ความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนพันธบัตรและผลตอบแทนรวม

วัตถุประสงค์หลักของ กองทุนพันธบัตร ส่วนใหญ่คือเพื่อให้นักลงทุนมีรายได้ แต่ผู้ที่มุ่งเน้นเฉพาะผลตอบแทนของกองทุนพันธบัตรเพียงเห็นส่วนหนึ่งของภาพ นักลงทุนยังต้องพิจารณา ผลตอบแทนรวม ของกองทุนซึ่งเป็นการรวมกันของผลตอบแทนและผลตอบแทนจากความผันผวนของเงินต้น

ผลตอบแทนพันธบัตรเทียบกับผลตอบแทน

ผลตอบแทนเป็นรายได้ที่กองทุนจ่ายเป็นรายเดือนหรือรายไตรมาส

นักลงทุนสามารถรับรายได้ในรูปแบบเช็คหรือลงทุนคืนให้กับกองทุนเพื่อซื้อหุ้นใหม่ได้ มีหลายวิธีในการคำนวณผลผลิตซึ่งอาจเป็นสาเหตุของความสับสนให้กับนักลงทุนจำนวนมาก แต่ตัวเลขที่ต่างกันเหล่านี้จะอธิบายไว้ในบทความของฉัน การกระจายผลตอบแทนคืออะไร? บรรทัดล่างคือหากราคาหุ้นของกองทุนไม่เปลี่ยนแปลงและจ่ายเงินปันผล 5% ในปีที่กำหนดผลตอบแทนของกองทุนรวมจะเท่ากับ 5% ในปีนั้น

แต่น่าเสียดายที่มันไม่ได้เป็นแบบนั้นในชีวิตจริง นอกเหนือจากผลตอบแทนจากผลผลิตแล้วความผันผวนของราคาในแต่ละวัน (หรือ "มูลค่าสินทรัพย์สุทธิ") ยังมีส่วนทำให้ผลตอบแทนรวม ในปีที่กำหนดความผันผวนดังกล่าวอาจทำให้ผลตอบแทนรวมสูงกว่าหรือต่ำกว่าผลตอบแทนของกองทุน หากกองทุนที่มีอัตราผลตอบแทน 5% ก็มีราคาเพิ่มขึ้น 5% ผลตอบแทนรวม 10% หากกองทุนรวมดังกล่าวมีการปรับลดราคาหุ้นลง 5% ผลตอบแทนรวมเท่ากับ 0%

ขึ้นอยู่กับประเภทของกองทุนความผันผวนดังกล่าวอาจมีผลกระทบต่อระดับผลตอบแทนที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่นกองทุนพันธบัตร ตลาด ผลการให้ผลผลิตสูง และ ตลาดเกิดใหม่ มีแนวโน้มผันผวนมากกว่ากองทุน ตราสารหนี้ระยะสั้น ที่ลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีคุณภาพสูงกว่า ก่อนที่จะลงทุนในกองทุนนักลงทุนต้องแน่ใจว่าพวกเขาพอใจกับความผันผวนที่อาจเกิดขึ้น

ในขณะที่กองทุนที่ลงทุนในพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงมักจะมีอัตราผลตอบแทนสูงกว่ากองทุนตราสารหนี้อื่นที่ลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีคุณภาพสูงกว่าความผันผวนของเงินต้นอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำหรืออาจต้องใช้เงิน อนาคตอันใกล้.

การกระจายผลกำไรของกองทุนมีผลต่อการกลับมาของพันธบัตร

ในแต่ละปีมีหลายกองทุนจ่ายผลกำไรจากเงินที่ได้จากการซื้อและขายหลักทรัพย์ นี่เป็นปัญหาที่ซับซ้อน แต่คุณมีไฮไลต์ที่สำคัญบางอย่างที่ต้องคำนึงถึง:

• กำไรจากการลงทุนทำให้ราคาหุ้นของ บริษัท มีการปรับลดลงเทียบเท่ากัน (เช่นกองทุนที่มีราคาหุ้น 10 เหรียญที่จ่ายส่วนแบ่งร้อยละ 20 จะเห็นราคาหุ้นลดลงเหลือ 9.80 เหรียญ) แม้จะมีการปรับลดราคาหุ้นผลตอบแทนรวมจะไม่เปลี่ยนแปลงเนื่องจากคุณได้รับความแตกต่างในการกระจายกำไร
• นักลงทุนสามารถรีไฟแนนซ์เงินคืนโดยการซื้อหุ้นเพิ่มหรือสามารถนำรายได้เป็นรายได้ ไม่ว่าจะด้วยวิธีใดผู้ที่ถือครองเงินในบัญชีที่ต้องเสียภาษีมักจะต้องเสียภาษีในการจัดจำหน่ายซึ่งหมายความว่าผลตอบแทนรวมหลังหักภาษีจะลดลงตามจำนวนเงินที่จ่ายภาษี
• ผลตอบแทนทั้งหมดที่ได้รับจากสื่อและเว็บไซต์ของ บริษัท เงินทุนต่างถือเป็นการลงทุนใหม่ของเงินปันผลและผลตอบแทนจากการลงทุน

• จนกว่าคุณจะต้องการเงินในการจ่ายค่าใช้จ่ายคุณควรลงทุนเพื่อแจกจ่ายเงินลงทุนใหม่เนื่องจากจะช่วยให้สามารถใช้ประโยชน์จากการทำงานร่วมกันได้มากขึ้น

บรรทัดด้านล่าง

นักลงทุนต้องระมัดระวังไม่ให้สับสนกับผลตอบแทนรวม เพียงเพราะกองทุนมีอัตราผลตอบแทนที่รายงานไว้ที่ 7% ไม่ได้หมายความว่าเป็นผลตอบแทนจากการลงทุนของคุณ ในปีที่กำหนดความผันผวนของราคาหุ้นของกองทุนพันธบัตรการกระจายกำไรของกองทุนรวมต่อผู้ถือหุ้นและรายละเอียดเกี่ยวกับสถานการณ์ทางภาษีของคุณหมายความว่าผลตอบแทนหลังภาษีของคุณอาจแตกต่างกันไป

เกี่ยวกับเงินไม่ได้ให้บริการด้านภาษีการลงทุนหรือบริการทางการเงินและคำแนะนำ ข้อมูลจะถูกนำเสนอโดยไม่คำนึงถึงวัตถุประสงค์ในการลงทุนความเสี่ยงด้านความเสี่ยงหรือฐานะทางการเงินของนักลงทุนรายใดรายหนึ่งและอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต การลงทุนมีความเสี่ยงรวมถึงผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากเงินต้น