กองทุนดัชนีสามารถเป็นกลยุทธ์ในระยะสั้นและรอบคอบในระยะยาว
ทำไมเงินทุนดัชนีเป็นตัวเลือกการลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนระยะยาว? คำตอบสั้น ๆ ก็คือโครงสร้างแบบพาสซีฟและโครงสร้างที่มีต้นทุนต่ำทำให้เกิดประสิทธิภาพในการทำงานซึ่งจะช่วยให้พวกเขาเอาชนะเงินทุนส่วนใหญ่ที่มีการจัดการอย่างแข็งขันในระยะยาว
แต่สิ่งที่เกี่ยวกับกลยุทธ์ระยะสั้นสำหรับกองทุนดัชนี? เมื่อถึงเวลาที่ดีที่สุดในการลงทุนในกองทุนดัชนี? มีสภาวะตลาดบางอย่างที่ทำให้กองทุนดัชนีมีความคิดที่ดีกว่ากองทุนที่มีการบริหารจัดการอย่างแข็งขันหรือไม่? ลองมาตอบคำถามเหล่านี้แล้ว
เมื่อกองทุนดัชนีเอาชนะกองทุนที่มีการบริหารจัดการอย่างแข็งขัน
ก่อนที่จะพูดถึงเรื่องการถกเถียงกันเรื่องแฝงเร้าใจและใช้งานอยู่ควรสังเกตว่าไม่มีวิธีการพิสูจน์และพิสูจน์ได้อย่างสมบูรณ์แบบสำหรับการคาดการณ์ประเภทของกองทุนรวมที่จะมีประสิทธิภาพดีกว่ากองทุนอื่น ๆ ในช่วงเวลาใด ๆ โดยเฉพาะช่วงเวลาสั้น ๆ เช่น หนึ่งปีหรือน้อยกว่า
แต่มีเงื่อนไขที่สามารถทำให้กองทุนดัชนีมีทางเลือกในการลงทุนที่ชาญฉลาดกว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน:
- Strong Bull Market (Stocks): เมื่อราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นในทุก ภาคส่วน และ ประเภทของ กองทุนรวมผู้จัดการกองทุนที่ใช้งานอยู่จะสูญเสียประโยชน์เนื่องจากการซื้อและขายยุทธศาสตร์มีโอกาสมากที่จะสูญเสียดัชนีตลาดหลัก ๆ เช่นเดียวกับการจับคู่หรือการตีราคา ตัวอย่างเช่นในปี 2006 เมื่อตลาดอยู่ในปีปฏิทินสุดท้ายของการวิ่งวัวก่อนหน้านี้ Vanguard 500 Index (VFINX) ตีมากกว่า 75% ของ กองทุนผสม ขนาดใหญ่ และในปีพ. ศ. 2553 และปี 2554 เมื่อหุ้นอยู่ในโหมดการฟื้นตัวอย่างเต็มที่หลังตลาดหมีในปี 2551 VFINX ได้รับการคัดเลือกจาก 70% และ 80% ของกลุ่มผู้ถือหุ้นรายอื่นตามลำดับ
- ภาวะเศรษฐกิจที่อ่อนแอ (พันธบัตร): ตลาดตราสารหนี้อาจเป็นเรื่องยากที่จะสำรวจและผู้จัดการกองทุนพันธบัตรด้วยกลยุทธ์การจัดการงานมักเรียนรู้เรื่องนี้ด้วยวิธีการที่ยาก - โดยการสูญเสียเงินกองทุนดัชนีเช่น Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) ตัวอย่างเช่นเมื่อการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจลื่นไถลในปี 2554 และกองทุนหุ้นก็โชคดีที่ได้รับผลตอบแทนที่ไม่ดีกองทุนพันธบัตรก็มีผลเป็นบวก แต่กองทุนดัชนีพันธบัตรมีปีที่ยอดเยี่ยม VBMFX ชนะ 85% ของ กองทุนพันธบัตรระยะปานกลาง ทั้งหมด
เวลาที่กองทุนส่วนใหญ่สูญเสียไปกับกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันคือเมื่อตลาดมีความผันผวนและมีเพียงผู้จัดการกองทุนที่มีความสามารถ (หรือโชคดี) เท่านั้นที่สามารถลอดผ่านหุ้นหรือพันธบัตรที่สามารถเก็งกำไรได้มากกว่าดัชนีตลาดที่สำคัญ ประเภทของตลาดนี้มักเรียกว่าตลาดของผู้ถือหุ้น และในสภาพแวดล้อมทางการตลาดใด ๆ มีบางภาคที่สามารถทำงานได้ดีกว่าประเทศอื่น ๆ ในตลาดที่มีความผันผวน
ใช้กองทุนดัชนีอย่างชาญฉลาด
บรรทัดล่างคือไม่มีทางที่จะคาดเดาได้ว่าตลาดจะทำอะไรเป็นประจำทุกปีหรือในช่วงเวลาที่กำหนดสำหรับเรื่องนั้น กองทุนดัชนีอาจเป็นเครื่องมือที่ชาญฉลาดสำหรับการกระจายความเสี่ยงและสามารถใช้อย่างชาญฉลาดร่วมกับเงินที่มีการจัดการอย่างแข็งขันเพื่อสร้างพอร์ตการลงทุนระยะยาวที่มั่นคง
บริษัท ที่มีชื่อเสียงมากที่สุดโดยมีกองทุนดัชนีที่มีต้นทุนต่ำ ได้แก่ Vanguard, Fidelity และ Charles Schwab
Disclaimer: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการอภิปรายเท่านั้นและไม่ควรเข้าใจผิดว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์