นักลงทุนสามารถเตรียมความพร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลงทั่วโลกได้อย่างไร
ผลผลิตมีมูลค่าสูงที่สุดในสหรัฐอเมริกาหลังจากที่มีการจำหน่ายบูมดอทคอมในช่วงต้นทศวรรษที่ 2000 และลดลงในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ในเวลาเดียวกันโลกาภิวัตน์ได้เร่งการถ่ายทอดเทคโนโลยีไปทั่วโลก แนวโน้มเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าประชากรมากกว่านวัตกรรมจะกลายเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของการเติบโตทางเศรษฐกิจ จีนและอินเดียจะกลายเป็นประเทศที่ใหญ่ที่สุดในโลกอีกครั้งในช่วงหลายปีข้างหน้า
บริษัท PricewaterhouseCoopers ซึ่งเป็น บริษัท ที่ปรึกษาข้ามชาติที่กรุงลอนดอนได้เผยแพร่รายงานที่เรียกว่า The World in 2050 ในเดือนกุมภาพันธ์ปีพ. ศ. 2560 เพื่อระบุรายละเอียดว่าคำสั่งของเศรษฐกิจโลกจะเปลี่ยนไปในปี 2593 ในรายงานนี้นักวิจัยเชื่อว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯจะลดลงเหลือเพียง 3% หลังจากที่อินเดียและจีน - และยุโรปส่วนใหญ่จะตกจากประเทศที่ใหญ่ที่สุดสิบอันดับแรก แนวโน้มเหล่านี้อาจมีนัยสำคัญสำหรับนักลงทุนต่างชาติ
10 ประเทศเศรษฐกิจที่ดีที่สุดในปี 2593
รายงานของ PwC The World in 2050 ชี้ให้เห็นว่า ตลาดเกิดใหม่ จะเป็นประเทศที่มีการเติบโตสูงสุดสิบอันดับแรกของโลกโดยใช้ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) และความเท่าเทียมกันของกำลังซื้อ (PPP) ภายในปี 2593
ตารางด้านล่างแสดงถึงการคาดการณ์ของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) สำหรับปีพ. ศ. 2562 และประมาณการของ PwC ในปี 2593 เพื่อแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้
2016 | 2050 |
ประเทศจีน | |
สหรัฐ | อินเดีย |
สหรัฐ | |
อินโดนีเซีย | |
บราซิล | |
รัสเซีย | |
ประเทศญี่ปุ่น | |
ประเทศเยอรมัน | |
ประเทศอังกฤษ |
รายงาน PwC ยังมองไปที่เศรษฐกิจที่เติบโตเร็วที่สุดระหว่าง 2016 ถึง 2050 ซึ่งรวมถึงตลาดชายแดนตามคำจำกัดความในปัจจุบัน
ประเทศ | อัตราการเติบโตของ GDP | เปลี่ยนตำแหน่ง |
เวียดนาม | 5.1 เปอร์เซ็นต์ | 12 สถานที่ |
ฟิลิปปินส์ | 4.3 เปอร์เซ็นต์ | 9 สถานที่ |
ประเทศไนจีเรีย | 4.2 เปอร์เซ็นต์ | 8 สถานที่ |
โดยรวมแล้ว PwC เชื่อว่าเศรษฐกิจโลกจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในปี 2585 โดยมีอัตราการเติบโตเฉลี่ยอยู่ที่ร้อยละ 2.6 ระหว่างปีพ. ศ. 2560 ถึง พ.ศ. 2593 อัตราการเติบโตเหล่านี้จะถูกขับเคลื่อนโดยประเทศตลาดเกิดใหม่อย่างบราซิลจีนอินเดียอินโดนีเซียเม็กซิโก รัสเซียและตุรกีซึ่งจะเติบโตสูงกว่าอัตราเฉลี่ย 3.5 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับอัตราเฉลี่ยร้อยละ 1.6 สำหรับแคนาดาฝรั่งเศสเยอรมนีอิตาลีญี่ปุ่นสหราชอาณาจักรและสหรัฐอเมริกา
นัยสําหรับนักลงทุน
ความผันผวนของประเทศในประเทศ: นักลงทุนส่วนใหญ่มีแนวโน้มที่จะมีน้ำหนักเกินในการลงทุนภายในประเทศของตน ยกตัวอย่างเช่นกองหน้าพบว่านักลงทุนสหรัฐถือหุ้นในสหรัฐฯมากกว่าหุ้นทุนสหรัฐประมาณ 29 เปอร์เซ็นต์ซึ่งเท่ากับร้อยละ 43 ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 ทฤษฎีทางการเงินชี้ให้เห็นว่านักลงทุนควรจัดสรรเงินลงทุนในหลักทรัพย์ต่างประเทศเพิ่มมากขึ้น ผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงในระยะยาว
ความลำเอียงของประเทศในบ้าน อาจกลายเป็นประเด็นที่มีปัญหามากยิ่งขึ้นเนื่องจากประเทศสหรัฐอเมริกามีมูลค่าตลาดในตลาดน้อยกว่าและน้อยลงหากนักลงทุนสหรัฐยังคงมีการจัดสรรเงินลงทุนในต่างประเทศเช่นเดียวกันแม้ว่าจะมีการลดทุนในตลาดทุนทั่วสหรัฐฯ มีอคติในประเทศมากขึ้น
นักลงทุนควรวางแผนที่จะจัดสรรเงินให้กับตลาดเกิดใหม่ในช่วงหลายปีต่อ ๆ ไปเพื่อหลีกเลี่ยงความลำเอียงที่มีค่าใช้จ่ายสูงนี้
การเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์: สหรัฐอเมริกามีบทบาททางความเป็นผู้นำในระบบเศรษฐกิจโลกเป็นเวลาหลายปี แต่การเปลี่ยนแปลงเหล่านั้นอาจเริ่มเปลี่ยนไปตามการเพิ่มขึ้นของตลาดเกิดใหม่ ตัวอย่างเช่นดอลลาร์สหรัฐนับเป็นสกุลเงินสำรองที่สำคัญที่สุดในโลก แต่เงินหยวนของจีนสามารถทะลุดอลลาร์ได้ในช่วงหลายปีที่จะถึงนี้ ซึ่งอาจมีผลกระทบในทางลบต่อการประเมินค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในช่วงเวลาหนึ่ง ๆ และอาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลกหากหยวนมีความผันผวน
จีนรัสเซียและตลาดเกิดใหม่อื่น ๆ ก็มีบทบาทเพิ่มมากขึ้นในการสนทนาทั่วโลก นี่อาจเป็นความท้าทายสำหรับสหรัฐอเมริกาและ ยุโรป ในช่วงหลายปีที่จะถึงนี้โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเกิดปัญหาทางการค้าหรือความขัดแย้งระดับโลก
พลวัตเหล่านี้อาจเปลี่ยนแปลงรายละเอียดความเสี่ยงในปัจจุบันของตลาดโลกได้ด้วยความเสี่ยงด้านภูมิศาสตร์การเมืองที่อาจเพิ่มขึ้นเนื่องจากการต่อสู้ด้านพลังงานเกิดขึ้นระหว่างประเทศต่างๆตามเวลา
บรรทัดด้านล่าง
สหรัฐอเมริกาเป็นประเทศที่มีเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในโลกเป็นระยะเวลานาน แต่พลวัตเหล่านี้มีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วเมื่อจีนอินเดียและตลาดเกิดใหม่อื่น ๆ ได้รับแรงผลักดัน นักลงทุนควรตระหนักถึงการเปลี่ยนแปลงทั่วโลกเหล่านี้และวางตำแหน่งพอร์ตการลงทุนของตนเพื่อหลีกเลี่ยงความลำเอียงของประเทศในประเทศโดยการกระจายการลงทุนระหว่างประเทศที่เพิ่มขึ้นรวมทั้งการป้องกันความเสี่ยงด้านภูมิศาสตร์การเมืองที่อาจเกิดขึ้นจากการต่อสู้ด้านพลังงานเหล่านี้