ไม่สามารถคาดการณ์ผลตอบแทนได้ แต่รูปแบบทางประวัติศาสตร์จะมีประโยชน์
บ่อยแค่ไหนตลาดหุ้นสูญเงิน?
ผลตอบแทนจากการลงทุนในตลาดหุ้นโดยพลัสมีค่าเฉลี่ยหนึ่งในสี่ปี คุณจะเห็นปีบวกนับว่าใหญ่กว่าปีที่เป็นลบ
ผลตอบแทนโดยเฉลี่ยต่อปีของดัชนี S & P 500 อยู่ที่ประมาณ 11.69% ในปีพ. ศ. 2516 - 2559 ในปีใดก็ตามผลตอบแทนที่แท้จริงที่คุณได้รับอาจแตกต่างจากผลตอบแทนโดยเฉลี่ย
สื่อพูดมากเกี่ยวกับการแก้ไขตลาดและตลาดหมี
- การ ปรับ ตลาดหมายความว่าตลาดหุ้นลดลงกว่า 10% จากระดับสูงก่อนหน้านี้ ซึ่งอาจเกิดขึ้นได้ในช่วงกลางปีและตลาดสามารถฟื้นตัวได้ภายในสิ้นปีดังนั้นการแก้ไขในตลาดอาจไม่แสดงเป็นผลเสียในผลตอบแทนในปีปฏิทิน
- ตลาดหมี เกิดขึ้นเมื่อตลาดลดลงกว่า 20% จากระดับสูงก่อนหน้านี้ ตลาดหมีส่วนใหญ่มีอายุการใช้งานยาวนานประมาณหนึ่งปี ในข้อมูลด้านล่างคุณจะเห็นตลาดหมีสองแห่ง 2002 และ 2008
รูปแบบของผลตอบแทนอาจแตกต่างกันไปในหลายทศวรรษ ในการเกษียณอายุการเผชิญหน้ากับรูปแบบที่ไม่ดีซึ่งปีที่เป็นลบจำนวนมากเกิดขึ้นในช่วงต้นของการเกษียณอายุเรียกว่า ลำดับความเสี่ยง เป็นปีที่ไม่ดีที่จะคาดหวังก็ไม่ได้หมายความว่าคุณไม่ควรลงทุนในหุ้น; มันก็หมายความว่าคุณต้องตั้งความคาดหวังที่สมจริงเมื่อคุณทำ
เวลาในตลาดเทียบกับช่วงเวลาของตลาด
ปีที่ผ่านมามีผลกระทบ แต่ระดับที่ส่งผลกระทบต่อคุณมักถูกกำหนดโดยคำนึงถึงว่าคุณตัดสินใจที่จะลงทุนหรือออกไปข้างนอก นักลงทุนที่มีมุมมองในระยะยาวอาจได้รับผลตอบแทนที่ดีในขณะที่นักลงทุนรายหนึ่งที่มีมุมมองในระยะสั้นจะเข้ามาและจะออกไปหลังจากปีที่ไม่ดีอาจมีผลขาดทุน
ตัวอย่างเช่นในปี 2551 S & P 500 สูญเสีย 37% ของมูลค่า หากคุณลงทุน $ 1,000 ในช่วงต้นปีในกองทุนดัชนีคุณจะมีเงินน้อยลง 37% ในช่วงสิ้นปีหรือขาดทุน 370 เหรียญ แต่เป็นเพียงขาดทุนถ้าคุณขายเงินลงทุนในขณะนั้น อย่างไรก็ตามขนาดของปีที่ลดลงอาจหมายความว่าอาจต้องใช้เวลาหลายปีในการลงทุนเพื่อชดเชยมูลค่าของโครงการ หลังจากปีพ. ศ. 2551 มูลค่าเริ่มต้นของคุณในปีต่อ ๆ ไปจะอยู่ที่ 630 ดอลลาร์ ในปี 2552 มีการเพิ่มขึ้น 26.5% มูลค่านี้จะสูงถึง 797 เหรียญซึ่งยังน้อยกว่าจุดเริ่มต้น 1,000 ดอลลาร์ของคุณ
ในปี 2553 ถ้าคุณลงทุนคุณจะเห็นการเพิ่มขึ้นอีก 15.1% เงินของคุณจะเพิ่มขึ้นเป็น 917 ดอลลาร์ซึ่งยังขาดการกู้คืนเต็มจำนวน ในปี 2554 มีผลบวกอีกปีหนึ่งและน่าจะมีการเพิ่มขึ้นอีก แต่เพิ่มขึ้นเพียง 2.1% เท่านั้น มันไม่ได้จนกว่าการเพิ่ม 2012 อีก 16% ว่าคุณจะกลับมามากกว่า $ 1,000 ลงทุนมีมูลค่าการลงทุนของ $ 1,088
หากคุณยังคงลงทุนในปี 2008 ลดลงไม่ได้ทำลายล้างให้คุณ อย่างไรก็ตามหากคุณขายเงินและย้ายเงินของคุณไป ลงทุนที่ปลอดภัย ก็จะไม่สามารถกู้คืนมูลค่าได้ในช่วงเวลาเดียวกัน
ไม่มีใครรู้ก่อนเวลาเมื่อผลตอบแทนเชิงลบที่ตลาดหุ้นเหล่านี้จะเกิดขึ้น
ถ้าคุณไม่ต้องการที่จะลงทุนผ่าน ตลาดหมี มากกว่าที่คุณต้องการทั้งที่จะอยู่นอกหุ้นหรือเตรียมที่จะสูญเสียเงินเพราะไม่มีใครจะสามารถที่จะเข้าสู่ตลาดอย่างต่อเนื่องเพื่อเข้าและออกและหลีกเลี่ยงการลงปี .
หากคุณกำลังจะลงทุนคุณควรคาดหวังว่าปีที่จะลง คุณจะแปลกใจได้อย่างไรเมื่อเกิดขึ้น คุณควรรู้ว่าพวกเขากำลังจะเกิดขึ้นและยึดติดกับ แผนการลงทุน ระยะยาวของคุณ
การกลับมาของปฏิทินกับการย้อนกลับของ Rolling
นักลงทุนส่วนใหญ่ไม่ลงทุนวันที่ 1 มกราคมและถอนตัวในวันที่ 31 ธันวาคม แต่ผลตอบแทนของตลาดมีแนวโน้มที่จะรายงานตามปีปฏิทิน วิธีอื่นในการดูผลตอบแทนคือดู ผลตอบแทนที่ได้รับจากการหมุนเวียน ซึ่งจะดูที่ผลตอบแทนของงวด 12 เดือนเช่นกุมภาพันธ์ถึงเดือนมกราคมมกราคมมีนาคมถึงกุมภาพันธ์ต่อไปนี้เดือนเมษายนถึงมีนาคมต่อไป
ดูกราฟของ ผลตอบแทนย้อน หลังที่ผ่านมาสำหรับมุมมองที่ยาวกว่ามุมมองปีปฏิทิน ผลตอบแทนของปีปฏิทินแสดงไว้ในตารางด้านล่าง
| ดัชนีตลาดหุ้น S & P 500 ที่ผ่านมา | |
| ปี | กลับ |
| 1986 | 18.5% |
| 1987 | 5.2% |
| 1988 | 16.8% |
| 1989 | 31.5% |
| 1990 | -3.1% |
| 1991 | 30.5% |
| 1992 | 7.6% |
| 1993 | 10.1% |
| 1994 | 1.3% |
| 1995 | 37.6% |
| 1996 | 23.1% |
| 1997 | 33.4% |
| 1998 | 28.6% |
| 1999 | 21.0% |
| 2000 | -9.1% |
| 2001 | -11.9% |
| 2002 | -22.1% |
| 2003 | 28.7% |
| 2004 | 10.9% |
| 2005 | 4.9% |
| 2006 | 15.8% |
| 2007 | 5.5% |
| 2008 | -37.0% |
| 2009 | 26.5% |
| 2010 | 15.1% |
| 2011 | 2.1% |
| 2012 | 16.0% |
| 2013 | 32.4% |
| 2014 | 13.7% |
| 2015 | 1.4% |
| 2016 | 11.9% |
* ข้อมูลผลตอบแทนจาก Market จาก Matrix Book 2016 และ DFA Returns 2.0 Software