การลงทุนในเพื่อนบ้านทางภาคใต้
ในบทความนี้เราจะมาดูที่เศรษฐกิจของเม็กซิโกและวิธีการต่างๆในการลงทุน
เศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นของเม็กซิโก
เพื่อนบ้านของเม็กซิโกทางภาคเหนืออาจเป็นจุดสนใจของนักลงทุนส่วนใหญ่ แต่เศรษฐกิจของประเทศเป็นประเทศที่ใหญ่ที่สุดเป็นอันดับ 11 ของโลกโดยการซื้อความเท่าเทียมกันของพลังงาน (PPP)
ประเทศนี้มีแนวโน้มที่จะตอบโต้กับเหตุการณ์ในสหรัฐฯมากกว่าประเทศในแถบละตินอเมริกาซึ่งอยู่ทางตอนใต้ของพรมแดนสร้างบรรยากาศที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนต่างชาติ
เมื่อเทียบกับประเทศที่พัฒนาแล้วเศรษฐกิจของเม็กซิโกมีการส่งออกมากขึ้นโดย 31.5% ของ ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) จากภาคอุตสาหกรรมและ 59.8% จากบริการในปี 2015 ขณะที่ OEDC และ WTO เห็นว่าแรงงานชาวเม็กซิกันเป็นประเทศที่ยากที่สุด การทำงานในโลกในแง่ของชั่วโมงการทำงานและผลกำไรต่อชั่วโมงต่อชั่วโมง
เศรษฐกิจยังทำก้าวหน้าเมื่อมันมาถึงการเป็นเจ้าของเอกชนที่เพิ่มขึ้นและกฎระเบียบทางธุรกิจที่ดี ในปี 2012 ประธานาธิบดีเอ็นริเก Pena Nieto ได้รับเลือกให้เข้ารับตำแหน่งในการเปลี่ยนแปลงทางธุรกิจที่มีนัยสำคัญ ตั้งแต่นั้นมา Mr. Nieto ก็ลดภาษีนิติบุคคลเลิกผูกขาดและเปิดเสรีอุตสาหกรรมพลังงานของตน
การลงทุนในเม็กซิโกกับ ETFs และ ADRs
วิธีที่ง่ายที่สุดในการลงทุนในเม็กซิโกคือ การซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ซึ่ง มี หลักทรัพย์และการค้าที่หลากหลายในตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ
ด้วยมูลค่าทรัพย์สินสุทธิมากกว่า 1.5 พันล้านดอลลาร์กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ iShares MSCI Mexico Investable Market Index (NYSE: EWW) เป็นกองทุน ETF ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในสหรัฐฯโดยถือหุ้นในตลาดหุ้นมากกว่า 60 แห่งในเม็กซิโก
ProShares ยังมี ETFs ระยะสั้นเป็นพิเศษและมีระยะเวลาใช้งานมากขึ้น แต่มีสภาพคล่องน้อยกว่า iShares MSCI Mexico ETF
ProShares Ultra MSCI Mexico Investable Market ETF (NYSE: UMX) ให้ประสิทธิภาพการทำงานประจำวันของดัชนี MSCI Mexico สองเท่าในขณะที่ ProShares UltraShort MSCI Investment Market ของเม็กซิโก ETF (NYSE: SMK) ทำผลตรงกันข้าม
นักลงทุนที่มองหาการเปิดรับโดยตรงมากขึ้นอาจต้องการพิจารณา American Depository Receipts (ADRs) ซึ่งเป็นหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯที่ติดตามหุ้นต่างประเทศ นักลงทุนไม่จำเป็นต้องจัดการกับบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ในต่างประเทศ แต่อาจต้องพิจารณาภาษีต่างประเทศและสภาพคล่องที่ค่อนข้างต่ำในบางกรณี
บาง ADRs เม็กซิกันที่นิยม ได้แก่ :
- Cemex SAB de CV (NYSE: CX)
- อเมริกา Movil SAB de CV (NASDAQ: AMOV)
- Fomento Economico Mexicano SAB (NYSE: FMX)
ประโยชน์และความเสี่ยงของการลงทุน
พลเมืองอเมริกันหลายคนรู้จักเม็กซิโกในแก๊งยาเสพติดที่รุนแรงในรัฐทางตอนเหนือ แต่ประเทศนี้เติบโตขึ้นเรื่อย ๆ ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาเพื่อให้กลายเป็นผู้เล่นระดับโลกที่สำคัญ
ประโยชน์บางอย่างของการลงทุนในเม็กซิโก ได้แก่ :
- เศรษฐกิจที่ขับเคลื่อนด้วยการส่งออก เม็กซิโกเป็นประเทศที่ขับเคลื่อนการส่งออกซึ่งได้รับผลกระทบจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นของโลก ยกตัวอย่างเช่นอุตสาหกรรมยานยนต์ได้รับการยอมรับในระดับสากลจากการดำเนินกิจการใหญ่ 3 แห่งในประเทศตั้งแต่ช่วงทศวรรษที่ 1930 เป็นต้นมา
- ศักยภาพการเติบโตที่สำคัญ เม็กซิโกเป็นประเทศที่มีศักยภาพในการเติบโตอย่างมหาศาลและรวมอยู่ในดัชนีตลาดเกิดใหม่หลายแห่ง ตัวอย่างเช่นเศรษฐกิจ MIST ของ Goldman Sachs ได้แก่ เม็กซิโกอินโดนีเซียเกาหลีใต้และตุรกี
ความเสี่ยงบางประการของการลงทุนในเม็กซิโก ได้แก่ :
- ทุจริต Petty แพร่หลาย คาดว่าการทุจริตย่อย ๆ โดยเจ้าหน้าที่ของรัฐเพิ่มประมาณ 10% เป็นค่าใช้จ่ายของสินค้าอุปโภคบริโภคและบริการโดยมีการติดสินบนเจ้าหน้าที่อย่างกว้างขวางเพื่อขอรับสิ่งต่างๆเช่นใบอนุญาตก่อสร้าง
- อาชญากรรมที่มีความสำคัญอย่าง ยิ่ง ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2549 เม็กซิโกอยู่ในช่วงสงครามยาเสพติดซึ่งก่อให้เกิดการเสียชีวิตนับหมื่นคน ปัญหาไม่จำเป็นต้องส่งผลกระทบต่อธุรกิจส่งออกโดยตรง แต่อาจนำไปสู่ความไม่มั่นคง ทางภูมิรัฐศาสตร์
คะแนน Takeaway Key
- เม็กซิโกเป็นประเทศที่คุ้นเคยกับคนจำนวนมากในสหรัฐอเมริกา แต่นักลงทุนดูเหมือนจะไม่ค่อยชื่นชมศักยภาพของเศรษฐกิจในระดับเต็มรูปแบบ
- เศรษฐกิจของเม็กซิโกเป็นฐานการส่งออกที่มีกำลังแรงงานที่ทำงานหนัก แต่ต้องเผชิญกับปัญหาอาชญากรรมการทุจริตความยากจนและการผูกขาด
- วิธีที่ง่ายที่สุดในการลงทุนในเม็กซิโกคือผ่านกองทุน ETF และ ADRs โดยมีตัวเลือกที่นิยมมากที่สุดคือ iShares MSCI Mexico Investable Market Index Fund (NYSE: EWW)