กองทุนระหว่างประเทศเสนอมูลค่าและโอกาสการเติบโต
มูลค่าการลงทุน
การลงทุนด้านมูลค่าเน้นที่การระบุสถานการณ์ที่ราคาหุ้นของ บริษัท ไม่สะท้อนถึงมูลค่าพื้นฐานที่แท้จริง ตัวอย่างเช่น บริษัท อาจมีสินทรัพย์ต่อหุ้นมากกว่าราคาหุ้นซึ่งหมายความว่า บริษัท อาจได้รับการชำระบัญชีเพื่อหาผลกำไร นักลงทุนและนักลงทุนที่มีคุณค่ามองไปที่งบการเงินของ บริษัท เพื่อกำหนดมูลค่ายุติธรรมแล้วซื้อหุ้นที่เหลือด้วยมูลค่ายุติธรรมในความหวังว่าตลาดจะเข้าใจผิด
มีหลายเหตุผลที่หุ้นอาจถูกตีราคาต่ำเกินไป บาง บริษัท อาจพบปัญหาในระยะสั้นที่สร้างโอกาสในการซื้อระยะยาว บริษัท อื่นอาจมี บริษัท ย่อยที่ถูกประเมินมูลค่าต่ำมากซึ่งสามารถ แยกออก เป็น บริษัท มหาชนแยกต่างหากเพื่อปลดล็อกมูลค่าได้ ตัวอย่างเช่นกลุ่ม บริษัท อาจมีมูลค่า 8 เท่ารายได้ แต่มีสาขาย่อยของเทคโนโลยีซึ่งอาจมีรายได้ 50 เท่าหากได้รับการปันผล
โดยทั่วไปนักลงทุนและกองทุนมูลค่าจะมุ่งเน้นไปที่โอกาสที่ถูกประเมินว่าเป็น " ส่วนของความปลอดภัย " แทนที่จะใช้โอกาสในการเติบโตที่สูงกว่า วิธีนี้มักจะก่อให้เกิดรายได้หรือเงินปันผลมากขึ้นกว่าการเติบโตของเงินลงทุนในขณะที่ยังคงให้โอกาสในการสร้างผลกำไรระยะยาวหากตลาดตระหนักถึงมูลค่าที่แท้จริงของหุ้น
คุณลักษณะเหล่านี้ทำให้มูลค่าหุ้นเป็นกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดในระยะยาว
การลงทุนเพิ่มขึ้น
การลงทุนเพื่อการเติบโตมุ่งเน้นไปที่การเลือกหุ้นที่จะมีรายได้รายได้หรือกระแสเงินสดสูงกว่าค่าเฉลี่ย ทฤษฎีคือ บริษัท ที่เติบโตเร็วกว่าจะได้รับการประเมินมูลค่าที่สูงขึ้นและสร้างโอกาสในการได้รับผลกำไรมากขึ้น และนี่เป็นกรณีของ บริษัท ด้านเทคโนโลยีจำนวนมากเช่น Google และ Facebook ที่ทำผลงานได้ดีกว่าตลาดโดยรวมทั้งในแง่ของการเติบโตของรายได้และผลการดำเนินงานของหุ้น
ข้อเสียของการลงทุนการเจริญเติบโตคือหุ้นที่มีการเติบโตสูงมักมีความเสี่ยงมากกว่าและต้องเสียรายได้น้อยลงหรือ เงินปันผล เพราะกำไรจะถูกนำกลับมาลงทุนใหม่ บริษัท ด้านเทคนิคเช่น Twitter เป็นต้นมีประสิทธิภาพต่ำกว่าตลาดและไม่สร้างมูลค่าให้แก่นักลงทุนในรูปของเงินปันผล คุณลักษณะเหล่านี้ทำให้ความสำคัญสำหรับนักลงทุนที่มีการเติบโตทั้งในการกระจายการถือครองและ / หรือเลือกหุ้นหรือผู้จัดการกองทุนอย่างรอบคอบ
Vs การเจริญเติบโต มูลค่าการลงทุน
| การลงทุนเพิ่มขึ้น | มูลค่าการลงทุน | |
| ลักษณะ | มุ่งเน้นไปที่ บริษัท ที่เติบโตเร็วขึ้นซึ่งมีแนวโน้มที่จะซื้อขายในราคาที่สูงขึ้นด้วยความหวังว่าพวกเขาจะสามารถชื่นชมได้เร็วขึ้น | มุ่งเน้นไปที่ บริษัท ที่ถูกประเมินมูลค่าที่มีแนวโน้มที่จะต่อสู้กับยอดขายหรือรายได้ด้วยความหวังว่าตลาดจะตระหนักถึงศักยภาพของตน |
| ประโยชน์ที่ได้รับ | ศักยภาพในการเพิ่มทุนที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว | ศักยภาพในการเพิ่มทุนถ้าตลาดตระหนักถึงคุณค่า ขอบของความปลอดภัย; และเงินปันผลที่เป็นไปได้ |
| ความเสี่ยง | การเติบโตอาจไม่ได้รับรู้ การประเมินมูลค่าอาจลดลง และพวกเขามีแนวโน้มที่จะลงทุนที่มีความเสี่ยงมากขึ้น | ตลาดอาจมีการกำหนดราคาหุ้นอย่างถูกต้องและอาจไม่สามารถตระหนักถึงมูลค่าที่แท้จริงได้ |
Best of Both Worlds
นักลงทุนที่กำลังมองหาการผสมผสานของมูลค่าและการเติบโตอาจต้องการพิจารณาการผสมผสานที่เรียกว่าเงินผสมโดยใช้ การเจริญเติบโตในราคาที่สมเหตุสมผล (GARP) กองทุนเหล่านี้มุ่งเน้นไปที่การแข็งค่าของเงินทุนการจ่ายเงินปันผลและการประเมินมูลค่าต่ำรวมทั้งหุ้นที่นำไปสู่การเติบโตของรายได้อีกครั้ง ในสาระสำคัญกองทุนเหล่านี้มุ่งเน้นไปที่หุ้นที่มีราคาที่เหมาะสมซึ่งมีศักยภาพในการเติบโตมากกว่าหุ้นที่มีการประเมินมูลค่าต่ำโดยไม่มีการเติบโตหรือมีการเติบโตเกินราคา
การเติบโตของประเทศและกองทุนมูลค่า
นักลงทุนต่างชาติมีหลายทางเลือกเมื่อพิจารณาการเติบโตที่เน้นในระดับสากลและ กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน มูลค่า (ETFs) หรือ กองทุนรวม เมื่อเลือกระหว่างกองทุนนักลงทุนสามารถ จำกัด ทางเลือกของตนได้ตามมูลค่าหลักทรัพย์หรือกลยุทธ์ในตลาด กองทุนขนาดใหญ่มีแนวโน้มที่จะมีความเสี่ยงน้อยกว่าเงินทุนขนาดเล็กที่มีมูลค่าหรือการจำแนกการเจริญเติบโตในขณะที่กลยุทธ์เช่นกองทุนที่เน้นการจ่ายเงินปันผลอาจเป็นที่น่าสนใจสำหรับผู้เกษียณ
ETFs มูลค่าระหว่างประเทศที่ใหญ่ที่สุด ได้แก่ :
- iShares MSCI EAFE มูลค่า ETF (EFV)
- iShares International เลือกหุ้นปันผล ETF (IDV)
- Schwab พื้นฐาน บริษัท ใหญ่ดัชนี (FNDF)
- กองทุน SPDR S & P International Dividend ETF (DWX)
ETFs การเติบโตระหว่างประเทศที่ใหญ่ที่สุด ได้แก่ :
- iShares MSCI EAFE Growth ETF (EFG)
- แนวหน้าการเติบโตระหว่างประเทศ ETF (VWIGX)
- การเติบโตของประเทศและความน่าเชื่อถือรายได้ (BGY)
นักลงทุนควรพิจารณา อัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ เกี่ยวข้องกับเงินทุนเหล่านี้รวมทั้งมูลค่าการซื้อขายและคุณสมบัติที่สำคัญอื่น ๆ ข้อมูลเหล่านี้สามารถดูได้จากหนังสือชี้ชวนของกองทุนรวมหรือเว็บไซต์วิเคราะห์อุตสาหกรรมเช่น ETFdb.com
บรรทัดด้านล่าง
การเจริญเติบโตและการลงทุนที่คุ้มค่าเป็นแนวทางที่ได้รับความนิยมมากที่สุด 2 รูปแบบในการลงทุนในตลาดในประเทศและต่างประเทศ การลงทุนเพื่อการเติบโตมุ่งเน้นไปที่การแข็งค่าของเงินทุนในขณะที่การลงทุนในมูลค่ามุ่งเน้นไปที่ความปลอดภัยและการจ่ายเงินปันผล นักลงทุนมีทางเลือกมากมายเมื่อพูดถึง ETFs ระหว่างประเทศและกองทุนรวมที่กำหนดเป้าหมายกลยุทธ์เหล่านี้ แต่ควรพิจารณาค่าใช้จ่ายและคุณสมบัติอื่น ๆ อย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน