สี่วิธีที่กฎหมาย Sarbanes-Oxley ของปี 2002 ระงับการฉ้อโกงของ บริษัท
พระราชบัญญัตินี้ตั้งชื่อตามผู้สนับสนุนวุฒิสมาชิกพอล Sarbanes, D-Md และสภาคองเกรส Michael Oxley, R-Ohio
เรียกว่า Sarbox หรือ SOX มันกลายเป็นกฎหมายเมื่อ 30 กรกฏาคม 2545 สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ บังคับมัน
หลายคนคิดว่า Sarbanes-Oxley ได้รับการลงโทษและเสียค่าใช้จ่ายมากเกินไป พวกเขากังวลว่ามันจะทำให้สหรัฐอเมริกาเป็นสถานที่ที่น่าสนใจน้อยกว่าในการทำธุรกิจ ในการหวนกลับเป็นที่ชัดเจนว่า Sarbanes-Oxley อยู่ในทิศทางที่ถูกต้อง การเบี่ยงเบนมาตรฐาน ใน อุตสาหกรรมการธนาคาร มีส่วนทำให้ เกิดวิกฤติการเงินในปี 2551 และ ภาวะถดถอยครั้งใหญ่
มาตรา 404 และการรับรอง
มาตรา 404 กำหนดให้ผู้บริหารของ บริษัท ต้องรับรองความถูกต้องของงบการเงินด้วยตัวเอง ถ้า ก.ล.ต. พบว่ามีการละเมิดซีอีโออาจถูกจำคุก 20 ปี ก.ล.ต. ใช้มาตรา 404 ยื่นคดีแพ่งมากกว่า 200 คดี แต่เพียงไม่กี่ซีอีโอได้เผชิญหน้ากับความผิดทางอาญา
"โครงสร้างการควบคุมภายในที่เพียงพอและวิธีการในการรายงานทางการเงิน" ผู้สอบบัญชีของ บริษัท ต้อง "ยืนยัน" กับการควบคุมเหล่านี้และเปิดเผย "จุดอ่อนที่สำคัญ" (ที่มา: "Sarbanes-Oxley" The Economist, July 26, 2007)
ความต้องการ
SOX สร้างหน่วยงานตรวจสอบบัญชีใหม่คณะกรรมการกำกับดูแลบัญชี บริษัท มหาชน กำหนดมาตรฐานสำหรับรายงานการตรวจสอบ ต้องการให้ผู้สอบบัญชีทั้งหมดของ บริษัท มหาชนจดทะเบียนกับพวกเขา PCAOB ตรวจสอบตรวจสอบและบังคับใช้การปฏิบัติตามข้อกำหนดของ บริษัท เหล่านี้ ห้าม บริษัท บัญชีทำที่ปรึกษาทางธุรกิจกับ บริษัท ที่พวกเขากำลังตรวจสอบ
พวกเขายังสามารถทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาด้านภาษี แต่คู่ค้าด้านการตรวจสอบจะต้องหมุนเวียนบัญชีหลังจากห้าปี (ที่มา: "Analysis: Decade On คือ Sarbanes-Oxley Working ?, Kevin Drawbaugh และ Dena Urbin, Reuters, 29 กรกฎาคม 2012)
แต่ SOX ไม่ได้เพิ่มการแข่งขันในอุตสาหกรรมการตรวจสอบบัญชี เกี่ยวกับผู้มีอำนาจ มันยังคงเป็นจุดเด่นที่เรียกว่าบิ๊กโฟร์ พวกเขาคือ Ernst & Young, PricewaterhouseCoopers, KPMG และ Deloitte
การควบคุมภายใน
บริษัท มหาชนต้องจ้างผู้สอบบัญชีอิสระเพื่อทบทวนแนวทางปฏิบัติทางบัญชี มันเลื่อนออกไปกฎนี้สำหรับ บริษัท ขนาดเล็กหมวก ที่มีมูลค่าตลาดน้อยกว่า $ 75,000,000 ส่วนใหญ่หรือร้อยละ 83 ของ บริษัท ขนาดใหญ่เห็นว่า SOX ช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุน หนึ่งในสามกล่าวว่าลดการฉ้อโกง (ที่มา: "ต้นทุน - ผลประโยชน์ของ Sarbanes-Oxley" Julianna Hanna, Forbes, 10 มีนาคม 2014)
whistleblower
SOX ปกป้องพนักงานที่รายงานการทุจริตและเป็นพยานในชั้นศาลกับนายจ้างของตน บริษัท ไม่ได้รับอนุญาตให้เปลี่ยนข้อกำหนดและเงื่อนไขในการจ้างงานของตน พวกเขาไม่สามารถประณามไฟหรือบัญชีดำของพนักงาน SOX ยังช่วยปกป้องผู้รับเหมา ผู้แจ้งข่าวสามารถรายงานการตอบโต้ของ บริษัท ต่อ SEC ได้ (ที่มา: ศูนย์ Whistleblower แห่งชาติ)
ผลกระทบต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ
บริษัท เอกชนต้องมีโครงสร้างการกำกับดูแลและโครงสร้างการควบคุม SOX มิฉะนั้นพวกเขาต้องเผชิญกับความยุ่งยากที่เพิ่มขึ้น พวกเขาจะมีปัญหาในการระดมทุน พวกเขายังจะต้องเผชิญกับเบี้ยประกันที่สูงขึ้นและความรับผิดทางแพ่งมากขึ้น ซึ่งอาจสร้างความสูญเสียสถานะในหมู่ลูกค้าผู้ลงทุนและผู้บริจาค
SOX เพิ่มต้นทุนการตรวจสอบ นี่เป็นภาระที่ยิ่งใหญ่สำหรับ บริษัท ขนาดเล็กมากกว่า บริษัท ขนาดใหญ่ อาจทำให้ธุรกิจบางแห่งใช้การระดมทุน ของภาคเอกชน แทนการใช้ ตลาดหุ้น (ที่มา: "ประโยชน์ที่เกินกว่าค่าใช้จ่ายสำหรับ Sarbanes-Oxley?" RAND Corporation)
ทำไมรัฐสภาผ่าน Sarbanes-Oxley
พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ของปีพ. ศ. 2476 (พ.ศ. 2476) กำกับดูแลหลักทรัพย์จนถึงปี 2545 บริษัท จำเป็นต้องเผยแพร่หนังสือชี้ชวนเกี่ยวกับ หุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์
บริษัท และธนาคารเพื่อการลงทุนมีความรับผิดชอบตามกฎหมายในการบอกความจริง รวมทั้งงบการเงินที่ตรวจสอบแล้ว
แม้ว่า บริษัท เหล่านี้มีความรับผิดชอบตามกฎหมายซีอีโอก็ไม่ได้ ดังนั้นจึงเป็นการยากที่จะฟ้องร้องพวกเขา ผลตอบแทนของ "การทำอาหารหนังสือ" ยิ่งเสี่ยงต่อความเสี่ยงของบุคคลใด
SOX กล่าวถึงเรื่องอื้อฉาวของ บริษัท ที่ Enron, WorldCom และ Arthur Anderson ห้ามมิให้ผู้สอบบัญชีทำางานให้คำปรึกษาแก่ลูกค้าตรวจสอบของพวกเขา ซึ่งทำให้เกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ซึ่งนำไปสู่การโกง Enron สภาคองเกรสตอบโต้กับ Enron media fallout การลงทุนในตลาดหุ้นที่ล้าหลังและการเลือกตั้งใหม่