กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ

กำไรจากเงินทุนที่คุณไม่ได้ขอ

การกระจายผลกำไรของกองทุนรวมมักเข้าใจผิดและอาจสร้างความประหลาดใจให้กับนักลงทุนที่ต้องเสียภาษี

นักลงทุนไม่ต้องเสียภาษีมากกว่าที่จำเป็นในการเลือกกองทุนรวม แต่การกระจายผลกำไรอาจทำให้คุณรู้สึกไม่ปลอดภัยหากคุณไม่คุ้นเคยกับสิ่งที่พวกเขาเป็นและวิธีการทำงาน

ให้ความรู้เกี่ยวกับการกระจายผลกำไรและการลงทุนที่ดียิ่งขึ้น

การกระจายการลงทุนของกองทุนรวมเกิดขึ้นร่วมกันอย่างไร

ในแต่ละปีโดยทั่วไปในช่วงสองเดือนสุดท้ายของปีผู้ถือหุ้น กองทุนรวม ต้องเผชิญกับความเป็นไปได้ที่จะได้รับการกระจายกำไรจากกองทุนรวม แต่นี่ไม่ใช่กำไรจากการจัดเรียงที่ดี

การกระจายกำไรดังกล่าวเป็นผลมาจากการที่ผู้บริหารขายหุ้นของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพหนึ่งหรือหลายคราวในปีที่ต้องเสียภาษี หากผู้จัดการกองทุนตัดสินใจที่จะขายหุ้นเนื่องจากแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงหรือแม้ว่ากองทุนจะต้องใช้เงินสดเพื่อการไถ่ถอนผู้ถือหุ้น (ถ้าผู้ถือหุ้นขายหุ้น) หากหุ้นซื้อขายสูงกว่าเมื่อกองทุนซื้อครั้งแรก กองทุนจะต้องกระจายอย่างน้อยร้อยละ 95 ของกำไรที่ได้รับจากผู้ถือหุ้น

การกระจายกำไรจะต้องเสียภาษีแก่ผู้ถือหน่วยลงทุนของกองทุนรวมเว้นแต่กองทุนสำรองเลี้ยงชีพจะเป็นเจ้าของบัญชี ภาษีเงินได้รอการตัด บัญชี (IRA, 401k เป็นต้น)

สมมติว่า XYZ Mutual Fund ซื้อหุ้น 100,000 หุ้นในช่วง 20 ปีที่ผ่านมาราคา $ 1

กองทุนขายหุ้น 100,000 หุ้นในวันนี้ราคา $ 50 ซึ่งส่งผลให้เกิด การเพิ่มทุนระยะยาวที่ 49 เหรียญต่อหุ้น กองทุนต้องกระจายผลกำไรให้แก่ผู้ถือหุ้นในปัจจุบันและผู้ถือหุ้นต้องรายงานผลกำไรจากการ คืนภาษี ส่วนบุคคล

มูลค่าทางเศรษฐกิจของการกระจายกำไรคืออะไร?

แม้ว่าจะดูเหมือนว่าเป็นบวกที่จะได้รับการกระจายรายได้จากทุน แต่ก็ไม่มีค่าทางเศรษฐกิจที่เป็นบวกต่อการกระจาย

ตัวอย่างเช่นมองไปที่การกระจายกองทุน XYZ Mutual:

• คุณเป็นเจ้าของ 1,000 หุ้นของ XYZ Mutual Fund กองทุนมี มูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) ที่ 10 เหรียญต่อหุ้น เงินลงทุนของคุณในกองทุนรวมเท่ากับ 10,000 เหรียญ
• มูลค่ารวมของการถือครองในกองทุนรวมคือ 10,000 เหรียญ (1,000 หุ้นที่ 10 เหรียญต่อหุ้น) และคุณจะรีไฟแนนซ์ผลกำไรและเงินปันผลทั้งหมด
• กองทุนกระจาย ผลกำไรระยะยาว ตามที่อธิบายไว้ในตัวอย่างก่อนหน้านี้ การเพิ่มทุนในระยะยาวจากการขายหุ้นในตัวอย่างก่อนหน้านี้คิดเป็นร้อยละ 10 ของ มูลค่าสินทรัพย์สุทธิ ของกองทุน รวม หรือ 1 เหรียญต่อหุ้น
• ผู้ถือหุ้นที่มีรายชื่อ ณ วันที่จะได้รับ เงินปันผล จะได้รับ 1 เหรียญต่อหุ้นที่ตนถืออยู่และ NAV ของกองทุนจะลดลง 1 เหรียญในวันที่ มีเงินปันผล
• ดังนั้นคุณจะได้รับ 1,000 เหรียญซึ่งจะได้รับเงินลงทุนใหม่โดยอัตโนมัติ
• สมมติว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าตลาดคุณยังคงเป็นเจ้าของ $ 10,000 ของกองทุน

อย่างไร? มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนลดลงเหลือ 9 เหรียญโดยการกระจายรายได้จากกำไร 1 เหรียญและคุณได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนใหม่ทั้งหมดจำนวน 1,111.11 หุ้น (1,000 ดอลลาร์ที่ได้รับการลงทุนใหม่ใน NAV มูลค่า 9 ดอลลาร์ซื้อหุ้น 111.11 หุ้น) หากคุณไม่ได้ลงทุนอีกครั้งคุณจะมี 1,000 หุ้นที่เงินสด 9 และ 1,000 เหรียญ ทั้งสองวิธีคุณมี 10,000 เหรียญ

ดังที่ได้กล่าวมาแล้วการกระจายผลกำไรในส่วนนี้จะส่งผลให้เกิดการเรียกเก็บภาษีถ้าคุณเป็นเจ้าของกองทุนในบัญชีที่ต้องเสียภาษี

แผนการเกษียณอายุ (IRAs, 401ks, ฯลฯ ) จะไม่ได้รับผลกระทบจากการกระจายกำไร โปรดจำไว้ว่าการลงทุนใหม่ของกำไรจะถูกเพิ่มตามต้นทุนของคุณซึ่งจะช่วยลดผลกำไรทางภาษีของคุณเมื่อขายกองทุนในที่สุด

หากคุณเป็นเจ้าของกองทุนรวมในบัญชีที่ต้องเสียภาษีคุณอาจต้องการให้ความสำคัญกับเงินทุนหมุนเวียนต่ำซึ่งรวมถึงกองทุนดัชนีและกองทุนรวมที่ มีประสิทธิภาพทางภาษี (แม้บาง กองทุนที่ มี การจัดการอย่างแข็งขัน มี มูลค่าการซื้อขาย ต่ำ) มิเช่นนั้นคุณควรพิจารณาการเข้าชมเว็บไซต์ของ บริษัท เงินทุนของคุณในเดือนตุลาคมของแต่ละปีเพื่อพิจารณาว่าจะมีการกระจายกำไรหรือไม่

หากมีการคาดการณ์การจำหน่ายที่มีขนาดใหญ่คุณควรจะชั่งน้ำหนักข้อดีและ ข้อเสียของการเป็นเจ้าของกองทุน อันที่จริงคุณอาจต้องการขายกองทุนเพื่อหลีกเลี่ยงการแจกจ่าย หากคุณขายกองทุนเพื่อหลีกเลี่ยงการแจกจ่ายโปรดทราบว่าหากคุณซื้อเงินคืนภายใน 30 วัน (ทั้งใน บัญชีที่ต้องเสียภาษี หรือใน IRA) คุณจะต้อง ฝ่าฝืนกฎการขาย ของ IRS