทุนรวม เมื่อค้นหากองทุนตราสารหนี้ที่ดีที่สุดสำหรับรายได้คุณจะต้องการดู อัตราผลตอบแทนของ SEC 30 วัน ซึ่งหมายถึงการคำนวณผลตอบแทนที่อิงตามระยะเวลา 30 วันที่สิ้นสุดในวันสุดท้ายของเดือนก่อนหน้า
อัตราผลตอบแทนสะท้อนถึงเงินปันผลและดอกเบี้ยที่ได้รับในระหว่างงวดหลังจากหักค่าใช้จ่ายของกองทุนแล้ว
อัตราผลตอบแทนของหลักทรัพย์ของ SEC เป็นผลตอบแทนโดยประมาณที่นักลงทุนจะได้รับในปีที่สมมติว่าแต่ละพันธบัตรในกลุ่ม บริษัท ถือจนครบกำหนด แต่โปรดจำไว้ว่าการ ถือครอง หลักทรัพย์ของพันธบัตร (ตราสารหนี้ภาคพันธบัตร) จะไม่ถือจนครบกำหนดและกองทุนตราสารหนี้ไม่ "ครบกำหนด" อย่างไรก็ตามผลตอบแทนของ SEC ในระยะ 30 วันยังคงให้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์แก่นักลงทุนเนื่องจากช่วยในการประมาณการรายได้ซึ่งแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่จำเป็นสำหรับการวางแผน
กองทุนตราสารหนี้ยังรายงานผลการดำเนินงาน 12 เดือนย้อนหลัง (TTM) แต่อัตราผลตอบแทนนี้สะท้อนให้เห็นถึงอดีตและอาจไม่เท่ากันในปีหน้า ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรได้รับต่ำในอดีตซึ่งทำให้ดอกเบี้ยพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงขึ้น หรือที่เรียกว่า กองทุนตราสารหนี้ที่ ให้ผลตอบแทนสูงกองทุนตราสารหนี้ที่ให้ผลตอบแทนสูงมีความเสี่ยงด้านตลาดมากขึ้นและนักลงทุนควรใช้ความระมัดระวังในการลงทุนในหลักทรัพย์เหล่านี้
การลงทุนในพันธบัตรเพื่อการกระจายการลงทุน
อีกวัตถุประสงค์หนึ่งของการลงทุนในกองทุนพันธบัตรคือการ กระจายความเสี่ยง ราคาพันธบัตรเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามตามอัตราดอกเบี้ย ดังนั้นเมื่อ Federal Reserve Board สัญญาณว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยของพวกเขาเรียกเก็บกับธนาคารราคาพันธบัตรมักจะสูงขึ้น และเฟดมักจะลดอัตราเมื่อเศรษฐกิจอ่อนแอ
ดังนั้นกองทุนรวมตราสารหนี้สามารถทำงานได้ดีเมื่อเศรษฐกิจและตลาดหุ้นไม่ดีนัก ด้วยเหตุนี้นักลงทุนจำนวนมากจึงต้องการที่จะรวมกองทุนพันธบัตรไว้ในพอร์ตการลงทุนของตนเพื่อให้เกิดความสมดุลและความมั่นคงมากขึ้นเมื่อกองทุนรวมหุ้นของ บริษัท อาจตกอยู่ในราคา
กองทุนตราสารหนี้ที่ดีที่สุดสำหรับการกระจายความเสี่ยงคือกองทุนรวมตราสารหนี้ทั้งหมดเช่นดัชนี Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อทำ ดัชนี ผลตอบแทนของ ดัชนีพันธบัตรสหรัฐของบาร์เคลย์ ซึ่งเป็นดัชนีพันธบัตรที่ครอบคลุมพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและพันธบัตรต่างประเทศบางส่วน ซื้อขายในสหรัฐฯ
นักลงทุนส่วนใหญ่ที่กำลังมองหาการกระจายความเสี่ยงไม่แสวงหากองทุนพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงสุด พวกเขาจะแสวงหากองทุนเช่น VBMFX ที่ครอบคลุมทุกประเภทของพันธบัตรที่มีต้นทุนต่ำหรืออย่างน้อย เงินที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำกว่าค่าเฉลี่ย
การเลือกบัญชีการลงทุนที่เหมาะสมสำหรับกองทุนตราสารหนี้ของคุณ
เนื่องจากกองทุนตราสารหนี้เป็นตราสารแห่งหนี้คุณจึงต้องพยายามอย่างดีที่สุดเพื่อ จำกัด ภาษีให้กับรายได้นั้น ตัวอย่างเช่นหากคุณมีตัวเลือกคุณควรถือครองพันธบัตรในบัญชีภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาเช่นบัญชีเกษียณส่วนบุคคล (IRA) หรือ 401 (k) โดยทั่วไป รายได้ดอกเบี้ยและกำไรจากเงินทุนจะไม่ถูกเก็บภาษีในขณะที่คุณถือเงินในบัญชีเหล่านี้ แต่ภาษีจะ "รอการตัดบัญชี" จนกว่าคุณจะถอนเงิน ดังนั้นกองทุนพันธบัตรจะได้รับประโยชน์มากขึ้นจากการรวมดอกเบี้ยและจะเติบโตเร็วขึ้นในบัญชีรอการตัดบัญชีภาษี
หากคุณต้องการหรือจำเป็นต้องถือครองพันธบัตรในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ที่ต้องเสียภาษีคุณอาจพิจารณาลงทุนใน กองทุนพันธบัตรเทศบาล แม้ว่าผลตอบแทนของกองทุนพันธบัตรเทศบาลมักต่ำกว่ากองทุนพันธบัตรที่ต้องเสียภาษีดอกเบี้ยของพันธบัตรเทศบาลจะไม่มีภาษีในระดับภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลาง และหากพันธบัตรเทศบาลมาจากรัฐที่คุณอาศัยอยู่ภาษีเงินได้ถ้ามีก็สามารถได้รับการยกเว้นในระดับรัฐเช่นกัน คุณสามารถหากองทุนพันธบัตรเทศบาลที่ซื้อเฉพาะพันธบัตรเทศบาลภายในรัฐของคุณ ตัวอย่างเช่นถ้าคุณอาศัยอยู่ในนิวยอร์กคุณสามารถหากองทุนพันธบัตรในเขตเทศบาลเมืองนิวยอร์กเช่นกองทุน Vanguard New York Tax Free Exempt Fund (VNYTX)
จับคู่พันธบัตรของคุณด้วยวัตถุประสงค์การลงทุนของคุณ
เราได้ลงทุนในกองทุนพันธบัตรเพื่อหารายได้และลงทุนในกองทุนพันธบัตรเพื่อกระจายความเสี่ยง แต่คุณต้องแน่ใจด้วยว่าวัตถุประสงค์ในการลงทุนของคุณโดยเฉพาะช่วงเวลาของคุณตรงกับประเภทกองทุนพันธบัตรที่ดีที่สุด
ตัวอย่างเช่นหากคุณกำลังมองหากองทุนตราสารหนี้ที่ดีที่สุดที่สามารถได้รับดอกเบี้ยสูงกว่าบัญชีซีดีหรือบัญชีออมทรัพย์ที่ธนาคารและมีโอกาสที่คุณจะต้องถอนเงินบางส่วนหรือทั้งหมดของคุณภายในหนึ่งปีถึงสองปี กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นหรือกองทุนพันธบัตรระยะสั้นชนิด พิเศษ อาจเป็นทางเลือกที่ชาญฉลาด
หากระยะเวลาการถือครองของคุณนานกว่าสามปีคุณสามารถลงทุนในกองทุนพันธบัตรเกือบทุกชนิดที่ตรงกับวัตถุประสงค์อื่น ๆ ของคุณเช่นรายได้หรือการกระจายการลงทุน
เมื่อจับคู่พันธบัตรกับวัตถุประสงค์การลงทุนของคุณโปรดจำไว้ว่ากองทุนพันธบัตรสามารถลดลงในมูลค่า ในบางกรณีก็อาจจะฉลาดที่จะไม่ใช้กองทุนพันธบัตรเลย ตัวอย่างเช่นถ้าคุณคิดว่าคุณจะต้องถอนเงินภายในเวลาไม่ถึงหนึ่งปีกองทุนพันธบัตร (หรือกองทุนรวมสำหรับเรื่องนั้น) ไม่ใช่ทางเลือกที่ชาญฉลาด