ห้าตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจเพื่อปรับปรุงการลงทุนของคุณ
ตัวอย่างเช่นสมมติว่านักลงทุนต่างชาติมีผลตอบแทนที่ดีในช่วงหลายปีที่ผ่านมาจากตลาดหุ้น บราซิล
นักลงทุนที่ติดตามดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) อาจสังเกตเห็นว่าเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นซึ่งหมายความว่าธนาคารกลางอาจตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย รู้ว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มที่จะกระทบต่อหุ้นนักลงทุนอาจลดสัดส่วนการถือครอง
ในบทความนี้เราจะดูที่ห้า ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่ สำคัญที่สุดที่นักลงทุนต่างชาติควรรู้และวิธีการใช้ในฟิลด์
# 1: ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ
ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) หมายถึงมูลค่าตลาดของสินค้าและบริการขั้นสุดท้ายทั้งหมดที่ผลิตได้ภายในประเทศในช่วงเวลาที่กำหนด รูปที่ได้รับมักจะอยู่ในรูปแบบที่ระบุและแบบเรียลไทม์โดยมี GDP ที่แท้จริงซึ่งปรับเปลี่ยนค่าทางการเงิน ด้วยความกว้างใหญ่ที่กว้างใหญ่ของตัวบ่งชี้นี้เป็นหนึ่งในการเฝ้าดูมากที่สุดโดยตลาดการเงิน
การขยายตัวของจีดีพีของประเทศแสดงให้เห็นถึงเศรษฐกิจที่กำลังเติบโตในขณะที่การหดตัวของ GDP แสดงถึงการชะลอตัวของเศรษฐกิจของประเทศ
ในขณะที่อัตราการขยายตัวของ GDP ที่คาดการณ์ไว้ของประเทศสามารถนำไปใช้ในการกำหนดระดับของ หนี้อธิปไตย ที่เหมาะสมหรือพิจารณาว่า บริษัท ที่ดำเนินงานในประเทศมีแนวโน้มเติบโตหรือไม่
# 2: ตัวบ่งชี้การจ้างงาน
การผลิตและความมั่งคั่งของพลเมืองของประเทศถือเป็นตัวกำหนดที่ดีที่สุดสำหรับความสำเร็จทางเศรษฐกิจ
ตัวชี้วัดการจ้างงานเช่นข้อมูลเกี่ยวกับแรงงานข้อมูลการจ้างงานและการว่างงานประมาณการว่ามีการจ้างแรงงานจำนวนเท่าใดรวมทั้งแนวโน้มรายได้ (เช่นไม่ว่าพวกเขาจะทำเงินได้น้อยกว่าก่อนหรือไม่ก็ตาม)
ตลาดการเงินระมัดระวังตัวชี้วัดการจ้างงานโดยเฉพาะอย่างยิ่งในประเทศที่พัฒนาแล้วซึ่งสร้างรายได้ส่วนใหญ่จากการใช้จ่ายของผู้บริโภคในประเทศ การจ้างงานลดลงมักเกิดขึ้นจากการลดลงของค่าใช้จ่ายของผู้บริโภคซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อตัวเลข GDP และแนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจโดยรวม
# 3: ดัชนีราคาผู้บริโภค
ดัชนีราคาผู้บริโภค ("CPI") วัดการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าอุปโภคบริโภคและบริการที่ซื้อโดยครัวเรือน ดัชนีนี้เป็นข้อมูลสถิติที่สร้างขึ้นโดยใช้ราคาจากกลุ่มตัวอย่างที่รวบรวมเป็นระยะ ๆ บ่อยครั้งที่มาตรการนี้ใช้เป็นมาตรวัด อัตราเงินเฟ้อ ซึ่งอาจส่งผลกระทบในทางบวกหรือทางลบต่อสกุลเงินของประเทศ
ตลาดการเงินระมัดระวังตัวเลข CPI สำหรับสัญญาณอัตราเงินเฟ้อ อัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นอาจทำให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นและลดการให้กู้ยืมในขณะที่ภาวะเงินฝืดอาจส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยลดลงและการปล่อยสินเชื่อมากขึ้นเมื่อพูดถึงนโยบายของธนาคารกลาง แต่หากปราศจากนโยบายเหล่านี้เงินเฟ้ออาจกัดกร่อนการประเมินค่าสัมพัทธ์ของสกุลเงินและช่วยส่งออก (และในทางกลับกัน)
# 4: รายงานการประชุมของธนาคารกลาง
ธนาคารกลางสร้างนโยบายการเงินและควบคุมเศรษฐกิจของประเทศอย่างมีนัยสำคัญ ดังนั้นตลาดการเงินมีแนวโน้มที่จะรับฟังทุกคำที่นายธนาคารกลางเปิดเผยต่อสาธารณชนเพื่อหาคำแนะนำเกี่ยวกับอนาคต นาทีของธนาคารกลางเป็นรายงานที่เป็นทางการซึ่งมีความเห็นทางเศรษฐกิจที่มีค่าซึ่งสามารถส่งสัญญาณการดำเนินการตามนโยบายในอนาคตได้
ในประเทศสหรัฐอเมริกา Federal Reserve จะ ออกหนังสือเรียกว่า "หนังสือสีเบจ" ซึ่งประกอบด้วยข้อมูลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจในปัจจุบันโดยธนาคารกลางสหรัฐฯแต่ละแห่ง ธนาคารกลางอื่น ๆ อีกหลายแห่งรวมทั้งธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ธนาคารกลางยุโรป (ECB) และอื่น ๆ มีกำหนดการประจำหรือกึ่งปกติ
# 5: การผลิตและบริการของ PMI
ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่พัฒนาโดย Markit Group และ Institute for Supply Management
โดยการสำรวจธุรกิจเป็นรายเดือนดัชนีจะสะท้อนการซื้อของผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อสินค้าและบริการ สองแบบสำรวจที่สำคัญที่สุดคือดัชนี PMI Manufacturing และ PMI Services
ตลาดการเงินมองว่า PMI Manufacturing และ PMI Services เป็นดัชนีชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญ หลังจากที่ทุก บริษัท หยุดการจัดซื้อวัตถุดิบทันทีเมื่อความต้องการแห้งมากขึ้นก่อนที่รายงานอื่น ๆ เช่นการขายปลีกหรือการใช้จ่ายของผู้บริโภคจะบ่งชี้ถึงปัญหาใด ๆ ในระบบเศรษฐกิจ
คะแนน Takeaway Key
- นักลงทุนต่างชาติควรทำความคุ้นเคยกับตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจขั้นพื้นฐานเพื่อเตือนตัวเองถึงโอกาสที่อาจเกิดขึ้นหรือความเสี่ยงในผลงานของพวกเขา
- ตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจที่สำคัญ 5 ตัว ได้แก่ GDP ดัชนีราคาผู้บริโภคตัวชี้วัดการจ้างงานนาทีของธนาคารกลางและข้อมูล PMI
- ตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจเหล่านี้ควรใช้เป็นจุดเริ่มต้นสำหรับการวิจัยต่อไปเท่านั้น