คู่มือการลงทุนที่ดีที่สุดในประเทศจีน

จีนเป็นหนึ่งใน ตลาดเกิดใหม่ที่ เติบโตเร็วที่สุดในโลก หลังจากที่มีการเติบโตสูงเพียงตัวเลขเดียวในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมาประเทศนี้คาดว่าจะเกินสหรัฐและกลายเป็นประเทศที่ใหญ่ที่สุดในโลกในอีกไม่กี่ปีข้างหน้านี้ และมีประชากรจำนวนมหาศาลการเติบโตทางเศรษฐกิจของประเทศไม่คาดว่าจะชะลอตัวลงในเร็ว ๆ นี้

แต่ตลาดหุ้นจีนเป็นเรื่องที่แตกต่างกัน

เซี่ยงไฮ้คอมโพสิตลดลงเกือบ 15% ในปี 2553 ทำให้เป็นหนึ่งในตลาดที่มีผลการดำเนินงานแย่ที่สุดในโลก การดำเนินการของรัฐบาลที่ชะลอการเติบโตโดยการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยและข้อกำหนดการสำรองมีการพิสูจน์ว่าเป็นขาประจำ ดังนั้นคุณควรทำตามคำแนะนำของ Warren Buffett และลงทุนในตลาดเกิดใหม่ยอดนิยมนี้หรือไม่?

ภาพรวมของเศรษฐกิจจีน

จีนเป็นหนึ่งในมหาอำนาจที่สำคัญของโลก แต่ความวุ่นวายทางแพ่งความอดอยากและความปราชัยของทหารทำให้เกิดความซบเซาในคริสต์ศตวรรษที่ 19 และต้นปี จนกระทั่งถึงปีพ. ศ. 2521 เมื่อเติ้งเสิ่่งปิงเข้ามามีส่วนร่วมในการพัฒนาทางเศรษฐกิจที่มุ่งเน้นตลาดและเริ่มกลับมา

วันนี้เศรษฐกิจของจีนเป็นที่รู้จักมากที่สุดสำหรับภาคการผลิตของสหรัฐฯซึ่งเป็นประเทศที่ใหญ่ที่สุดในโลกในปี 2010-2011 ในขณะที่ประเทศคอมมิวนิสต์มีรัฐวิสาหกิจเป็นจำนวนมากนโยบายการตลาดเสรีของตนสนับสนุนการลงทุนจากต่างประเทศจำนวนมาก

ขณะนี้ประเทศกำลังเผชิญกับการเปลี่ยนแปลงไปสู่เศรษฐกิจที่ขับเคลื่อนโดยผู้บริโภคที่ยั่งยืนมากขึ้น

สถิติทางเศรษฐกิจของประเทศในปี 2553 ประกอบด้วย:

• ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (PPP): 10.08 ล้านล้านเหรียญ
• อัตราการเติบโตที่แท้จริงของ GDP: 10.46%
• GDP per capita: 7,518 เหรียญ
• อัตราการว่างงาน: 4.2%
• อัตราเงินเฟ้อ (CPI): 4.9%

ประโยชน์และความเสี่ยงของการลงทุนในประเทศจีน

เศรษฐกิจของประเทศจีนอาจมีประวัติความสำเร็จที่แข็งแกร่ง แต่ตลาดหุ้นของ บริษัท ต่างก็เป็นเรื่องที่แตกต่างกันไป

ความพยายามของรัฐบาลที่มีการเติบโตทำให้เซี่ยงไฮ้คอมโพสิตลดลงเกือบ 15% ในปี 2553 ทำให้เป็นหนึ่งในผู้ดำเนินการที่แย่ที่สุดในโลก นักลงทุนต่างชาติจึงควรตระหนักถึงผลประโยชน์และความเสี่ยงก่อนการลงทุนในจีน

ประโยชน์ของการลงทุนในจีน ได้แก่ :

• การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง จีนมีตัวเลขการเติบโตทางเศรษฐกิจสูงถึง 1 หลักในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมาทำให้เศรษฐกิจสำคัญที่สุดในโลก
• สถานะระดับโลกที่เพิ่มขึ้น จีนมีหนี้สินเป็นจำนวนมากและมีแนวโน้มที่จะกลายเป็นประเทศเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกทำให้การเติบโตทางการเมืองทั่วโลก

ความเสี่ยงในการลงทุนในจีน ได้แก่ :

• คาดการณ์ได้น้อยลง จีนมีรัฐบาลที่พิสูจน์แล้วว่าสามารถคาดเดาได้ยากกว่ารัฐบาลประชาธิปไตยเช่นสหรัฐฯหรือสมาชิกสหภาพยุโรป
• ความไม่มั่นคงทางสังคม คนที่ร่ำรวยที่สุดของจีนสามารถเข้ามาอยู่ในที่อยู่อาศัยได้มากถึง 25 เท่าซึ่งอาจสร้างความไม่มั่นคงทางสังคมหรือการไหลออกของเงินทุนได้อย่างรวดเร็ว
• การเปลี่ยนแปลงข้อมูลประชากร ความสำเร็จทางเศรษฐกิจของประเทศจีนเกิดจากแรงงานราคาถูกและวัยหนุ่มสาว แต่ข้อมูลประชากรเหล่านี้อาจเปลี่ยนแปลงไปตามอายุของประชากร

วิธีที่ดีที่สุดในการลงทุนในประเทศจีน

มีหลายวิธีที่จะลงทุนในประเทศจีนได้จาก กองทุน ETF ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯเพื่อเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหุ้นในประเทศ 2 แห่ง

ETFs เสนอวิธีที่ง่ายที่สุดในการได้รับความเสี่ยงโดยไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับผลกระทบทางกฎหมายและภาษี ในขณะเดียวกัน American Depository Receipts (ADRs) มีความเสี่ยงต่อการดำเนินธุรกิจในแต่ละประเทศ

ETFs จีนยอดนิยม ได้แก่ :

• iShares FTSE China 25 Index Fund (NYSE: FXI)
• iShares MSCI China Index (NYSE: MCHI)
• SPDR S & P China ETF (NYSE: GXC)
• Guggenheim China All-Cap Fund (NYSE: YAO)
• Guggenheim China Small Cap ETF (NYSE: HAO)

ที่เป็นที่นิยมจีน ADRs รวมถึง:

• บริษัท ปิโตรไชน่า จำกัด (NYSE: PTR)
• Baidu.com อิงค์ (NASDAQ: BIDU)
• New Oriental การศึกษาและเทคโนโลยีกรุ๊ปอิงค์ (NYSE: EDU)
• Spreadtrum Communications Inc. (NASDAQ: SPRD)
• China Mobile Ltd. (NYSE: CHL)

คะแนน Takeaway Key

• จีนเป็นประเทศเกิดใหม่ที่ใหญ่ที่สุดและมีอิทธิพลมากที่สุดในโลกและพร้อมที่จะเอาชนะสหรัฐฯไปสู่เศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลก

• วิธีที่ง่ายที่สุดในการลงทุนในประเทศจีนกำลังใช้ ETF แต่นักลงทุนที่มองหาการเปิดรับโดยตรงนอกจากนี้ยังสามารถดูที่ ADR หรือหุ้นต่างประเทศ