Vanguard Total Index Market Index กองทุนรวม

BND และ VBMFX?

บางครั้งชื่อของ กองทุนรวมและอีทีเอฟ อาจทำให้เข้าใจผิดได้และด้วยกองทุนรวมของ "กองกำลังตลาดรวม" ของ กองหน้านั่นแหละ ในขณะที่ Vanguard Total World Stock ETF (VT) ให้โอกาสในการลงทุนในตลาดหุ้นทั่วโลกอย่างเต็มรูปแบบในทุกภูมิภาคและในตลาดทุน ได้แก่ Vanguard Total Bond Market ETF (BND) และกองทุน รวมของ Vanguard Total Market Bond Index Fund (VBMFX) และ Vanguard Total Bond Index Index Fund Admiral Shares (VBTLX) ครอบคลุมเฉพาะส่วนของตลาดตราสารหนี้

เหตุผลที่กองทุนเหล่านี้ไม่สามารถจับภาพความกว้างทั้งหมดของตลาดตราสารหนี้ได้ว่าดัชนีเหล่านี้ถูกจัดทำดัชนี Barclays Aggregate Bond Index ดัชนีนี้ครอบคลุมเฉพาะส่วนของการลงทุนในประเทศซึ่งรวมถึง US Treasuries , หลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนจาก หน่วยงานและ พันธบัตรของ บริษัท ในขณะเดียวกันรายการกลุ่มตลาดที่ไม่ ได้ รวมดัชนีนั้นมีความยาวมาก ด้านในประเทศกองทุนไม่ได้ให้ความสำคัญกับ TIPS, พันธบัตรเทศบาล, พันธบัตร ที่ให้ผลตอบแทนสูง หรือ เงินให้กู้ยืมระดับสูง นอกจากนี้กองทุนยังไม่ถือ พันธบัตรระหว่างประเทศ ไม่ว่าจะเป็นตลาดที่พัฒนาแล้วหรือตลาดเกิดใหม่

นี้ไม่จำเป็นต้องเป็นปัญหาเนื่องจากนักลงทุนจำนวนมากต้องการความเสี่ยงที่ต่ำกว่าที่เกี่ยวข้องกับการถือครองพันธบัตรในประเทศการลงทุนเกรด อย่างไรก็ตามนักลงทุนในกองทุนรวมพันธบัตรของกองหน้าเหล่านี้ยังจำเป็นต้องเข้าใจว่าพวกเขาไม่ได้มีการกระจายความเสี่ยงทั้งด้านภูมิศาสตร์และปัจจัยเสี่ยงและในความเป็นจริงพวกเขามีส่วนแบ่งเพียงเล็กน้อยจากสิ่งที่ควรได้รับการพิจารณาอย่างแท้จริงว่าเป็นตลาดตราสารหนี้ทั้งหมด ”

เหตุผลหนึ่งข้อนี้คือการพิจารณาว่าประเภทของหลักทรัพย์ที่จัดอยู่ในดัชนี Barclays Aggregated Index มีแนวโน้มที่จะมีความไวสูงกว่าค่าเฉลี่ยของการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ย ซึ่งหมายความว่าเมื่ออัตราผลตอบแทนของพันธบัตรเพิ่มขึ้น ( และราคาตก ) มูลค่าของเงินทุนเหล่านี้ก็จะดีเช่นเดียวกัน - การพิจารณาที่สำคัญหากศักยภาพของการขึ้น ดอกเบี้ยในอนาคต โดย Federal Reserve สหรัฐ ทำให้ตลาดตราสารหนี้มีแนวโน้มอ่อนตัวลงในหลายปีข้างหน้า เป็นผู้เชี่ยวชาญหลายคนคาดการณ์

การกระจุกตัวของตราสารที่มีความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยหมายถึง BND, VBMFX และ VBTLX ขาดสภาพคล่องในตลาดที่ได้รับผลกระทบจาก " ความเสี่ยงด้านเครดิต " - พันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงและเงินให้กู้ยืมระดับสูง บางครั้งอาจเป็นข้อดี - และแน่นอนว่าในช่วงเวลาที่เหตุการณ์ทำให้นักลงทุนเติบโตไม่ชอบความเสี่ยงและแสวงหาความปลอดภัยของสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำกว่า ในขณะเดียวกันก็หมายความว่านักลงทุนจะไม่เข้าร่วมเมื่อการเติบโตทางเศรษฐกิจการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นและความเชื่อมั่นในเชิงบวกทำให้ส่วนที่อ่อนไหวกับเครดิตดีกว่าการลงทุนในพันธบัตรที่มีการลงทุนเช่นในปี 2556

นอกจากนี้หลายกลุ่มที่ไม่รวมอยู่ในกองทุนเหล่านี้คือกลุ่มที่มีแนวโน้มที่จะให้ ผลตอบแทนทั้งหมด เพิ่มขึ้นตลอดเวลา ซึ่งหมายความว่าบรรดาผู้ที่เป็นเจ้าของกองทุนดัชนีตลาดตราสารหนี้ทั้งหมดอาจมีผลต่อประสิทธิภาพการทำงานของตนเองซึ่งเป็นประเด็นที่ นักลงทุนวัยหนุ่มสาว ให้ความสนใจเป็นพิเศษ

Takeaway ที่นี่ไม่ว่ากองทุน Vanguard Total Index Market Index เป็นตัวเลือกที่ไม่ดี ค่อนข้างตรงกันข้าม: เป็นวิธีที่ ไม่แพง และมีความเสี่ยงต่ำสำหรับนักลงทุนในการเพิ่มพันธบัตรให้กับพอร์ตการลงทุน ในเวลาเดียวกัน แต่อย่าปล่อยให้ "รวม" ในชื่อหลอกคุณ เพื่อให้ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในพันธบัตรที่แท้จริงคุณจะต้องเติมเงินทุนนี้กับผลิตภัณฑ์อื่น ๆ เพื่อปิดผลงานของคุณ

เมื่อเวลาผ่านไปความต้องการนี้มีแนวโน้มเติบโตขึ้นเนื่องจากการขยายขนาดของสินเชื่ออาวุโสและตลาดตราสารหนี้ระหว่างประเทศ โปรดคำนึงถึงประเด็นเหล่านี้หากคุณกำลังพิจารณากองทุนแนวหน้าเหล่านี้เป็นขั้นตอนแรกในการเพิ่มพันธบัตรให้กับผลงานของคุณ

คำแถลงสิทธิ์ : ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อการสนทนาเท่านั้นและไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนและผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีทุกครั้งก่อนตัดสินใจลงทุน