ลงทุนในเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองของเอเชียตะวันออกเฉียงใต้
ภาพรวมเศรษฐกิจไทย
เศรษฐกิจของประเทศไทยเป็นประเทศที่ใหญ่เป็นอันดับสองใน เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ รองจากอินโดนีเซีย แต่รายได้ต่อหัวของประชากรอยู่ในอันดับที่ 4 ในภูมิภาคหลังจากที่สิงคโปร์บรูไนและมาเลเซีย
อัตราการเติบโตของ ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) อยู่ที่ประมาณ 4-5% ต่อปีเป็นค่าเฉลี่ยระยะยาวอันเนื่องมาจากอุตสาหกรรมยานยนต์ที่แข็งแกร่งและเป็นประเทศผู้ส่งออกสินค้าข้าวและสินค้าเกษตรที่มีขนาดใหญ่
หลังจากประสบปัญหาภาวะน้ำท่วมครั้งใหญ่เศรษฐกิจไทยเริ่มฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งตั้งแต่ปีพ. ศ. 2556 เนื่องจาก โครงการ ค่าแรงขั้นต่ำและ โครงสร้างพื้นฐานที่ สูงขึ้นในพื้นที่ที่ประสบอุทกภัย GDP ของประเทศหดตัวลง 0.3% ในปี 2015 แต่กลับฟื้นตัวขึ้นอย่างรวดเร็วเป็น 3.2% ในปี 2016 และ 3.9% ในปี 2560 และนักเศรษฐศาสตร์เชื่อว่าเศรษฐกิจจะขยายตัว 4.2% ในปี 2561
ความเป็นผู้นำทางการเมืองของประเทศได้รับแรงกดดันนับตั้งแต่เกิดการรัฐประหารในปี 2014 ด้วยรัฐธรรมนูญฉบับใหม่ทำให้ผู้นำของประเทศมีความหวังที่จะขยับขยายประเด็นเหล่านี้และสร้างเศรษฐกิจใหม่แม้ว่าแหล่งที่มาของตะวันตกจะยังไม่ค่อยเชื่อ โครงการ "ไทย 4.0" ของรัฐบาลทหารล่าสุดได้รับการออกแบบมาเพื่อปลดปล่อยประเทศให้พ้นจากกับดักรายได้ปานกลางและกลายเป็นประเทศที่มีรายได้สูง
ลงทุนในประเทศไทยกับ ETFs
วิธีที่ง่ายที่สุดในการลงทุนในประเทศไทยคือการใช้ เงินทุนหมุนเวียน (ETFs) ซึ่งมีความหลากหลายในการรักษาความปลอดภัยในสหรัฐ ด้วยสินทรัพย์สุทธิจำนวนเกือบ 500 ล้านเหรียญสหรัฐ iShares MSCI Thailand Capped ETF (NYSE: THD) เป็นตัวเลือกที่นิยมมากที่สุดสำหรับนักลงทุนในประเทศสหรัฐอเมริกาที่จะได้รับผลกระทบจากเศรษฐกิจไทย
กองทุนมีหลักทรัพย์ที่แตกต่างกันกว่า 120 รายซึ่งมีน้ำหนักมากที่สุดในด้านการเงินและพลังงานโดยมีสัดส่วนการถือครองหุ้นใหญ่ที่สุด 3 แห่งคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 20% ของพอร์ตการลงทุน ด้วยอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.62% กองทุน ETF มีราคาถูกกว่ากองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขันจำนวนมาก
นักลงทุนควรศึกษาอัตราส่วนทางด้านเบต้าความเสี่ยงความเสี่ยงและปัจจัยอื่น ๆ ของกองทุนรวมก่อนที่จะเพิ่มพอร์ตดังกล่าว ในอดีต ETFs ระหว่างประเทศที่มุ่งเน้นตลาดเกิดใหม่มีค่าสัมประสิทธิ์เบต้าสูงกว่า ETFs ในประเทศซึ่งหมายความว่าอาจมีความเสี่ยงสำหรับนักลงทุน
ซื้อ ADRs และหุ้นไทย
นักลงทุนที่ต้องการหาข้อมูลโดยตรงมากขึ้นอาจต้องการพิจารณาซื้อ American Depository Receipts ("ADRs") ซึ่งเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในสหรัฐฯซึ่งเป็นหลักทรัพย์ในต่างประเทศเช่นหุ้นในประเทศไทย ขณะที่พวกเขาไม่ได้เป็นที่หลากหลายเช่น ETFs พวกเขาเป็นวิธีที่นักลงทุนจะซื้อหุ้นแต่ละรายเพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสที่เฉพาะเจาะจงมากขึ้น
ADRs ที่เป็นที่นิยมของประเทศไทยรวมถึง:
- ธนาคารไทยพาณิชย์ (SMUUY)
- บริษัท แอดวานซ์อินโฟร์เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) (AVIFY)
- ธนาคารกรุงเทพ (BKKLY)
นักลงทุนควรจำไว้ว่า ADRs อาจมีสภาพคล่องน้อยกว่าคู่ค้าที่ซื้อขายในประเทศในต่างประเทศ แม้ว่า ADR ในสหราชอาณาจักรและยุโรปจำนวนมากจะมีปริมาณมาก แต่ ADR ของตลาดเกิดใหม่เช่น ADR ของไทยอาจมีความเสี่ยงด้านสภาพคล่องมากขึ้น
นักลงทุนอาจต้องสร้างผลงาน ADRs ของตนเองเพื่อการได้รับความเสี่ยงที่ดีโดยเฉพาะซึ่งอาจเป็นเรื่องท้าทายเมื่อต้องรับมือกับ บริษัท ตลาดเกิดใหม่
ความเสี่ยงในการลงทุนในประเทศไทย
เศรษฐกิจของประเทศไทยจะเผชิญกับ ความเสี่ยงด้านภูมิศาสตร์การเมืองหลายประการ ที่นักลงทุนควรพิจารณาอย่างรอบคอบก่อนที่จะวางเงินใด ๆ ประกอบกับความเสี่ยงเหล่านี้เศรษฐกิจของประเทศอาจเผชิญกับความเสี่ยงของตัวเองที่เกี่ยวข้องกับอัตราเงินเฟ้อและ นโยบายการเงิน การไม่ให้มีความเสี่ยงใด ๆ เหล่านี้อาจทำให้ประเทศเกิดความไม่มั่นคงและนำเสนอปัญหาที่อาจเกิดขึ้นได้
ความเสี่ยงด้านภูมิศาสตร์การเมืองที่สำคัญที่ต้องพิจารณา ได้แก่
- ประเทศกำลังเผชิญกับภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัวของจีนขณะที่รัฐบาลอยู่ในช่วงการพัฒนารัฐธรรมนูญใหม่
- รัฐบาลเผชิญกับการก่อความไม่สงบที่เกิดขึ้นต่อกลุ่มกบฏชาวมุสลิมเชื้อสายมาเลย์ในภาคใต้ซึ่งคุกคามความไม่มั่นคงในภูมิภาคหากไม่ได้รับการแก้ไข
- อัตราเงินเฟ้อยังคงเป็นความกังวลหลักเนื่องจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งซึ่งอาจส่งผลต่อการใช้จ่ายของผู้บริโภคและความเป็นเอกภาพทางการเมือง
นักลงทุนควรพิจารณาความเสี่ยงเหล่านี้กับผลประโยชน์ของการลงทุนในประเทศไทยก่อนที่จะตัดสินใจลงทุน โดยทั่วไปควรเพิ่ม ETFs หรือ ADRs ของประเทศไทยเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายเพื่อเพิ่มผลตอบแทนที่มีความเสี่ยงมากที่สุดในระยะยาว