ลงทุนในฝรั่งเศส: กำไร Parlez-vous?
ผู้ที่ต้องการลงทุนในประเทศฝรั่งเศสมีตัวเลือกที่แตกต่างกันออกไปนับตั้งแต่ กองทุนแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (ETF) ไปจนถึง American Depository Receipts (ADRs)
ในบทความนี้เราจะมาดูประโยชน์และความเสี่ยงในการลงทุนในฝรั่งเศสรวมทั้งวิธีที่ดีที่สุดในการสร้างความเสี่ยงในผลงานของคุณโดยใช้ตัวเลือกมากมายที่นักลงทุนต่างชาติให้ความสนใจ
ในบทความนี้เราจะดูที่เหตุใดนักลงทุนอาจต้องการพิจารณาการลงทุนในฝรั่งเศสและวิธีการทั่วไปบางอย่างในการได้รับผลตอบแทนจากการซื้อขายหลักทรัพย์ในสหรัฐฯ
ประโยชน์และความเสี่ยงของการลงทุนในฝรั่งเศส
ฝรั่งเศสเป็นประเทศที่ใหญ่ที่สุดเป็นอันดับ 6 ของโลกและเป็นประเทศที่มีเศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับ 3 ของยุโรปซึ่งทำให้เป็นสถานที่ที่ค่อนข้างปลอดภัย แต่เมื่อวิกฤติ หนี้สาธารณะ ของสหภาพยุโรปแสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์ทางการเงินของประเทศกับประเทศอื่น ๆ ในสหภาพยุโรปทำให้เกิดความเสี่ยงที่สำคัญ นักลงทุนควรคำนึงถึงผลประโยชน์และความเสี่ยงเหล่านี้ก่อนที่จะมีการลงทุน
ประโยชน์ของการลงทุนในประเทศฝรั่งเศส ได้แก่ :
- ตลาดที่พัฒนาแล้ว - ฝรั่งเศสเป็นประเทศที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งในโลกที่มีตลาดหลักทรัพย์ที่พัฒนามาก ในทางตรงกันข้ามกับ ตลาด เกิดใหม่ และ ชายแดน ซึ่งมักจะหมายถึงความเสี่ยงและความผันผวนทางการเมืองในทางการเมือง
- บริษัท ขนาดใหญ่ - ฝรั่งเศสมีบ้านหลาย บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดในโลกซึ่งมักจะเพิ่มความผันผวนที่ต่ำกว่า บริษัท ขนาดใหญ่มักมี ความผันผวนที่ ต่ำกว่าและสามารถคาดการณ์ได้ในระยะยาวมากขึ้น
ความเสี่ยงในการลงทุนในประเทศฝรั่งเศสประกอบด้วย:
- โครงสร้างของสหภาพยุโรป - ฝรั่งเศสเป็นประเทศสมาชิกที่ใหญ่เป็นอันดับ 3 ของสหภาพยุโรปซึ่งหมายความว่าอาจต้องรับผิดชอบในการระดมทุนในวงเงินที่มีขนาดใหญ่ ในช่วงวิกฤติหนี้ยุโรปปัญหาหนี้สินดังกล่าวก็เป็นที่ประจักษ์มาก
- แนวโน้มทางสังคมนิยม - ฝรั่งเศสมีแนวโน้มทางสังคมนิยมหลายอย่างที่อาจยับยั้งธุรกิจบางอย่างจากการแข่งขัน ตัวอย่างเช่นประเทศมีสัปดาห์ทำงาน 35 ชั่วโมงและอายุเกษียณอายุ 62 ปีซึ่งต่ำกว่าประเทศที่พัฒนาแล้วอื่น ๆ
วิธีการลงทุนในประเทศฝรั่งเศสกับ ETFs
กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) เสนอวิธีง่ายๆในการสร้างความเสี่ยงด้านการลงทุนของฝรั่งเศสในพอร์ตการลงทุน โดยการถือครองตะกร้าหลักทรัพย์ในหลายอุตสาหกรรม ETFs โดยทั่วไปถือว่ามีความเสี่ยงน้อยกว่าหุ้นแต่ละตัวที่มีสัมประสิทธิ์เบต้าต่ำลง แต่แตกต่างจาก กองทุนรวม สามารถซื้อขายได้ทุกวันตลอดเวลาเช่นหุ้น
ETF หลักที่ใช้ในการลงทุนในประเทศฝรั่งเศสคือ MSCI France Index Fund ETF (EWQ) ซึ่งพยายามเลียนแบบหลักทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ของฝรั่งเศสทั้งหมด ด้วยสัดส่วนการถือครองหลักทรัพย์ของ ETF มากกว่าร้อยละ 20 ทำให้ ETF มีความหลากหลายโดยมีค่าสัมประสิทธิ์เบต้าเท่ากับ 1.1 และมี อัตราส่วนราคาต่อกำไรสุทธิรวม 16.2 เท่า ณ เดือนกันยายน 2559
ETFs ที่เป็นที่นิยมในการลงทุนในประเทศฝรั่งเศส ได้แก่
- MSCI France Index ETF (EWQ)
- SPDR ดีเจยูโร STOXX 50 ETF (FEZ)
- กองทุนดัชนี MSCI EMU (EZU)
- กองทุนดัชนี FTSE EPRA / NAREIT ยุโรป ETF (IFEU)
- ยุโรปอัลฟ่าเดกซ์ฟอร์ดกองทุน ETF (FEP)
วิธีการอื่นในการลงทุนในประเทศฝรั่งเศส
นักลงทุนมองหาการเปิดรับโดยตรงกับ บริษัท ฝรั่งเศสมากขึ้นอาจต้องการดูรายรับ American Depository Receipts (ADRs) หรือการลงทุนโดยตรงใน Euronext Paris
แม้ว่าจะมี ADR หลายแห่งในฝรั่งเศสนักลงทุนควรทราบว่าการค้าเหล่านี้เป็นจำนวนมากในแผ่น OTC Markets Pink Sheets ซึ่งหมายความว่าผลิตภัณฑ์เหล่านี้อาจมีสภาพคล่องน้อยกว่า บริษัท ที่ทำสัญญาซื้อขาย NYSE หรือ NASDAQ
บาง ADRs ที่เป็นที่นิยมสำหรับการลงทุนในประเทศฝรั่งเศส ได้แก่ :
- สภาพแวดล้อมของโอเลีย (VE)
- AXA (AXAHY)
- L'Oreal (LRLCY)
- GDF Suez (GDSZF)
- LVMH (LVMUY)
จุดสำคัญในการลงทุนในฝรั่งเศส
- ฝรั่งเศสเป็นประเทศที่มีเศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับที่ 6 ของโลกและเป็นประเทศที่ใหญ่เป็นอันดับสามของสหภาพยุโรป นอกจากนี้ประเทศยังถือหุ้นเกือบ 40 ใน 500 บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดในโลกทำให้เป็นที่ตั้งของนักลงทุนต่างชาติ
- มีความเสี่ยงหลายอย่างที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในประเทศฝรั่งเศสซึ่งนักลงทุนควรตระหนักถึงรวมถึงความสัมพันธ์ของประเทศกับสหภาพยุโรปและแนวโน้มทางสังคมนิยมที่เกี่ยวข้องกับประเทศอื่น ๆ เช่นสหรัฐฯและอังกฤษ
- การลงทุนในฝรั่งเศสสามารถทำได้โดยใช้ ETFs, ADRs หรือการลงทุนโดยตรงในตลาดหุ้นของประเทศฝรั่งเศส แต่สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่า ADR จำนวนมากเหล่านี้ค้าขายบนแผ่น OTC Markets Pink Sheets และอาจมีสภาพคล่องค่อนข้างมาก