กองทุนตราสารหนี้ ให้ความหลากหลายในการลงทุนเพียงครั้งเดียว แต่พวกเขายังไม่มี วันครบกำหนด ซึ่งหมายความว่านักลงทุนไม่ได้รับประกันว่าเงินต้นทั้งหมดของพวกเขาจะอยู่ที่จุดใดแห่งหนึ่งในอนาคตเช่นเดียวกับแต่ละบุคคล พันธบัตร
นักลงทุนยังสามารถสร้าง " บันได " - หรือชุดของพันธบัตรที่มีวันครบกำหนดที่แตกต่างกัน - ออกจากห้าหรือมากกว่าแต่ละพันธบัตร
ตัวเลือกนี้ช่วยให้นักลงทุนในการบริหาร ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย และสร้างกระแสเงินสดที่สามารถคาดการณ์ได้และช่วยลดความเสี่ยงจากการสูญเสียหลักของกองทุนพันธบัตร อย่างไรก็ตามวิธีนี้ยังส่งผลให้การกระจายการลงทุนในระดับที่ต่ำกว่า
กองทุนเป้าหมายครบกำหนด Bridge Gap
ตอนนี้นักลงทุนสามารถตอบสนองความต้องการเหล่านี้ได้ทั้งหมดด้วยการลงทุนในพันธบัตรระยะยาวที่ มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ หรือ ETFs กองทุนเหล่านี้ทำตัวเหมือน ETFs ปกติยกเว้นพันธบัตรทั้งหมดที่ครบกำหนดในปีเดียวกัน เมื่อพันธบัตรแต่ละสกุลเงินครบถ้วนกองทุนจะย้ายเงินที่ได้รับเป็นเงินสดหรือเทียบเท่าเงินสดแทนการลงทุนซ้ำ เมื่อครบกำหนดไถ่ถอนกองทุนจะหยุดดำเนินการและจะมีการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น ด้วยวิธีนี้นักลงทุนสามารถมีรายได้เป็นเจ้าของการลงทุนของเหลว (ซื้อขายได้อย่างง่ายดาย) และมีวันที่ทราบว่าเงินต้นของพวกเขาจะได้รับคืน (บวกสำหรับผู้ลงทุนโดยมีเป้าหมายเฉพาะเช่นการชำระเงินในวิทยาลัย) .
นอกจากนี้ยังสามารถช่วยนักลงทุนสร้างบันไดพันธบัตรและยังคงรักษาความหลากหลายในระดับสูง
ความเสี่ยงของกองทุนที่ครบกำหนดไถ่ถอน
กองทุนรวมที่ครบกำหนดไถ่ถอนจะไม่มีความเสี่ยง พวกเขาไม่ได้พยายามที่จะคืนเงินที่กำหนดไว้ล่วงหน้าให้แก่นักลงทุนเมื่อถึงวันครบกำหนดดังนั้นเงินต้นที่ได้รับคืนอาจน้อยกว่าเงินลงทุนเดิมหากพันธบัตรหนึ่งหรือมากกว่าในพอร์ตการลงทุน ผิดนัด
(ความเสี่ยงนี้สามารถบรรเทาได้โดยการลงทุนในกองทุนที่ครบกำหนดไถ่ถอนตามเป้าหมายที่ลงทุนเฉพาะในพันธบัตรที่ได้รับการจัดอันดับสูงสุดเท่านั้น) นอกจากนี้กองทุนเหล่านี้จะผันผวนเช่นเดียวกับกองทุนใด ๆ ดังนั้นการซื้อและขายตลอดอายุของกองทุนจึงเสี่ยงต่อการสูญเสีย ยิ่งห่างจากวันครบกำหนดกองทุนมีความผันผวนมากขึ้นเท่านั้น เป็นผลให้นักลงทุนที่ต้องการรับประกันแน่นอนว่าเงินต้นทั้งหมดของพวกเขาจะถูกส่งกลับควรดูที่อื่นยอมรับในเวลาเดียวกันว่ากองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นที่กำหนดเป้าหมายหรืออื่น ๆ อาจมีการลงทุนที่มีอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงตามกำหนด
ดูรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับการทำงานของกองทุนเหล่านี้ได้จากกรณีศึกษาของ iShares ในโครงการ S & P AMT-Free ประจำปี 2556 ของกองทุน ETF (MUAA) ซึ่งขณะนี้ครบกำหนดแล้ว ดูการศึกษาที่นี่
อัตราผลตอบแทนในวันครบกำหนดกองทุนมีแนวโน้มผันผวน แต่โดยทั่วไปแล้วกองทุนที่มีระยะเวลานานกว่าจะมีอัตราผลตอบแทนสูงกว่า ตรวจสอบเว็บไซต์ของ บริษัท ที่ออกเพื่อหาเงินทุนปัจจุบันของกองทุน
อัตราส่วนค่าใช้จ่าย สำหรับกองทุนนี้เท่ากับ 0.30% สำหรับชุดผลิตภัณฑ์ iShares, 0.24% สำหรับชุดพันธบัตรรัฐบาลกุกเกนไฮม์และ 0.42% สำหรับชุดผลผลิต Guggenheim สูง โปรดสังเกตด้วยว่างานวิจัยหลายชิ้นยืนยันว่าในอดีตที่ผ่านมากองทุนที่มีค่าธรรมเนียมการจัดการที่สูงขึ้นมีผลตอบแทนต่ำกว่า
วิธีการลงทุน: Gulletenheim BulletShares, iShares และอื่น ๆ
ETF สามารถซื้อได้โดยการตั้งค่าบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ รายชื่อ ETFs ครบกำหนดไถ่ถอนมีดังนี้
พันธบัตรเทศบาล
- iShares 2017 S & P พันธบัตรรัฐบาลกลางปลอดภาษีรุ่น ETF (MUAF)
- iShares 2018 S & P พันธบัตรรัฐบาลกลางปลอดภาษีรุ่น ETF (MUAG)
- iShares 2019 S & P ปลอดภาษีพันธบัตรเทศบาลแบบ ETF (MUAH)
หุ้นกู้
- Guggenheim BulletShares 2017 Corporate Bond ETF (BSCH)
- Guggenheim BulletShares 2018 พันธบัตรองค์กร ETF (BSCI)
- Guggenheim BulletShares 2019 พันธบัตรองค์กร ETF (BSCJ)
- Guggenheim BulletShares 2020 พันธบัตรองค์กร ETF (BSCK)
- Guggenheim BulletShares 2021 พันธบัตรองค์กร ETF (BSCL)
- Guggenheim BulletShares 2022 Corporate Bond ETF (BSCM)
- iShares 2016 Investment Grade Corporate Ex-Financials เทอม ETF (IBCB)
- iShares 2018 Investment Grade Corporate ex-Financials ระยะเวลา ETF (IBCC)
- iShares 2020 Investment Grade Corporate Ex-Financials เทอม ETF (IBCD)
- iShares 2023 Investment Grade Corporate ex-Financials เทอม ETF (IBCE)
- iSharesBond 2016 Corporate Term ETF (IBDA)
- iSharesBond 2018 Corporate Term ETF (IBDB)
- บริษัท iSharesBond 2020 ETF (IBDC)
- iSharesBond 2023 Corporate Term ETF (IBDD)
พันธบัตรอัตราผลตอบแทนสูง
- Guggenheim BulletShares 2017 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (ETJF) (BSJH)
- Guggenheim BulletShares 2018 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (ETF) (BSJI)
- Guggenheim BulletShares 2019 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (ETF) (BSJJ)
- Guggenheim BulletShares 2020 พันธบัตรองค์กรเพื่อรายได้สูง (ETF) (BSJK)
ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อการสนทนาเท่านั้นและไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ พูดคุยกับที่ปรึกษาด้านการเงินและภาษีเสมอก่อนที่คุณจะลงทุน