กองทุนตราสารหนี้คืออะไร?
กองทุนดัชนีพันธบัตรเป็นกองทุนที่ลงทุนในตราสารหนี้ที่ออกแบบมาเพื่อให้สอดคล้องกับประสิทธิภาพของดัชนีหนึ่ง ๆ เช่นดัชนี Barclays Aggregate US Bond Index
แทนที่จะเป็น ผู้จัดการที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน กล่าวคือผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอที่พยายามเลือกพันธบัตรที่จะมีผลการดำเนินงานดีกว่าดัชนีในช่วงเวลาดัชนีจะถือหลักทรัพย์ที่อยู่ในดัชนีหรือในหลาย ๆ กรณีตัวอย่างที่เป็นตัวแทนของดัชนี การถือครอง เมื่อองค์ประกอบของดัชนีเปลี่ยนแปลงไปการถือครองหุ้นในกองทุนจะเป็นอย่างไร ดังนั้นทำไมต้องลงทุนในกองทุนดัชนีพันธบัตร มีเหตุผลสองประการที่สำคัญว่าทำไมกองทุนดัชนีอาจเป็นที่นิยมกว่านี้:
ค่าธรรมเนียมต่ำลง
กองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่ต้องเสียภาษีในประเทศเฉลี่ยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายน้อยกว่า 1.0% ในขณะที่กองทุน ตราสารหนี้ ระหว่างประเทศและ พันธบัตรอัตราผลตอบแทนสูง โดยเฉลี่ยจะตรวจสอบโดยมีค่าใช้จ่ายประมาณ 1.35% "อัตราส่วนค่าใช้จ่าย" หมายถึงร้อยละของสินทรัพย์ที่ บริษัท เงินทุนปิดรับในแต่ละปีเพื่อจ่ายค่าใช้จ่ายและสร้างรายได้
ค่าธรรมเนียมเหล่านี้ใช้เวลาเป็นช่วงเวลาของเงินสดของนักลงทุนโดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของความจริงที่ว่า บริษัท ต่างๆเรียกเก็บค่าธรรมเนียมไม่ว่าจะดำเนินการอย่างไร
นี่เป็นสิ่งที่ได้รับการพิจารณามากขึ้นใน สภาพแวดล้อมที่ให้ผลตอบแทนต่ำ ในปัจจุบัน หากพอร์ตการลงทุนของกองทุนมีอัตราผลตอบแทนเพียง 4% ค่าธรรมเนียมในการบริหาร 1% จะลบรายได้ของนักลงทุนมากกว่าหนึ่งในสี่ของรายได้
กองทุนดัชนีช่วยลดผลกระทบของค่าธรรมเนียม เนื่องจากกองทุนเหล่านี้ต้องการทรัพยากรน้อยกว่าในการจัดการพวกเขาสามารถส่งเงินออมไปให้กับนักลงทุนได้
ในทางตรงกันข้ามกับกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันกองทุนดัชนีพันธบัตรส่วนใหญ่คิดค่าธรรมเนียมรายปีประมาณ 0.2% ถึง 0.4% นอกจากนี้ความคล้ายคลึงกันของกองทุนในหมวดหมู่เฉพาะช่วยให้นักลงทุนสามารถเลือกซื้อกองทุนได้โดยมีค่าธรรมเนียมต่ำสุด (ซึ่งจะเป็นการเพิ่มผลตอบแทนในระยะยาว)
ประสิทธิภาพที่สม่ำเสมอมากขึ้น
ด้วยกองทุนดัชนีคุณจะรู้ว่าสิ่งที่คุณจะได้รับคือผลตอบแทนที่เป็นตัวแทนของตลาดที่กว้างขึ้น กับผู้จัดการที่มีผลงานผลการปฏิบัติงานจะได้รับความนิยมอย่างมาก หนึ่งปีผู้จัดการสามารถดีกว่าดัชนีโดยจุดร้อยละสอง แต่ในปีถัดไปเขาอาจล่าช้าห้า และเมื่อเวลาผ่านไปผู้จัดการที่ใช้งานเป็นกลุ่มมีแนวโน้มที่จะล้าหลังกองทุนดัชนีโดยขอบกว้าง
เหตุผลหนึ่งข้อนี้คือค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นไม่เพียง แต่จะกัดผลตอบแทน แต่ก็บังคับให้ผู้จัดการที่ใช้งานอยู่ใช้ความเสี่ยงมากกว่าเพื่อให้ตรงกับประสิทธิภาพของดัชนีหลังจากหักค่าธรรมเนียมแล้ว นอกจากนี้แล้วผู้จัดการที่ดีที่สุดยังสามารถปฏิบัติงานในตลาดได้เป็นระยะ ๆ นักลงทุนจำเป็นต้องถามว่าค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นนั้นคุ้มค่าหรือไม่สำหรับผลการดำเนินงานที่ไม่สม่ำเสมอตามปกติสำหรับเงินที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน
ซ่อนอันตรายของดัชนีกองทุนตราสารหนี้
ในขณะที่กองทุนดัชนีมีจำนวนมากไปสำหรับพวกเขากรณีที่ไม่ได้เป็นเหล็กทั้งหมดหุ้ม
สำหรับกองทุนที่สะท้อนถึงเกณฑ์มาตรฐานแบบกว้าง ๆ เช่น Barclays US Aggregate Index ส่วนใหญ่ของพอร์ตการลงทุนมักลงทุนในหลักทรัพย์ของรัฐบาลหรือรัฐบาล
นั่นหมายถึงความ เสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยสูง ซึ่งเป็นผลดีเมื่ออัตราผลตอบแทนตกลง ( เมื่อราคาเพิ่มขึ้น ) อย่างไรก็ตามอัตราเงินเฟ้อจะมีผลกระทบเชิงลบอย่างมากต่อพอร์ตการลงทุนที่เอียงไปทาง พันธบัตรรัฐบาล อย่างมาก นักลงทุนอาจต้องการหาวิธีที่จะเพิ่มเงินกองทุนดัชนีของพวกเขาด้วยการลงทุนที่มีความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยต่ำเช่นพันธบัตรอัตราผลตอบแทนสูงและ ตลาดเกิดใหม่
วิธีการลงทุนในกองทุนดัชนีพันธบัตร
นักลงทุนสามารถซื้อผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวกับดัชนีโดยใช้ กองทุนรวมตราสารหนี้ แบบดั้งเดิมหรือ กองทุน ETF ที่สามารถซื้อขายผ่านโบรกเกอร์ได้จำนวนมากขึ้น
Disclaimer : ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการอภิปรายเท่านั้นและไม่ควรเข้าใจผิดว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ ศึกษาวิจัยอย่างถี่ถ้วนเสมอก่อนตัดสินใจลงทุน