หุ้นขายสั้น - ไม่ใช่สำหรับคนใจกว้าง

การขายหุ้นระยะสั้น เป็นเทคนิคการซื้อขายขั้นสูงซึ่งขัดต่อเป้าหมายของนักลงทุนส่วนใหญ่เพื่อหาหุ้นที่ดีที่สุดที่จะซื้อ

ผู้ขายระยะสั้นในขณะที่ตลาดรู้จักพวกเขาให้มองหาสต็อกที่ดีที่สุดที่จะขาย

ผู้ขายสั้นขายหุ้นที่พวกเขาไม่ได้เป็นเจ้าของด้วยความเชื่อที่ว่ามันจะตกอยู่ในราคาในอนาคตอันใกล้ เมื่อราคาลดลงพวกเขาสามารถซื้อหุ้นในราคาที่ต่ำกว่า, กระเป๋าผลกำไรและส่งคืนหุ้นให้กับเจ้าของเดิม

นี่เป็นประเทศที่ยิ่งใหญ่หรือเปล่า?

นี่เป็นวิธีการทำงานของการขายสั้น ๆ สมมติว่าคุณเชื่อว่าตลาดมีมูลค่าเกินจำนวน Kumquats ที่ควบรวมและเนื่องมาจากฤดูใบไม้ร่วงใหญ่

ขายสั้น

คุณโทรมาที่ โบรกเกอร์ ของคุณและบอกว่าต้องการ "สั้น" 300 หุ้นของ บริษัท Kumar นายหน้าของคุณจะกำหนดให้คุณต้องมีบัญชีกำไรซึ่งหมายความว่าคุณต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านเครดิตและเงินฝากของตน

นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณจะขายหุ้น Kumquats จำนวนรวม 300 หุ้นจากคลังสินค้าของตนหรือ "ยืม" หุ้นจากลูกค้ารายอื่นหรือนายหน้าอื่น

นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณสามารถทำยอดขาย "สั้น ๆ " ในแบบ "uptick" ซึ่งหมายความว่าสต็อคต้องขึ้น เพื่อป้องกันไม่ให้กลุ่มผู้ขายสั้น ๆ กระโดดจากหุ้นที่ลดลงและลดราคาลง

นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณจะถอนเงินจากการขายในบัญชีของคุณเพื่อป้องกันเจ้าของเดิม โดยปกติคุณจะไม่ได้รับดอกเบี้ยจากเงินนี้และหากหุ้นจ่ายเงินปันผลในช่วงเวลานี้คุณจะเป็นหนี้ให้กับเจ้าของ

มันทำงานอย่างไร

หากหุ้นลดลงตามที่คาดการณ์ไว้คุณสามารถซื้อ หุ้น 300 หุ้น ในราคาที่ต่ำกว่าและแทนที่หุ้นที่ยืม ความแตกต่างระหว่างสิ่งที่คุณขายหุ้นและสิ่งที่คุณซื้อมาเป็นผลกำไรของคุณ ตัวอย่างเช่น:

คุณมีหุ้น 300 หุ้นในราคา 45 เหรียญต่อหุ้น นายหน้าของคุณฝากเงินในบัญชีของคุณ 13,500 ดอลลาร์

สองสัปดาห์ต่อมาราคาลดลงมาอยู่ที่ 35 เหรียญต่อหุ้น คุณแนะนำให้นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณ "ปกปิด" หรือซื้อหุ้น 300 หุ้นแทนการขายที่คุณขาย

นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณซื้อหุ้น 300 หุ้นที่ราคา 35 เหรียญต่อหุ้นและหักออกจากบัญชีของคุณจำนวน 10,500 เหรียญเพื่อชำระค่าหุ้น นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์แทนหุ้นที่ยืมมาและคุณมีกำไร 3,000 เหรียญ (13,500 - 10,500 เหรียญ = 3,000 เหรียญ) ฉันได้ละเว้นค่าคอมมิชชั่นและอื่น ๆ เพื่อให้คณิตศาสตร์ง่าย

เพื่อความถูกต้องคุณสามารถทำเงินได้ 3,000 เหรียญในระยะเวลาสั้น ๆ อย่างไรก็ตามเกิดอะไรขึ้นถ้าคุณผิด? นี่คือด้านมืดของการขายสั้น ๆ

สถานการณ์การขาดแคลนเดียวกัน: คุณซื้อหุ้น 300 หุ้นในราคา 35 เหรียญสำหรับราคา 13,500 เหรียญ อย่างไรก็ตามแทนที่จะลดลงเช่นเหตุผลและเหตุผลทั้งหมดแนะนำหุ้นเพิ่มขึ้นและเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

ก่อนที่คุณจะรู้ว่าหุ้นอยู่ที่ 55 เหรียญต่อหุ้น คุณได้รับโทรศัพท์จากนายหน้าของคุณผู้ที่ได้รับประสาท บัญชีของคุณสำหรับการขายสั้นเป็นบัญชีส่วนต่างและถ้าสต๊อกสูงเกินไปคุณจะต้องฝากเงินเพิ่มหรือปิดบัญชีโดยการซื้อหุ้น

คุณตัดสินใจที่จะตัดขาดทุนของคุณและครอบคลุมสั้นโดยการซื้อหุ้นที่ $ 55 ต่อหุ้นสำหรับ $ 16,500 เนื่องจากคุณมีบัญชีเพียง 13,500 เหรียญคุณต้องใช้เงินอีก 3,000 เหรียญจากกระเป๋าเพื่อทำสิ่งที่ถูกต้อง

คุณต้องสูญเสีย 3,000 ดอลลาร์

ความเสี่ยงคืออะไร?

คุณสามารถเห็นได้ว่าการขายสั้น ๆ สามารถนำเสนอผลกำไรได้อย่างรวดเร็ว แต่ยัง มีความเสี่ยงสูง ประโยชน์จากการใช้หุ้นของผู้อื่นเพื่อหารายได้ให้โอกาสในการสร้างผลกำไรพิเศษและความเป็นไปได้ในการเกิดภัยพิบัติทางการเงิน นี่คือบางส่วนของความเสี่ยง:

• เห็นได้ชัดว่าถ้าราคาสูงขึ้นคุณจะเสียเงินได้ หากผู้ขายรายย่อยจำนวนมากพยายามปกปิดตำแหน่งในหุ้นจะสามารถเพิ่มราคาให้เร็วขึ้นได้ นี่คือการบีบสั้น ๆ
• คุณกำลังเดิมพันกับประวัติศาสตร์ของตลาดซึ่งมีแนวโน้มขึ้น ที่ไม่แน่นอนของหุ้นแต่ละ; อย่างไรก็ตามตลาดวัวที่ใช้งานอยู่อาจเพิ่มส่วนแบ่งกำไรได้
• ไม่มีทางที่จะคาดการณ์ได้อย่างถูกต้องเมื่อหุ้นจะตก (หรือเพิ่มขึ้นสำหรับเรื่องที่) มูลค่าตลาดที่อยู่ในสต็อกไม่ตรงกับเมตริกเสมอ

  เพิ่มไปที่ผสมคำถามของเวลาและมันจะกลายเป็นปัญหาที่จะคาดการณ์เมื่อสต็อกจะลดลง นักลงทุนระยะยาวสามารถรอหุ้นเพิ่มขึ้นได้ ผู้ขายสั้น ๆ มักไม่มีความหรูหรา

วิธีเลือกกางเกงขาสั้น

คุณจะเลือกหุ้นสั้น ๆ ได้อย่างไร? บางคนใช้เทคนิคเดียวกับที่คุณเลือกผู้ชนะเพียงดูที่ด้านล่างของรายการแทนที่จะเป็นด้านบน

กุญแจสำคัญคือการหาหุ้นที่มีแนวโน้มที่จะเป็นข่าวที่กำลังจะมาถึงหรือมีพื้นฐานที่อ่อนแอ ผู้สมัครคนอื่นอาจเป็น บริษัท ที่เป็น "สิ่งล่าสุด" เนื่องจากผู้บริโภคมักลืมสิ่งเหล่านี้ในวันพรุ่งนี้

ข้อสรุป

การขายสั้นไม่ใช่สำหรับ นักลงทุนรายใหม่ ในความเป็นจริงหลายคนแนะนำว่าไม่ใช่การลงทุน แต่อย่างใด ไม่ได้รับการดึงความเป็นไปได้ของเงินง่ายเพราะมันไม่ได้มี ศักยภาพในการสูญเสียมากกว่าศักยภาพในการประสบความสำเร็จ