เรื่องราวเบื้องหลังความล้มเหลวของธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์
เกือบร้อยละ 60 ของธุรกิจมาจากการ ธนาคารเพื่อรายย่อย และร้อยละ 20 มาจากบัตรเครดิต
มีเพียง 14% เท่านั้นที่มาจากสินเชื่อบ้าน แต่ก็เพียงพอที่จะทำลายธุรกิจที่เหลืออยู่ เมื่อสิ้นปีพ. ศ. 2551 บริษัท ล้มละลาย
ทำไม WaMu ล้มเหลว
วอชิงตันมิวชวลล้มเหลวด้วยเหตุผลห้าประการ ก่อนอื่นก็ทำธุรกิจมากมายในแคลิฟอร์เนีย ตลาดที่อยู่อาศัยมีไม่เลวร้ายยิ่งกว่าในส่วนอื่น ๆ ของประเทศ ในปี 2549 ค่าบ้านทั่วประเทศเริ่มลดลง นั่นคือหลังจากที่เติบโตสูงสุดถึง 20 เปอร์เซ็นต์ เมื่อปี 2547
จนถึงเดือนธันวาคม 2550 ค่าบ้านเฉลี่ยของประเทศลดลงร้อยละ 9.8 ครั้งสุดท้ายที่ราคาที่อยู่อาศัยลดลงคือช่วง ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ ในประเทศมีมูลค่าคงที่ประมาณ 10 เดือน ในแคลิฟอร์เนียมีพื้นที่โฆษณาที่ยังไม่ขายจำนวน 15 เดือน โดยปกติรัฐมีพื้นที่โฆษณา 6 เดือน
ในตอนท้ายของปี 2550 เงินให้กู้ยืมจำนวนมากได้รับมากกว่าร้อยละ 100 ของมูลค่าบ้าน WaMu พยายามเป็นคนหัวเก่า มันเขียนเฉพาะร้อยละ 20 ของการจำนองของตนในสัดส่วน สินเชื่อต่อมูลค่า สูงกว่า 80 เปอร์เซ็นต์
แต่เมื่อราคาที่อยู่อาศัยลดลงก็ไม่สำคัญ
เหตุผลที่สองสำหรับความล้มเหลวของ WaMu คือการขยายสาขาเร็วเกินไป ดังนั้นจึงอยู่ในสถานที่ที่ไม่ดีในตลาดมากเกินไป เป็นผลให้การ จำนองซับไพรม์ มากเกินไปให้กับผู้ซื้อที่ไม่เหมาะสม
ประการที่สามคือการล่มสลายของ ตลาดรอง สำหรับ หลักทรัพย์ที่ได้รับการค้ำประกัน ในเดือนสิงหาคม 2550
เช่นเดียวกับธนาคารอื่น ๆ อีกหลายแห่ง WaMu ไม่สามารถขายทรัพย์เหล่านี้ได้ ลดราคาบ้านหมายความว่าพวกเขามากกว่าบ้านมีมูลค่า ธนาคารไม่สามารถระดมเงินสดได้
ในไตรมาส 4 ปี 2550 บริษัท ได้จดบันทึกการผิดนัดชำระหนี้จำนวน 1.6 พันล้านดอลลาร์ กฎระเบียบของธนาคารบังคับให้ตั้งเงินสดไว้เพื่อชดเชยความเสียหายในอนาคต เป็นผลให้ WaMu รายงานผลขาดทุนสุทธิ 2 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ ขาดทุนสุทธิในปีนี้อยู่ที่ 67,000 ล้านเหรียญ กำไรของปี 2549 ลดลง 3.6 พันล้านเหรียญ (ที่มา: รายงานประจำปี 2550 WaMu)
ประการที่สี่คือวันที่ 15 กันยายน 2551 การล้มละลายเลห์แมนบราเธอร์ส ผู้ฝากเงิน WaMu ตื่นตระหนกเมื่อได้ยินเรื่องนี้ พวกเขาถอนเงิน 16.7 พันล้านดอลลาร์ออกจากเงินออมและการตรวจสอบบัญชีของตนภายใน 10 วันถัดไป เป็นเงินฝากของ WaMu 9% Federal Deposit Insurance Corporation กล่าวว่าธนาคารมีเงินไม่เพียงพอที่จะทำธุรกิจรายวัน รัฐบาลเริ่มมองหาผู้ซื้อ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่ ระยะเวลาของวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551
ประการที่ห้าคือขนาดปานกลางของ WaMu มันไม่ใหญ่ จนเกินไปที่จะล้มเหลว เป็นผลให้กระทรวงการคลังสหรัฐหรือ Federal Reserve จะไม่ประกันตัวออกเช่นพวกเขา Bear Stearns หรือ American International Group
ใครเข้าร่วม Washington Mutual?
เมื่อวันที่ 25 กันยายน 2551 FDIC เข้าซื้อกิจการธนาคารและขายเงินให้ JPMorganChase มูลค่า 1.9 พันล้านเหรียญ
วันรุ่งขึ้น Washington Mutual Inc ซึ่งเป็น บริษัท โฮลดิ้งของธนาคารประกาศล้มละลาย การล้มละลายครั้งใหญ่เป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์หลังจากที่เลห์แมนบราเธอร์ส
บนพื้นผิวดูเหมือนว่า JPMorganChase ได้รับการจัดการที่ดี จ่ายเงินเพียง 1.9 พันล้านเหรียญสำหรับสินทรัพย์ประมาณ 300,000 ล้านเหรียญ แต่ Chase ต้องจดบันทึกเงินกู้ที่ไม่ดีจำนวน 31 พันล้านเหรียญ นอกจากนี้ยังต้องการระดม ทุน ใหม่จำนวน 8 พันล้านเหรียญเพื่อให้ธนาคารเดินหน้าต่อไป ไม่มีการประมูลธนาคารอื่น ๆ ใน WaMu ซิตี้กรุ๊ป Wells Fargo และแม้แต่ Banco Santander South America ก็ผ่านไป
Chase ต้องการให้เครือข่ายของ WaMu มีสาขา 2,239 แห่งและฐานเงินฝากที่แข็งแกร่งการซื้อกิจการทำให้ บริษัท มีสถานะอยู่ในแคลิฟอร์เนียและฟลอริดา แม้จะมีการเสนอซื้อธนาคารในเดือนมีนาคม 2551 แต่ WaMu ได้ลงทุนเงินลงทุน 7 พันล้านเหรียญโดย บริษัท TPG ซึ่งเป็น บริษัท เอกชน
ใครทนทุกข์ทรมาน?
ผู้ถือหุ้นกู้ผู้ถือหุ้นและนักลงทุนของธนาคารต้องเสียเงินส่วนใหญ่
ผู้ถือหุ้นกู้สูญเสียเงินลงทุนทั้งหมด 30 พันล้านดอลลาร์ใน WaMu ผู้ถือหุ้นส่วนใหญ่เสียเงินทั้งหมด แต่มีสองเซนต์ต่อหุ้น
คนอื่น ๆ สูญเสียทุกอย่าง ตัวอย่างเช่นเท็กซัสแปซิฟิกกรุ๊ปเสียเงินลงทุนทั้งหมด 1.35 พันล้านเหรียญ บริษัท ผู้ถือหุ้น WaMu ฟ้อง JPMorgan Chase ในการเรียกเก็บเงินมัดจำ 4 พันล้านเหรียญ Deutsche Bank ฟ้อง WaMu ด้วยเงินจำนวน 10 พันล้านดอลลาร์ในการเรียกร้องค่าจดจำนอง กล่าวว่า WaMu รู้ว่าพวกเขาเป็นคนหลอกลวงและควรซื้อพวกเขากลับมา ไม่ชัดเจนว่า FDIC หรือ JPMorgan Chase ต้องรับผิดในข้อเรียกร้องเหล่านี้หรือไม่ TPG สูญเสียเงินลงทุน 1.35 พันล้านดอลลาร์
CNBC, 20 มิถุนายน 2555 "4 Ways Washington Mutual Still Matters" Forbes, 22 กุมภาพันธ์ 2555 "WaMu ถูกยึดครอง" (แหล่งข่าว: "เรื่องราวภายในของ WaMu - ความล้มเหลวของธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์อเมริกัน" CNBC, 20 มิถุนายน 2555) , "The Wall Street Journal, 26 กันยายน 2551)