คู่มือการลงทุนในตะวันออกกลาง

ที่จะหา ETFs ตะวันออกกลางและ ADRs

ตะวันออกกลางได้กลายเป็นจุดหมายการลงทุนที่ได้รับความนิยมเนื่องจากมีแหล่งพลังงานที่กว้างขวางและประชากรที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว ในขณะที่หลายประเทศในภูมิภาคพึ่งพาน้ำมันดิบเพื่อสนับสนุนการเติบโตของตนรัฐบาลในอนาคตบางแห่งได้ใช้จ่ายเงินเกินดุลงบประมาณในอดีตที่มีนัยสำคัญในงานสาธารณะและโครงการอื่น ๆ ที่ออกแบบมาเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจภายในประเทศของตน บางประเทศมีการเปลี่ยนแปลงที่อาจกระตุ้นให้เกิดการลงทุนและการเติบโตในช่วงหลายปีข้างหน้า

ในบทความนี้เราจะดูข้อมูลเศรษฐกิจตะวันออกกลางและวิธีการที่นักลงทุนจะได้รับผลกระทบจากการใช้ ETFs, ADRs และหุ้นต่างประเทศ

การลงทุนในตะวันออกกลาง

วิธีที่ดีที่สุดในการได้รับความสนใจจากตะวันออกกลางคือการซื้อ กองทุนที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ("ETFs") ที่กำหนดเป้าหมายไปยังภูมิภาคนี้โดยรวม ตัวอย่างเช่นกองทุน WisdomTree Middle East Dividend Fund (GULF) มีการเปิดรับข่าวสารในวงกว้างเช่น UAE (24%), Qatar (24%) และ Kuwait (21%) ในสาขาต่างๆเช่นการเงิน (60%), โทรคมนาคม (24%) และ อุตสาหกรรม (9%) ด้วยอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.88% และการจัดอันดับ Morningstar ที่แข็งแกร่ง ETF เป็นวิธีที่ดีสำหรับนักลงทุนในการได้รับผลตอบแทนจากภูมิภาคแม้ว่าสภาพคล่อง จำกัด และสินทรัพย์มูลค่า 20 ล้านเหรียญอาจเป็นเรื่องที่นักลงทุนบางรายให้ความสนใจ

Market Vectors Gulf States Index ETF (MES) เป็นอีกหนึ่งทางเลือกสำหรับนักลงทุนที่มีหลายประเทศและภาคเดียวกันแม้ว่าจะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 1%

ในขณะที่กองทุน ETF อื่น ๆ เช่นกองทุน SPDR S & P Emerging Middle East และ Africa ETF (GAF) มีการเปิดรับกับภูมิภาคนี้มากขึ้นโดยมีการเปิดรับมากกว่า 75% ในแอฟริกาใต้ แต่ในท้ายที่สุด ETFs เหล่านี้จะช่วยให้นักลงทุนสามารถลงทุนในหุ้นตะวันออกกลางโดยไม่ต้องซื้อ ETFs ของแต่ละประเทศหรือ American Depository Receipts ("ADRs") ในภูมิภาคนี้

การลงทุนใน ETFs ในแต่ละประเทศ

นักลงทุนที่ต้องการหาตลาดโดยตรงในตะวันออกกลางสามารถลงทุนโดยตรงในบางประเทศ ในขณะที่การลงทุนในแต่ละประเทศอาจมีความเสี่ยงจากการ กระจาย ความเสี่ยงน้อยลงจะช่วยให้นักลงทุนสามารถคัดเลือกโอกาสที่เฉพาะเจาะจงมากกว่าการลงทุนในหลายประเทศทั่วภูมิภาค คนอื่น ๆ ที่กำลังมองหาการเปิดรับเฉพาะเจาะจงกับแต่ละ บริษัท ในแต่ละประเทศอาจพิจารณาการจัดซื้อ ADR ซึ่งทำให้ บริษัท ต่างชาติสามารถเข้าจดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐฯได้

บางประเทศที่เป็นที่นิยม ได้แก่ :

• อียิปต์ - อียิปต์เป็นประเทศที่ใหญ่ที่สุดและมีการพัฒนามากที่สุดแห่งหนึ่งในภูมิภาคตะวันออกกลางโดยมีผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ที่ 272 พันล้านดอลลาร์ในปี 2556 ด้วยอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.98% Market Vectors Egypt Index ETF (EGPT. ) เป็นวิธีที่ง่ายที่สุดในการได้รับผลกระทบจากเศรษฐกิจของประเทศในสหรัฐอเมริกา
• อิสราเอล - อิสราเอลถือว่าเป็นหนึ่งในประเทศที่ก้าวหน้าที่สุดในตะวันออกกลางทั้งในด้านการพัฒนาเศรษฐกิจและอุตสาหกรรม ด้วยหุ้น 63 หุ้นในพอร์ตการลงทุน iShares MSCI Israel Capped ETF (EIS) เป็นวิธีที่ง่ายที่สุดสำหรับนักลงทุนในการได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในประเทศถึงแม้ว่าจะมีสัดส่วนการลงทุนมากกว่า 20% ใน Teva Pharmaceuticals Inc. (TEVA)

• ตุรกี - ตุรกีเป็นหนึ่งในประเทศที่มีแนวโน้มมากที่สุดในโลกโดยมีการขยายตัว 4.1% ของ GDP ในปี 2013 ทำหน้าที่เป็นตัวกลางหลักระหว่างยุโรปและเอเชีย ด้วยอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.63% และกองทุนภายใต้การบริหารจัดการ 350 ล้านดอลลาร์กองทุน ICHares MSCI Turkey Index Fund (TUR) ยังคงเป็นตัวเลือกที่นิยมมากที่สุดสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเข้ามาในประเทศ

ความเสี่ยงที่สำคัญและข้อควรพิจารณาอื่น ๆ

ตะวันออกกลางโดยเนื้อแท้มีความเสี่ยงมากกว่า ตลาดที่พัฒนา แล้วโดยมีความขัดแย้งกับการก่อการร้ายและน้ำมันซึ่งเป็นปัญหาดั้งเดิมในภูมิภาค

สิ่งที่เรียกว่า "ฤดูใบไม้ผลิอาหรับ" ส่งผลให้เกิดการคว่ำตำแหน่งผู้นำของอียิปต์ซึ่งนำไปสู่เศรษฐกิจจนตรอกและความสูญเสียบางส่วนสำหรับนักลงทุนในภูมิภาค หลายประเทศยังพึ่งพาน้ำมันดิบเพื่อเสริมรายได้ของรัฐซึ่งหมายความว่าความผันผวนของราคาเหล่านั้นซึ่งเป็นผลมาจากการค้นพบหรือเทคโนโลยีใหม่ ๆ อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ

ความเสี่ยงจากเหตุการณ์เหล่านี้สามารถบรรเทาได้โดย กระจาย ไปทั่วประเทศต่างๆในภูมิภาคโดยใช้ ETFs เช่นที่กล่าวข้างต้น แต่นักลงทุนควรแน่ใจว่าจะรวมหุ้นในตะวันออกกลางไว้เป็นส่วนหนึ่งของผลงานโดยรวมเท่านั้น