วิธีการลงทุนในเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในยุโรป
บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดในเยอรมนีสามารถดูได้จาก ดัชนี DAX 30 ซึ่งใกล้เคียงกับ ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ในสหรัฐอเมริกาและมี บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดในเยอรมนี 30 แห่งโดยการซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์แฟรงค์เฟิร์ต
ดัชนีนี้มีชื่อครัวเรือนเช่น Adidas AG, BASF SE, BMW AG, Bayer SE, Siemens AG, MAN SE และอื่น ๆ อีกมากมาย
ประเทศยังมีแหล่งทรัพยากรธรรมชาติอย่างมีนัยสำคัญเช่นยูเรเนียมท่อนไม้โพแทชนิกเกิลทองแดงและก๊าซธรรมชาติ ในแง่ของพลังงานทดแทนประเทศนี้เป็นประเทศผู้ผลิตกังหันลมรายใหญ่ที่สุดของโลกและสร้างพลังงานไฟฟ้าจากแหล่งพลังงานหมุนเวียนได้เกือบหนึ่งในสาม
ประโยชน์และความเสี่ยงของการลงทุนในเยอรมนี
เยอรมนีอาจมีเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง แต่ลักษณะการส่งออกเป็นตัวขับเคลื่อนทำให้เสี่ยงต่อปัจจัยเสี่ยงภายนอก ยกตัวอย่างเช่นการเป็นสมาชิกของสหภาพยุโรปในอดีตเป็นข้อได้เปรียบอย่างมากในอดีต แต่วิกฤติหนี้ยุโรปและการชะลอตัวทางเศรษฐกิจที่ตามมาส่งผลกระทบในทางลบต่อเศรษฐกิจ
ประโยชน์ของการลงทุนในเยอรมนี ได้แก่ :
- เศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง - เยอรมนีมีประเทศเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งที่สุดแห่งหนึ่งของโลกโดยเป็นประเทศที่มีขนาดใหญ่เป็นอันดับสี่และใหญ่เป็นอันดับสองในด้านการส่งออก ในปี 2560 ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของประเทศมีมูลค่าถึง 3.65 ล้านล้านดอลลาร์ในเกณฑ์ที่ระบุ
- การเป็นสมาชิกสหภาพยุโรป - เยอรมนีได้รับประโยชน์อย่างมากจากการเข้าร่วมในสหภาพยุโรปซึ่งช่วยให้สามารถแข่งขันกับประเทศอุตสาหกรรมอื่น ๆ ได้มากกว่า แต่ก็เป็นประเทศสมาชิกอื่น ๆ ของ ยูโรโซน
- แรงงานและภาษี - แรงงานของเยอรมนีมีทั้งการศึกษาสูงและมีแรงขับสูงโดยมีหลักฐานจากระดับการศึกษาที่สูงขึ้นและจำนวนวันหยุดต่อประชากร 1,000 คน และรหัสภาษีแบบครบวงจรของประเทศและนโยบายเกี่ยวกับธุรกิจก็เป็นประโยชน์เช่นกัน
ความเสี่ยงของการลงทุนในเยอรมนีรวมถึง:
- การช่วยเหลือทางการเงินของสหภาพยุโรป - เยอรมนีได้รับประโยชน์จากการเป็นสมาชิกสหภาพยุโรป แต่ปัญหา หนี้สาธารณะ ได้บังคับให้มีส่วนร่วมในการช่วยเหลือทางการเงินในอดีต การช่วยเหลือทางการเงินเหล่านี้อาจมีต้นทุนสูงโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากประเทศอื่น ๆ ประสบปัญหา
- Contagion ยุโรป - ประเทศในสหภาพยุโรปมีการเชื่อมต่อกันผ่านทางปัญหาหนี้สาธารณะ ความล้มเหลวของประเทศหนึ่งที่จะต้องจ่ายหนี้อาจทำให้คนอื่นเผชิญหน้ากับชะตากรรมอันคล้ายคลึงกันและส่งผลเสียต่อ งบดุล ของเยอรมนี (และธนาคาร)
- ประชากร - เยอรมนีมีประชากรสูงอายุที่อาจเพิ่มภาระให้กับโครงการด้านสวัสดิการสังคมของตน มีอัตราการเจริญพันธุ์ 1.45 ในปี 2553 ทำให้ประเทศอื่น ๆ ในโลกตะวันตกมีอัตราการเจริญพันธุ์ต่ำกว่าอัตราทดแทนตามธรรมชาติที่ 2.1
ลงทุนในเยอรมนีด้วย ETFs & ADRs
วิธีที่ง่ายที่สุดในการลงทุนในเยอรมนีคือ การซื้อขาย ผ่าน กองทุนแลกเปลี่ยน (ETFs) หลักทรัพย์เหล่านี้สามารถซื้อได้จากตลาดหุ้นสหรัฐฯและมีความหลากหลายในธุรกิจของ บริษัท ที่มีภูมิลำเนาภายในประเทศ แต่ American Depository Receipts (ADRs) ช่วยให้สามารถลงทุนใน บริษัท ต่างๆโดยไม่ต้องซื้อและขายหุ้นในตลาดหุ้นที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯ
ETF ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดที่ใช้ในการลงทุนในเยอรมนีคือ iShares MSCI Germany Index Fund (EWG) ซึ่งบริหารโดยกลุ่ม iShares ของ BlackRock
การใช้ดัชนี MSCI ของเยอรมนีที่เป็นที่นิยมกองทุนสำรองเลี้ยงชีพถือหุ้นประมาณ 50 แห่งในกว่า 10 อุตสาหกรรมโดยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.49% และมูลค่าทรัพย์สินสุทธิมากกว่า 4 พันล้านดอลลาร์ ณ เดือนกุมภาพันธ์ของปี 2561
ต่อไปนี้เป็น ETF ที่เป็นที่นิยมในการลงทุนในเยอรมนี:
- iShares MSCI กองทุนดัชนีประเทศเยอรมัน (EWG)
- กองทุนดัชนีพันธบัตรเยอรมนี (BUND)
- ProShares ประเทศเยอรมัน Sovereign / SubSovereign (GGOV)
- เวกเตอร์ตลาด Germany Small Cap ETF (GERJ)
- เยอรมนีข้อมูลกองทุน AlphaDEX (FGM)
ต่อไปนี้คือ ADR ที่เป็นที่นิยมในการลงทุนในเยอรมนี
- Deutsche Bank AG (DB)
- Deutsche Telekom AG (DTEGY)
- ซีเมนส์เอจี (SI)
- BASF SE (BASFY)
- E.ON AG (EONGY)
เมื่อลงทุนในกองทุน ETF ระหว่างประเทศผู้ค้าควรตระหนักถึงอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนซึ่งอาจแตกต่างกันไปเล็กน้อยระหว่างกองทุน กองทุนบางแห่งอาจมีความเข้มข้นมากเกินไปในพื้นที่เศรษฐกิจหนึ่งซึ่งสามารถนำเสนอความเสี่ยงต่อการกระจายความเสี่ยงได้
เมื่อลงทุนในตราสาร ADR ผู้ค้าควรคำนึงถึงระดับสภาพคล่องที่ต่ำลงเมื่อเทียบกับหุ้นสีน้ำเงินในประเทศโดยทั่วไป สภาพคล่องที่ต่ำลงอาจทำให้การซื้อและขายหุ้นในราคาที่ไม่สะดวก อาจมีผลกระทบทางภาษีที่เกี่ยวข้องกับ ADRs และหุ้นต่างประเทศ