คุณภาพที่สำคัญการลงทุนที่ดีควรมี
ลักษณะสี่ประการเหล่านี้ควรเป็นแนวทางที่เป็นประโยชน์ในการค้นหาการลงทุนที่ดีของคุณซึ่งจะช่วยให้ผู้สมัครที่ดีขึ้นในขณะที่กำลังค้นหาสิ่งที่อาจไม่เหมาะสมสำหรับคุณ
1. ราคาของ บริษัท ทั้งหมดขึ้นอยู่กับสิ่งที่คุณจ่ายสำหรับหุ้น
เมื่อทำวิจัยเป็นสิ่งสำคัญที่คุณต้องมองมากกว่า ราคาหุ้น ในปัจจุบันเท่านั้นคุณต้องดูราคาของ บริษัท ทั้งหมด "ต้นทุน" ของการได้มาซึ่ง บริษัท ทั้งหมดเรียกว่า Market Capitalization หรือ CAPTCHA เป็นระยะเวลาสั้น ๆ และมักถูกเรียกโดยผู้เชี่ยวชาญทางการเงิน (ถ้าคุณเพิ่มหนี้สินลงไปด้านบนจะเรียกว่า มูลค่าขององค์กร ) ในระยะสั้นราคาตลาดคือราคาหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดของหุ้นสามัญคูณด้วยราคาเสนอซื้อต่อหุ้น ณ เวลาใดก็ตาม ธุรกิจที่มีหุ้นหนึ่งล้านหุ้นและราคาหุ้นละ 75 เหรียญจะมีราคาตลาด 75 ล้านดอลลาร์ (หุ้น 1,000,000 หุ้นมูลค่าหุ้นละ 75,000 เหรียญสิงคโปร์ต่อหุ้น = 75,000,000 ดอลลาร์)
การทดสอบการใช้ตัวพิมพ์ใหญ่ในตลาดนี้ช่วยให้คุณไม่ต้องจ่ายเงินเกินจำนวนหุ้น พิจารณากรณีของ eBay และ General Motors ในช่วงความมั่งคั่งของยุคอินเทอร์เน็ต จนถึงจุดหนึ่งในช่วงบูมอีเบย์มีส่วนแบ่งทางการตลาดเช่นเดียวกับ บริษัท General Motors ทั้งหมด เมื่อพิจารณาถึงมุมมองในปีงบประมาณ 2543 เจเนอรัลมอเตอร์สทำกำไรได้ 3.96 พันล้านดอลลาร์ในขณะที่อีเบย์ทำรายได้เพียง 48.3 ล้านเหรียญเท่านั้น (ไม่รวมค่าใช้จ่ายในการซื้อหุ้น!)
คุณจะต้องจ่ายเงินเท่ากันหรือไม่ มันเกือบจะไม่น่าเชื่อว่านักลงทุนมีสติใด ๆ จะจ่ายในราคาเดียวกันสำหรับทั้งสอง บริษัท แต่ประชาชนทั่วไปถูกล่อลวงด้วยวิสัยทัศน์ของผลกำไรอย่างรวดเร็วและ เงินสดได้ ง่าย (นี่ไม่ใช่แม้แต่ภาพประกอบที่ดีโดยเฉพาะอย่างยิ่งอย่างใดอย่างหนึ่งว่า General Motors เป็นตัวแทนของการจัดเรียงที่เลวร้ายยิ่งของธุรกิจแบบวนรอบและมุ่งหน้าไปตลอดกาลเพื่อหาปัญหา )
อีกเครื่องมือที่มีประโยชน์เพื่อช่วยในการวัดต้นทุนสัมพัทธ์ของหุ้นคืออัตราส่วนราคาต่อกำไร (หรืออัตราส่วน p / e สั้น) เป็นมาตรฐานที่มีค่าในการเปรียบเทียบสำหรับโอกาสในการลงทุนทางเลือก
2. บริษัท ฯ ซื้อหุ้นคืนและลดจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วเป็นประจำเมื่อเวลาผ่านไปหรือไม่?
หนึ่งในกุญแจสำคัญในการลงทุนคือการเติบโตขององค์กร โดยรวม ไม่สำคัญ เท่ากับ การเติบโตของ หุ้นต่อหุ้น บริษัท อาจมีกำไร ยอดขายและรายได้เหมือน กันเป็นเวลา 5 ปีติดต่อกัน แต่สร้างผลตอบแทนที่ดีให้แก่นักลงทุนโดย การลดจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้ทั้งหมด
เพื่อให้เข้าใจง่ายขึ้นลองคิดถึงการลงทุนของคุณเช่นพิซซ่าขนาดใหญ่ แต่ละชิ้นแบ่งเป็นหุ้น คุณอยากจะเป็นส่วนหนึ่งของพิซซ่าที่ถูกตัดเป็นชิ้นสิบสองชิ้นหรือชิ้นเดียวที่หั่นเป็นชิ้น 8 ชิ้นหรือไม่?
พิซซ่าที่ถูกตัดออกเป็นแปดส่วนเท่านั้นจะมีชิ้นใหญ่ขึ้นพร้อมกับชีสและท็อปปิ้งมากขึ้น
หลักการเดียวกันนี้เป็นความจริงในธุรกิจ ผู้ถือหุ้นควรมีความประสงค์ให้ทีมผู้บริหารที่มีนโยบายในการลดจำนวนหุ้นที่เหลืออยู่หากการใช้เงินในทางเลือกไม่เป็นที่ดึงดูดใจทำให้หุ้นของนักลงทุนแต่ละรายใน บริษัท ใหญ่ขึ้น เมื่อ "วงกลม" ของ บริษัท ถูกตัดเป็นชิ้นเล็กลงหุ้นแต่ละชิ้นถือเป็นสัดส่วนที่มากขึ้นในการเป็นเจ้าของในผลกำไรและสินทรัพย์ของธุรกิจ น่าเสียดฉังทีมผู้บริหารหลายคนให้ความสำคัญกับการสร้างโดเมนมากกว่าการ เพิ่มความมั่งคั่ง ของผู้ถือหุ้น
3. อะไรคือเหตุผลในการลงทุนใน บริษัท ?
ก่อนที่คุณจะเพิ่มหุ้นของ บริษัท ในพอร์ตการลงทุนของคุณคุณควรจะถามตัวเองว่าเหตุใดคุณจึงมีความสนใจในการลงทุนในธุรกิจดังกล่าว
เป็นเรื่องอันตรายที่จะตกหลุม รัก กับ บริษัท และซื้อสินค้านี้เพราะคุณรู้สึกเป็นเกียรติกับผลิตภัณฑ์หรือบุคคล หลังจากที่ทุก บริษัท ที่ดีที่สุดในโลกคือการลงทุนหมัดถ้าคุณจ่ายเงินมากเกินไปสำหรับมัน
ตรวจสอบให้แน่ใจว่าปัจจัยพื้นฐานของ บริษัท (ราคาปัจจุบันผลกำไรการจัดการที่ดี ฯลฯ ) ซึ่งสามารถพบได้ในเอกสารที่ยื่นต่อ บริษัท เช่น รายงานประจำปี 10K และ 10Q เป็นเหตุผลเดียวที่คุณลงทุน สิ่งอื่น ๆ ขึ้นอยู่กับอารมณ์ของคุณ นี้นำไปสู่การเก็งกำไรมากกว่าการลงทุนอย่างชาญฉลาด คุณต้องลบความรู้สึกของคุณออกจากสมการและเลือกการลงทุนของคุณโดยอาศัยข้อมูลที่เย็นและแข็ง นี้ต้องใช้ความอดทนและความตั้งใจที่จะเดินออกไปจากตำแหน่งสต็อกที่มีศักยภาพถ้ามันไม่ได้ดูเหมือนจะมีมูลค่าอย่างเป็นธรรมหรือ undervalued
4. คุณอยากเป็นเจ้าของหุ้นในช่วง 10, 15 หรือ 25 ปีหรือไม่?
ถ้าคุณไม่เต็มใจที่จะซื้อหุ้นใน บริษัท และลืมเกี่ยวกับพวกเขาสำหรับสิบปีถัดไป ( ห้าปีอย่างน้อยที่สุด ) คุณจริงๆไม่มีธุรกิจที่เป็นเจ้าของหุ้นเหล่านั้นเลย ความจริงง่ายๆ แต่เจ็บปวดของเรื่องนี้เห็นได้ชัดใน Wall Street ทุกวัน ผู้จัดการกองทุนมืออาชีพพยายามที่จะเอาชนะ ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ซึ่งเป็นกลุ่มหุ้นที่ไม่ได้รับการจัดการจำนวนมากถึง 30 ราย แต่เมื่อปีที่ผ่านมาเปอร์เซ็นต์ที่ไม่ได้มีนัยสำคัญไม่สามารถทำได้ ดูเหมือนว่าจะเป็นไปไม่ได้ที่พอร์ตโฟลิโอจะได้รับการจัดการโดยความคิดที่ดีที่สุดในด้านการเงินไม่สามารถเอาชนะพอร์ตการลงทุนระยะยาวที่ไม่มีการจัดการได้อย่างไม่มีกำหนด แต่ก็เกิดขึ้น (ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากโครงสร้างแรงจูงใจที่นักลงทุนสร้างเอง ชื่อ - ผู้บริหารพอร์ตโฟลิโอที่พยายามจะทำงานอย่างมีเหตุผลอาจมีเวลาดึงดูดสินทรัพย์)
วิธีที่รับประกันความสำเร็จคือการเลือก บริษัท ที่ยิ่งใหญ่ จ่ายเงินให้น้อยที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้สำหรับการถือหุ้นครั้งแรกเริ่มต้น ใช้ โปรแกรม เฉลี่ยค่าเงินดอลลาร์ นำ reinvest dividend และออกจากตำแหน่งเพียงอย่างเดียวเป็นเวลาหลายทศวรรษ