ลงทุนในเศรษฐกิจที่อุดมด้วยทรัพยากรของประเทศ
ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2546 บราซิลได้ปรับปรุงเสถียรภาพทางเศรษฐกิจมหภาคเพิ่มทุนสำรองระหว่างประเทศขึ้นและลดหนี้โดยแปลงเป็นหลักทรัพย์ในสกุลเงินจริงและในประเทศ จากนั้นในปี 2551 หนี้ของประเทศได้รับสถานะการลงทุนจากหน่วยงานสินเชื่อสองแห่ง หลังจากที่ ภาวะถดถอย ในระดับปานกลางประเทศกลับสู่การเติบโตในปี 2553 และยังคงเป็นจุดหมายปลายทางที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุน เศรษฐกิจดิ้นรนในปีพ. ศ. 2560 แต่ด้วยภาพสินค้าโภคภัณฑ์
ภาพรวมเศรษฐกิจของบราซิล
นักลงทุนต่างชาติรู้ดีที่สุดในบราซิลว่าเป็นแหล่งทรัพยากรธรรมชาติที่อุดมสมบูรณ์ นอกจากแหล่งขุดเจาะน้ำมันนอกชายฝั่งแล้วประเทศยังเป็นประเทศผู้ผลิตแร่เหล็กรายใหญ่อันดับสองของโลกและผลิตเอทานอลมากกว่าเอเชียและยุโรปรวมกัน ทรัพยากรเหล่านี้ช่วยให้สามารถผลิตสินค้าอุตสาหกรรมและสินค้าอุปโภคบริโภคได้อย่างถูกต้องในขณะที่ทำหน้าที่เป็นผู้จัดจำหน่ายวัตถุดิบที่สำคัญให้แก่ประเทศต่างๆเช่น จีน
สถิติทางเศรษฐกิจของประเทศปี 2015 รวม:
- ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (PPP): 3.6 พันล้านดอลลาร์
- GDP อัตราการเติบโตที่แท้จริง: -4%
- GDP per capita: 8,802 ดอลลาร์
- อัตราการว่างงาน: 11.5%
- อัตราเงินเฟ้อ (CPI): 10.67
แหล่งที่มา: CIA World Factbook
อัตราการเติบโตของ GDP ที่ติดลบและอัตราการว่างงานสูงสะท้อนให้เห็นถึงการลดลงอย่างมากของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ตลอดปี 2015 และ 2016
การ ชะลอตัวทางเศรษฐกิจ ของจีนมีความวิตกว่าความอ่อนแอของสินค้าโภคภัณฑ์อาจยังคงอยู่ได้ซึ่งส่งผลให้โครงการใหญ่ ๆ หยุดชะงัก ความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับสินค้าโภคภัณฑ์ของประเทศหมายความว่าเศรษฐกิจส่วนใหญ่จะขึ้นอยู่กับราคาเหล่านี้
ประโยชน์และความเสี่ยงของการลงทุนในบราซิล
เช่นเดียวกับตลาดเกิดใหม่อื่น ๆ การลงทุนในบราซิลเกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนความเสี่ยงและผลตอบแทน อัตราการเติบโตสูงของประเทศอาจส่งผลดีในอดีต แต่ความไม่มั่นคงทางการเมืองและการพึ่งพาสินค้าโภคภัณฑ์ทำให้มีความเสี่ยงมากกว่าตลาดที่พัฒนาแล้ว ในช่วงสิบปีที่ผ่านมา MSCI Brazil Index มีประสิทธิภาพต่ำกว่า S & P 500 ประมาณ 100% แม้ว่าจะมีผลกำไรดีกว่าช่วงกลางปี 2013- โดยเน้นการพึ่งพาราคาสินค้าโภคภัณฑ์
ประโยชน์ของการลงทุนในบราซิล ได้แก่ :
- สินค้าโภคภัณฑ์ที่อุดมไปด้วย การเติบโตทางเศรษฐกิจของบราซิลได้รับประโยชน์จากความต้องการที่แข็งแกร่งในจีนและ ตลาดเกิดใหม่ อื่น ๆ สำหรับทรัพยากรธรรมชาติแม้ว่าปัจจัยเหล่านี้จะส่งผลให้ตัวเลขลดลงอย่างมีนัยสำคัญในช่วงหลายปีที่ผ่านมา
- เศรษฐกิจมีเสถียรภาพ หลังจากก้าวสู่เสถียรภาพด้านการคลังและเปิดเสรีเศรษฐกิจในทศวรรษที่ 1990 บราซิลกลายเป็นประเทศที่มีกำลังการผลิตสูงสุดและภาคอุตสาหกรรมที่กำลังเติบโตและมุ่งเน้นด้านในซึ่งจะช่วยลดการพึ่งพาสินค้าโภคภัณฑ์
- อุดมไปด้วยทรัพยากรธรรมชาติ บราซิลเป็นประเทศผู้ผลิตแร่เหล็กรายใหญ่อันดับสองของโลกและเป็นประเทศที่มีการค้นพบน้ำมันนอกชายฝั่งที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งในรอบหลายทศวรรษ สิ่งนี้ช่วยสร้างฐานจากการที่สามารถเติบโตภายในภาคเศรษฐกิจได้
ความเสี่ยงของการลงทุนในบราซิลรวมถึง:
- เสถียรภาพทางการเมือง บราซิลมีประวัติทางการเมืองค่อนข้างผันผวนที่ยังคงมีอยู่ในปัจจุบัน ในปี 2015 และ 2016 เจ้าหน้าที่หลายคนได้รับการผูกติดกับกิจกรรมทางอาญาร่วมกับ Petrobras น้ำมันของรัฐที่เป็นเจ้าของบางส่วน
- การพึ่งพาอาศัยกันในต่างประเทศ บราซิลขึ้นอยู่กับการส่งออกมากกว่าประเทศที่พัฒนาแล้วเช่นสหรัฐอเมริกาและยังต้องพึ่งพาการจัดหาเงินทุนภายนอกและการขาดดุลบัญชีเดินสะพัดอย่างมาก ภาวะตกต่ำของสินค้าโภคภัณฑ์ส่งผลต่อเศรษฐกิจ
วิธีที่ดีที่สุดในการลงทุนในบราซิล
มีหลายวิธีในการลงทุนในบราซิลตั้งแต่ กองทุนรวมซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ในสหรัฐฯไปจนถึงหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ MB & F Bovespa
ETFs เป็นวิธีที่ง่ายที่สุดในการได้รับเงินโดยไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับ American Depository Receipts (ADRs) และหลักทรัพย์ในประเทศ
ETFs บราซิลยอดนิยม ได้แก่ :
- iShares MSCI Brazil Index ETF (NYSE: EWZ)
- iShares MSCI Brazil Small Cap Index อีทีเอฟ (NYSE: BRF)
- Global X บราซิล Consumer ETF (NYSE: BRAQ)
- การเงินทั่วโลกบราซิล XFF (NYSE: BRAF)
- โกลบอล X บราซิลกลางแคปอีเอฟเอฟ (NYSE: BRAZ)
ADRs ที่เป็นที่นิยมมากที่สุดของบราซิล ได้แก่ :
- Petroleo Braziliero SA ADR (NYSE: PBR)
- Vale ADR (NYSE: VALE)
- Itau Unibanco Holding SA ADR (NYSE: ITUB)
นักลงทุนต่างชาติที่กำลังมองหาการเปิดรับโดยตรงสามารถซื้อหลักทรัพย์ของบราซิลได้โดยตรงผ่านแพลตฟอร์มการซื้อขายระดับโลกหลายแห่งที่มีสิทธิ์เข้าถึง MB & F Bovespa ผู้ที่ต้องการลงทุนโดยตรงจำเป็นต้องมีส่วนร่วมกับหน่วยงานในท้องถิ่นเพื่อทำหน้าที่เป็นผู้รับฝากทรัพย์สินในบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และลงทะเบียนกับธนาคารกลางบราซิลและหน่วยงานกำกับดูแลและภาษีอื่น ๆ
ดัชนีความนิยมสูงสุดของ MB & F Bovespa คือ Bovespa Index (IBovespa Index) ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 80% ของปริมาณการซื้อขายและ 70% ของมูลค่าตลาดรวมของตลาดหลักทรัพย์
คะแนน Takeaway Key
- บราซิลเป็นประเทศที่เติบโตเร็วที่สุดแห่งหนึ่งของโลกและเป็นสมาชิกของกลุ่มประเทศ BRIC ที่เรียกกันว่า แต่ยังมีความเสี่ยงหลายประการที่ฝังตัวอยู่ในการเมืองและการพึ่งพาอาศัยกันในต่างประเทศ
- ผู้ที่มองหาวิธีง่ายๆในการลงทุนในบราซิลควรดูที่ ETF และ ADR ขณะที่ผู้ที่ต้องการเข้าถึงโดยตรงสามารถเปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ต่างประเทศและซื้อขายผ่าน MB & F Bovespa