วิกฤติหนี้สาเหตุและการรักษา

ทำไมคุณไม่สามารถแก้ไขวิกฤติหนี้ของรัฐบาลในแบบเดียวกับที่คุณแก้ไขได้

วิกฤตหนี้คือเมื่อทุกคนไม่ว่าจะเป็นคุณธุรกิจหรือประเทศของคุณเป็นหนี้มากกว่าที่พวกเขาสามารถจ่ายคืนเงินให้กู้ยืมได้ อย่างไรก็ตามประเทศมีข้อได้เปรียบเหนือคุณ - สามารถพิมพ์เงินได้ ค้นหาว่าเหตุใดการตัดค่าใช้จ่ายซึ่งเป็นวิธีที่ดีที่สุดสำหรับคุณในการลิดรอนหนี้อาจเป็นวิธีที่เลวร้ายที่สุดสำหรับประเทศหนึ่งในการแก้ไขวิกฤติหนี้

วิกฤติหนี้ในครัวเรือน

วิกฤตหนี้ครัวเรือนเกิดขึ้นเมื่อครอบครัวเริ่มตกหลังการชำระเงินรายเดือน

หนี้ในครัวเรือนมีสามประเภท:

1. การจำนองบ้านรวมถึงการจำนองทั้งจำานวน 1 และ 2 และวงเงินสินเชื่อที่อยู่อาศัย
2. หนี้บัตรเครดิต เรียกว่าเครดิตหมุนเวียน
3. สินเชื่อรถยนต์เฟอร์นิเจอร์และนักศึกษาหรือที่เรียกว่าเครดิตที่ไม่หมุนเวียน

สินเชื่อหมุนเวียนและสินเชื่อที่ไม่หมุนเวียนคือประเภทของ หนี้ผู้บริโภค

การสูญเสียรายได้อย่างกะทันหันหรือการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายอาจทำให้เกิดวิกฤติหนี้ในครัวเรือน เหตุผลที่ใหญ่ที่สุดคือค่ารักษาพยาบาลซึ่งทำให้ครึ่งหนึ่งของการล้มละลายทั้งหมดในสหรัฐอเมริกา เป็นเหตุผลหลัก ว่าทำไม Congress ต้องการปฏิรูปการดูแลสุขภาพ เหตุผลอื่น ๆ รวมถึงการว่างงานที่เพิ่มมากขึ้นหรือการสูญเสียที่ไม่มีประกันภัย

วิกฤติหนี้ในครัวเรือนยังสามารถคืบคลานได้ช้า สาเหตุหนึ่งคือการบริหารหนี้ที่ไม่ดีเช่นจ่ายดอกเบี้ยบัตรเครดิตเท่านั้น อีกประการหนึ่งคือการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจเช่นเมื่อมี การฟองสบู่ อสังหาริมทรัพย์เพื่อที่อยู่อาศัยพุ่งออกมาในปี 2549 เจ้าของบ้านหลายรายมีเงินกู้ดอกเบี้ยเฉพาะที่มีอัตราทีเซอร์ที่ตั้งใหม่หลังจากปีแรก

พวกเขาได้วางแผนที่จะขายบ้านของพวกเขาก่อนแล้ว แต่ตอนนี้บ้านมีมูลค่าน้อยกว่าการจำนอง ตัวอย่างที่สามคือครอบครัวที่มีเงินกู้ยืมเพื่อการศึกษา ราคาของการศึกษายังคงเพิ่มขึ้นและพ่อแม่ไม่ต้องการบอกลูกหลานให้หลุดออกไป

พระราชบัญญัติคุ้มครองการล้มละลายในปีพ. ศ. 2548 ยังก่อให้เกิดวิกฤติหนี้ในครัวเรือนเป็นจำนวนมาก

กฎหมายทำให้ครอบครัวยากที่จะประกาศล้มละลายต่อหนี้ผู้บริโภคของตน เจ้าของบ้านแทนใช้เงินทุนในบ้านเพื่อชำระหนี้ เป็นผลให้ค่าเผื่อการจำนองเพิ่มขึ้นร้อยละ 14 ในปี 2006 และอีก 200,000 ครอบครัวสูญเสียบ้านของพวกเขา

เมื่อวิกฤตหนี้ครัวเรือนเกิดขึ้นมีเพียงสามวิธีในการแก้ไขปัญหา ขั้นแรกให้เพิ่มรายได้ผ่านงานที่สองการเพิ่มหรือการส่งเสริมงานที่ดีขึ้นหรือการขายสินทรัพย์เช่นบ้าน ประการที่สองลดค่าใช้จ่าย ซึ่งรวมถึงการเปลี่ยนเป็นบัตรเครดิตที่มีดอกเบี้ยต่ำกว่าโดยใช้เงินสดแทนการให้เครดิตและจ่ายเงินเพิ่มในหนี้ของคุณ ประการที่สามประกาศ ล้มละลาย และเริ่มต้นใหม่

วิกฤติหนี้ธุรกิจ

วิกฤติหนี้ธุรกิจคือเมื่อ บริษัท มีปัญหาในการชำระคืนเงินกู้หรือที่เรียกว่า พันธบัตร พวกเขาได้รับการปรับลดฐานะเป็นเงินลงทุนที่ไม่ดีจาก หน่วยงานจัดอันดับเครดิตเช่น Standard & Poor's

เมื่อเกิดเหตุการณ์เช่นนี้จะมีราคาแพงกว่าสำหรับ บริษัท ที่จะออกพันธบัตรใหม่ เว้นไว้แต่ว่า บริษัท สามารถโน้มน้าวเจ้าหนี้ได้ว่าการเปลี่ยนแปลงทำได้ดีกว่าก็สามารถเข้าสู่ภาวะถดถอยลงซึ่งการให้บริการหนี้จะนำกระแสเงินสดที่จะไปสู่การพัฒนาธุรกิจใหม่ ๆ หรือแม้กระทั่งการดำเนินงาน

บางครั้ง บริษัท ต้องประกาศล้มละลายบทที่ 11 เพื่อบรรเทาความเดือดร้อนจากเจ้าหนี้และมีเวลาพอที่จะจัดระเบียบและอยู่ในธุรกิจ

นอกจากนี้ยังอาจหา บริษัท อื่นเข้าซื้อและรับภาระหนี้สิน ถ้าไฟล์ล้มละลายบทที่ 7 นั่นหมายความว่ามันจะสมบูรณ์ออกไปจากธุรกิจ ผู้ถือหุ้นกู้มีโอกาสที่จะได้รับเงินคืนจากสินทรัพย์ที่เหลืออยู่มากที่สุด

วิกฤตหนี้ธุรกิจเกิดจากหลายปัจจัย ธุรกิจขนาดเล็กจำนวนมากขาดวิกฤตหนี้เนื่องจากไม่มี เงินทุน เพียงพอที่จะครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานผ่านปีแรกที่ไม่สามารถทำกำไรได้ การชะลอตัวทางเศรษฐกิจอาจทำให้ธุรกิจที่ทำกำไรได้เป็นจำนวนมากในภาวะวิกฤตหนี้ บางครั้ง บริษัท ก็มีรูปแบบธุรกิจที่ไม่ดีหรือเป็นผลิตภัณฑ์ที่ไม่มีความ ได้เปรียบทางการแข่งขัน นอกจากนี้ผู้นำของ บริษัท อาจไม่มีทักษะในการบริหารจัดการที่ดี

การแก้ปัญหาวิกฤตหนี้ทางธุรกิจขึ้นอยู่กับสาเหตุของปัญหา บางครั้งผู้ให้กู้ต้องได้รับการจัดการใหม่ก่อนที่จะยอมรับการชำระเงินที่ต่ำกว่า

หากเกิดภาวะถดถอย บริษัท อาจต้องลดต้นทุนค่าใช้จ่ายและปรับปรุงการบริการลูกค้า มักจะสามารถจ้างที่ปรึกษาด้านการหมุนเวียนซึ่งสามารถระบุรูปแบบธุรกิจหรือผลิตภัณฑ์ที่ดีกว่าได้

วิกฤติหนี้สาธารณะ

วิกฤตหนี้สาธารณะ เกิดขึ้นเมื่อประเทศไม่สามารถจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้ยืมของตนได้อีกต่อไป เช่นเดียวกับธุรกิจประเทศชาติพบว่าผู้ให้กู้กังวลให้เรียกร้องดอกเบี้ยมากขึ้นในการชำระหนี้ใหม่ มีความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง หนี้อธิปไตย และ หนี้ ครัวเรือนหรือธุรกิจที่มีอยู่ 3 ข้อซึ่งเป็นรากฐานสำหรับวิกฤตินี้:

1. ไม่มีศาลล้มละลายระหว่างประเทศที่ผู้ให้กู้สามารถไปเพื่อการตัดสินที่เป็นธรรม นั่นทำให้ประเทศเริ่มต้นได้ง่ายขึ้น
2. หนี้ภาคเอกชนไม่ได้รับการค้ำประกันโดยหลักประกันใด ๆ ในเรื่องนี้เป็นเหมือนหนี้สินบัตรเครดิตมากกว่าสินเชื่อจำนองหรือรถยนต์
3. ประเทศส่วนใหญ่สามารถพิมพ์สกุลเงินของตนเพื่อชำระหนี้ได้

นั่นเป็นเหตุผลที่ วิกฤติหนี้กรีกได้ เข้าสู่ วิกฤตยูโรโซน ในปีพ. ศ. 2544 กรีซได้แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็น เงินยูโร มันต้องพึ่งพา สหภาพยุโรปใน การพิมพ์ยูโรมากขึ้นเพื่อชำระหนี้ของ ในทางกลับกันสหภาพยุโรปเรียกร้องให้กรีซลดค่าใช้จ่ายในการระงับหนี้มากขึ้น ที่ทำให้เศรษฐกิจชะลอตัวทำให้การชำระหนี้เป็นเรื่องยากยิ่งขึ้น กรีซเข้าสู่ภาวะถดถอยลึกโดยมีอัตราการว่างงาน 25% ความวุ่นวายทางการเมืองและระบบการธนาคารที่แทบไม่มีผล ความวิตกกังวลเกี่ยวกับว่าสหภาพยุโรปสามารถจ่ายเงินให้กับวิกฤติกรีกในเร็ว ๆ นี้ได้ส่งผลกระทบต่อพันธบัตรยุโรปทั้งหมดโดยเฉพาะอย่างยิ่งอิตาลีสเปนและโปรตุเกส ภายในไม่กี่ปีสหภาพยุโรปเองกลับเข้าสู่ภาวะถดถอย

นี่เป็นอีกความแตกต่างระหว่างวิกฤติหนี้สาธารณะและรูปแบบอื่น ๆ หากครัวเรือนหรือธุรกิจลดค่าใช้จ่ายจะมีเงินมากขึ้นในการชำระหนี้ เนื่องจากการ ใช้จ่ายของรัฐบาล เป็นส่วนหนึ่งของ ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ เมื่อลดค่าใช้จ่ายจะช่วยลดการเติบโตทางเศรษฐกิจ มันจะเป็นเหมือนกับว่าครอบครัวหยุดกินอาหารเพื่อชำระหนี้ เร็ว ๆ นี้มันจะหมดพลังงานในการทำงานทำให้การชำระหนี้เป็นไปได้มากยิ่งขึ้น

วิกฤติหนี้ในสหภาพยุโรปเป็นเรื่องปกติ สาเหตุมาจากประเทศที่มีรายได้ต่ำเช่นกรีซและอิตาลีซึ่งได้รับประโยชน์จากหนี้ที่มีต้นทุนต่ำเนื่องจากได้รวมเข้าใน EU ที่มีรายได้สูงขึ้น นั่นไม่ใช่ปัญหาจนกว่านักลงทุนจะลืมความเชื่อมั่นของรัฐบาลกรีกในการชำระหนี้

วิกฤติหนี้สาธารณะมักเกิดขึ้นเมื่อประเทศต่างๆต้องเสียหนี้มากเกินไปเพื่อจ่ายค่าสงคราม เมื่อพวกเขาพิมพ์เงินมากเกินไปเพื่อชำระหนี้พวกเขาสร้างปัญหาแม้แต่เลวของ hyperinflation

วิกฤตหนี้สาธารณะอาจเกิดจากภาวะเศรษฐกิจถดถอย วิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 เป็นเหตุผลหลักในการเกิดวิกฤตของสเปน แม้ว่าธนาคารจะได้รับความรับผิดชอบทางการเงิน แต่ธนาคารก็มีการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์เป็นอย่างมาก เมื่อฟองสบู่ออกมารัฐบาลก็เข้ามาเป็นหนี้สินของธนาคาร

ภาวะเศรษฐกิจถดถอยทำให้เกิด ปัญหาหนี้ไอซ์แลนด์ ธนาคารไอซ์แลนด์ลงทุนอย่างมากในต่างประเทศ เมื่อรัฐบาลกลางธนาคารและพิมพ์เงินเพื่อชำระหนี้มูลค่าของสกุลเงินของตนลดลงร้อยละ 50 ในเวลาเพียงสัปดาห์เดียว

วิกฤติหนี้สหรัฐฯเกิดขึ้น เอง ซึ่งแตกต่างจากประเทศกรีซและประเทศอื่น ๆ ที่มีวิกฤตหนี้มากที่สุดอัตราดอกเบี้ยของ สหรัฐฯ ยังไม่เพิ่มขึ้น ในความเป็นจริงพวกเขาอยู่ที่ ระดับต่ำสุด 200 ปี วิกฤติหนี้สหรัฐเกิดจากการที่รัฐสภาปฏิเสธที่จะยกระดับ เพดานหนี้ ของประเทศในปี 2554 พวกเขาคิดว่านี่เป็นหนทางเดียวในการลดการใช้จ่ายและลด หนี้ของประเทศ ลง การปฏิเสธของพวกเขาทำให้เกือบเป็น หนี้สูญของ สหรัฐฯ ในที่สุดพวกเขาก็ยกเพดาน แต่หลังจากติดตั้งการตัดค่าใช้จ่ายที่เรียกว่า sequestration สภาคองเกรสแคบหลีกเลี่ยงหลุดจาก หน้าผาการคลัง