คู่มือการลงทุนในอินโดนีเซีย
ผู้ที่ต้องการลงทุนในอินโดนีเซียควรเริ่มจากดัชนีจาการ์ตาคอมโพสิต (JCI)
ในขณะที่ส่วนที่เหลือของโลกอยู่ในช่วงภาวะถดถอยระหว่างปีพ. ศ. 2552 ถึง พ.ศ. 2555 ดัชนีราคาหลักของประเทศพุ่งขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบ 1140 มาอยู่ที่ประมาณ 4100 จุดและเป็นหนึ่งใน ตลาดเกิดใหม่แห่ง เดียวในโลกที่ออกมา 2011 ที่มีการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แท้จริง
ในบทความนี้เราจะมาดูข้อดีและข้อเสียของการลงทุนในอินโดนีเซียรวมถึงวิธีการที่นักลงทุนสหรัฐสามารถสร้างรายได้ในพอร์ตการลงทุนของตนได้
ประโยชน์และความเสี่ยงของการลงทุนในอินโดนีเซีย
การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของอินโดนีเซียและข้อมูลประชากรที่ดีทำให้เป็นประเทศที่ดีสำหรับนักลงทุน แต่มีความเสี่ยงหลายประการที่นักลงทุนควรตระหนักถึงก่อนที่จะมีการลงทุน ตัวอย่างเช่นการเติบโตที่แข็งแกร่งของประเทศทำให้เป้าหมาย เงินเฟ้อ เป็นรอบปฐมทัศน์ขณะที่ประเทศมี ความเสี่ยงด้านภูมิศาสตร์การเมือง มากกว่าประเทศที่พัฒนาแล้วเช่นสหรัฐอเมริกา
ประโยชน์ของการลงทุนในอินโดนีเซีย ได้แก่ :
- การเติบโตทางประวัติศาสตร์ที่แข็งแกร่ง อินโดนีเซียเป็นหนึ่งในการลงทุนที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดในช่วงวิกฤตเศรษฐกิจโลกซึ่งเริ่มขึ้นในปีพ. ศ. 2551 ในความเป็นจริงเศรษฐกิจในปี 2554 มีการเติบโตทางเศรษฐกิจเพียงอย่างเดียวและยังคงขยายตัวต่อเนื่อง
- ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องน้อยลง จากผลการศึกษาของ MSCI และ Bloomberg ในเดือนกุมภาพันธ์ 2554 อินโดนีเซียอาจมี ความเสี่ยงน้อย กว่าตลาดเกิดใหม่หลายแห่งโดยมีผลตอบแทนต่อปีเฉลี่ยมากกว่า 25% และค่าสัมประสิทธิ์เบต้าต่ำกว่า 0.8
- ห้องที่จะเติบโต มูลค่าตลาดของอินโดนีเซียมีขนาดเล็กกว่าประเทศ BRIC ซึ่งบ่งชี้ว่ามีโอกาสที่จะเติบโตได้แม้ว่าอัตราการเติบโตโดยรวมจะชะลอตัวลงตามการวิเคราะห์ของ NYSSA
ความเสี่ยงในการลงทุนในอินโดนีเซีย ได้แก่ :
- ความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ อินโดนีเซียเผชิญกับอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นพร้อมกับการเติบโตทางเศรษฐกิจ หากอัตราดังกล่าวมีการปรับตัวให้พ้นการควบคุมอาจส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นซึ่งอาจส่งผลกระทบในทางลบต่อราคาตราสารทุนของประเทศ
- ความเสี่ยงทางการเมือง (Geopolitical Risk ) อินโดนีเซียอาศัยอยู่ในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ซึ่งหมายความว่าอาจมีความเสี่ยงด้านภูมิศาสตร์การเมืองมากกว่าประเทศที่พัฒนาแล้วเช่นสหรัฐอเมริกาหรือสมาชิกสหภาพยุโรป
ลงทุนในอินโดนีเซียด้วยวิธีง่ายๆกับ ETFs
กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) เป็นวิธีที่ดีในการลงทุนในอินโดนีเซีย แม้ว่า ETFs เฉพาะประเทศมีเพียงสองประเทศ แต่ก็มีอีกหลายประเทศที่มีการเปิดรับเศรษฐกิจบางส่วน กองทุนเหล่านี้ช่วยให้นักลงทุนได้รับความเสี่ยงจากการลงทุนในต่างประเทศและการ กระจายการลงทุน ในอุตสาหกรรมต่างๆและบางครั้งก็เป็น สินทรัพย์
มีสอง ETFs ที่ใช้ในการลงทุนในอินโดนีเซีย:
- พอร์ทัลการลงทุน Indonesia Index ETF (NYSE: IDX)
- iShares MSCI กองทุนลงทุนในตลาดหุ้นอินโดนีเซีย (NYSE: EIDO)
ETFs อื่น ๆ ที่มีความเสี่ยงอย่างมากต่อประเทศอินโดนีเซีย ได้แก่
- ผลิตภัณฑ์เพื่อผู้บริโภคของ EGShares GEMS ETF (NYSE: GGEM)
- เอ็กซ์เทนซีฟ FTSE ASEAN 40 ETF (NYSE: ASEA)
- PowerShares Global Coal Portfolio ETF (NASDAQ: PKOL)
- Dent Tactical ETF (NYSE: DENT)
- Market Vectors ถ่านหินอีทีเอฟ (NYSE: KOL)
ลงทุนใน บริษัท อินโดนีเซียผ่าน ADRs
American Depository Receipts (ADRs) เป็นอีกวิธีหนึ่งในการลงทุนในอินโดนีเซียสำหรับนักลงทุนที่ต้องการหา บริษัท ที่เฉพาะเจาะจง แม้ว่าจะมี ADR จำนวน จำกัด แต่ก็เป็น บริษัท ขนาดใหญ่ที่มีตำแหน่งที่ดีในตลาดอินโดนีเซีย
ต่อไปนี้เป็น ADR ที่เป็นที่นิยมในการลงทุนใน บริษัท อินโดนีเซีย:
- PT Indosat Tbk (NYSE: IIT)
- PT Telekomunikasi Indonesia (NYSE: TLK)
- บริษัท Tianyin Pharmaceutical Co. , Inc. (NYSE: TPI)
กุญแจสู่การลงทุนในอินโดนีเซีย
- อินโดนีเซียเป็นประเทศที่มีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งตลอดช่วงเศรษฐกิจตกต่ำของปี 2551 และยังคงเป็นจุดหมายการลงทุนที่น่าสนใจ
- อินโดนีเซียเผชิญกับความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อและการเมือง แต่อัตราเงินเฟ้ออยู่ภายใต้การควบคุมและประเทศยังคงมีเสถียรภาพในภูมิภาค
- นักลงทุนสามารถลงทุนในประเทศอินโดนีเซียด้วย ETFs หรือ ADRs ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ในการลงทุน