ปัญหาคือเราไม่ได้ลงทุนย้อนหลัง เราลงทุน ไปข้างหน้า และมีการวิเคราะห์ กองทุนรวม มากกว่าการทบทวนผลการดำเนินงานที่ผ่านมา ในความเป็นจริง ตัวบ่งชี้ที่ดีที่สุดของผลการดำเนินงานในอนาคต ได้แก่ ปัจจัยที่นักลงทุนจำนวนมากมองข้าม
มีปัจจัยสำคัญอื่น ๆ เช่นการ ดำรงตำแหน่งผู้จัดการ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายอัตราส่วน การหมุนเวียน และประสิทธิภาพทางภาษีในการวิเคราะห์และเปรียบเทียบก่อนซื้อกองทุนรวม:
วิเคราะห์ผลการดำเนินงานของกองทุนรวม
หากคุณกำลังจะวิเคราะห์ผลตอบแทนทางประวัติศาสตร์คุณต้องทำอย่างถูกต้อง ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่ได้รับประกันผลในอนาคต แต่ก็ไม่สำคัญเมื่อวิเคราะห์ กองทุนที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้น อย่างไรก็ตามนักลงทุนจำนวนมากได้รับการติดกับดักของการไล่ตามผลการดำเนินงานโดยการซื้อเงินอย่างต่อเนื่องที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดและขายหุ้นที่มีประสิทธิภาพแย่ที่สุด นี่เป็นอีกรูปแบบหนึ่งในการกำหนดจังหวะเวลาในการทำตลาดเพื่อให้แน่ใจว่านักลงทุนจะซื้อสูงและขายต่ำซึ่งตรงกันข้ามกับพฤติกรรมของนักลงทุนที่ชาญฉลาด เมื่อวิเคราะห์ผลการดำเนินงานในอดีตให้ความสำคัญกับผลตอบแทน 5 ปีและ 10 ปีเนื่องจากกรอบเวลาเหล่านี้เป็นตัวบ่งชี้ความสามารถในการจัดการสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงไปมากขึ้น
วิเคราะห์การครอบครองผู้จัดการ
หากคุณสนใจในผลตอบแทนของกองทุนรวม 5 ปีและ 10 ปีอาจเป็นความผิดพลาดในการซื้อหุ้นในกองทุนนี้หากผู้จัดการได้รับตำแหน่งเพียงหนึ่งปีเท่านั้น นี่แสดงว่าผู้จัดการที่ผ่านมามีหน้าที่รับผิดชอบในการดำเนินงานในระยะยาว แต่ผู้จัดการคนใหม่ไม่ได้พิสูจน์ตัวเอง
ในทำนองเดียวกันคุณจะไม่ยกเลิกกองทุนถ้าผลตอบแทน 10 ปีดูไม่ดีเมื่อเทียบกับ กองทุนประเภท อื่น ๆ หากผลการดำเนินงาน 5 ปีดูดีและการดำรงตำแหน่งผู้จัดการมีอายุ 5 ปี ในกรณีนี้ผู้จัดการปัจจุบันควรได้รับเครดิตสำหรับผลตอบแทน 5 ปี แต่ไม่ได้รับโทษสำหรับ 10 ปี โดยสรุปต้องแน่ใจว่าช่วงเวลาที่คุณกำลังวิเคราะห์สอดคล้องกับการดำรงตำแหน่งของผู้จัดการปัจจุบัน นอกจากนี้คุณยังอาจต้องการหลีกเลี่ยงเงินที่มีการดำรงตำแหน่งผู้จัดการน้อยกว่า 3 ปี
มองหาอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำ:
ค่าใช้จ่ายต่ำทำให้กองทุนมีเงินลงทุนเริ่มต้นจากเงินทุนที่คล้ายกันและมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้น ในคำอื่นค่าใช้จ่ายสัมพัทธ์ที่สูงขึ้นคือการลากประสิทธิภาพ ยกตัวอย่างเช่นสิ่งอื่น ๆ ที่เท่าเทียมกันกองทุนรวมที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.50 มีความได้เปรียบที่เหนือกว่ากองทุนเทียบเคียงที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 1.00
หากกองทุนทั้งสองมีผลตอบแทนขั้นต้น (ก่อนค่าใช้จ่าย) 10.00% ในปีที่กำหนดกองทุนแรกจะมีผลตอบแทนสุทธิ (หลังหักค่าใช้จ่าย) ให้กับนักลงทุนในอัตราร้อยละ 9.50 และกองทุนที่สองจะมีผลตอบแทนสุทธิ 9.00% การออมเล็กกลายเป็นเงินออมที่มีขนาดใหญ่เมื่อเวลาผ่านไป
(ไม่เกิน 5 ปี) โดยมีค่าใช้จ่ายสัมพัทธ์สูง แต่ผลการดำเนินงานเป็นเรื่องยากที่จะบรรลุได้อย่างต่อเนื่องเป็นระยะเวลานาน (มากกว่า 5 ปี)
นี่คือ เหตุผลที่นักลงทุนเลือกกองทุนดัชนี : ค่าใช้จ่ายต่ำและผลตอบแทนระยะยาวมีแนวโน้มที่จะเฉลี่ยสูงกว่าเงินส่วนใหญ่ที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน
มองหาอัตราส่วนการหมุนเวียนต่ำ:
มูลค่าการซื้อขายของกองทุนรวม คิดเป็นร้อยละของการถือครองของกองทุนที่ได้รับการแทนที่ในปีที่ผ่านมา ตัวอย่างเช่นหากกองทุนรวมลงทุนในหุ้นที่แตกต่างกัน 100 หุ้นและมีการเปลี่ยน 50 อันดับแรกในหนึ่งปีอัตราส่วนการหมุนเวียนจะเท่ากับ 50% การหมุนเวียนเกี่ยวข้องกับ อัตราส่วนค่าใช้จ่าย เนื่องจากการซื้อขาย (ซื้อและขาย) ที่สูงขึ้นส่งผลให้เกิดค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นเช่นค่าคอมมิชชั่นการค้าและค่าใช้จ่ายในการวิจัย อัตราส่วนการหมุนเวียนเงินเฟ้อที่ต่ำยังหมายถึงปรัชญาการลงทุนใน "ซื้อและถือ" ซึ่งเป็นที่ต้องการของนักลงทุนระยะยาวและเป็นการแสดงถึงความเชื่อมั่นของผู้บริหารกองทุนมากกว่า กลยุทธ์การกำหนดเวลาในการทำตลาด มากเกินไป ระยะสั้น แต่เพิ่มความเสี่ยงขาลง
โปรดพิจารณากฎแอ็ปเปิ้ลต่อแอปเปิ้ลที่นี่และเปรียบเทียบเงินทุนกับค่าเฉลี่ยของหมวดหมู่ตามลำดับเนื่องจากกองทุนบางประเภทเช่นกองทุนพันธบัตรจะมีมูลค่าการซื้อขายสูงกว่า กองทุนและประเภท อื่น ๆ ประเภทต่างๆ มากที่สุด
ค้นหาภาษีที่มีประสิทธิภาพสำหรับบัญชีที่ต้องเสียภาษี
ภาษีที่ต่ำมักจะแปลเป็นผลตอบแทนที่สูงขึ้นเนื่องจากคุณเก็บเงินและมีรายได้จากการลงทุนมากขึ้นขณะที่คุณถือเงินลงทุน นักลงทุนส่วนใหญ่มีบัญชีการหักภาษีอย่างน้อยหนึ่งบัญชีเช่น IRA, 401 (k), 403 (b) หรือเงินรายปี แต่ถ้าคุณมีบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์บุคคลธรรมดาหรือ บริษัท ร่วมกันคุณจำเป็นต้องค้นหากองทุนรวมที่ไม่ก่อให้เกิด มากเกินไปของภาระภาษีจากเงินปันผลและการกระจายกำไร ด้วยเหตุนี้คุณอาจต้องการหลีกเลี่ยงจาก กองทุนรวมเงินปันผล และ กองทุนตราสารหนี้ ในบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ตามปกติของคุณหากเป็นไปได้ คุณสามารถวางเงินเหล่านี้ไว้ในบัญชีรอตัดบัญชีภาษีของคุณได้ การจัดกลยุทธ์และการแบ่งเงินทุนเหล่านี้เป็นบัญชีต่างๆตาม ประสิทธิภาพด้านภาษี เรียกว่า สถานที่ตั้งของสินทรัพย์
พิจารณากองทุนดัชนี
แนวทางทั้งหมดในการวิเคราะห์กองทุนรวมเป็นแนวทางในการเลือก กองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน อย่างไรก็ตามขั้นตอนการวิเคราะห์สำหรับ กองทุนที่มีการจัดการแบบเรื่อย ๆ แทบไม่จำเป็นเนื่องจาก กองทุนดัชนี มักมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำและอัตราการหมุนเวียนต่ำและการดำรงตำแหน่งของผู้จัดการโดยทั่วไปไม่ได้เป็นการพิจารณา เมื่อวิเคราะห์กองทุนดัชนีคุณจะต้องแน่ใจว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำเนื่องจากต้นทุนต่ำเป็นข้อได้เปรียบหลักของประเภทกองทุนนี้ ตัวอย่างเช่น S & P 500 Index Funds ที่ดี ที่สุดก็เป็นหนึ่งในกองทุนดัชนีต้นทุนต่ำที่สุด ถ้าคุณจะใช้เงินทุนดัชนีคุณอาจต้องการเปิดบัญชีที่ Vanguard Investments ซึ่งคุณจะพบการเลือกกองทุนดัชนีและ ETFs ที่ ดีที่สุดในหนึ่งกองทุน
Disclaimer: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการอภิปรายเท่านั้นและไม่ควรเข้าใจผิดว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์