คุณเข้าใจความแตกต่างระหว่างกองทุน ETF และกองทุนรวมหรือไม่?
คำถามของเราคือ "การอภิปรายของกองทุน ETF เมื่อเทียบกับกองทุนรวมควรเป็นแนวทางการจัดการแบบพาสซีฟหรือไม่ ถ้าเป็นเช่นนั้นแล้วคุณควรเลือกรถลงทุนประเภทใด?
ETFs หรือกองทุนรวมหรือไม่ "
การศึกษาของ Deloitte: ETFs vs. Mutual Funds
Deloitte ซึ่งเป็นองค์กรที่ให้บริการมืออาชีพรายใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของโลกได้เผยแพร่ผลการศึกษาในปีพ. ศ. 2552 ว่านักลงทุนควรเลือก ETFs กับกองทุนรวมหรือไม่ ผลงานของ Deloitte ประกอบด้วยงานวิจัยและข้อมูลที่ยอดเยี่ยมสำหรับผู้เริ่มต้นใช้งานซึ่งจะให้ภาพรวมที่ชัดเจนของหัวข้อนี้ แต่น่าเสียดายที่มันสั้นขาดจากการให้ชนิดของข้อมูลส่วนบุคคลที่คุณต้องการถ้าคุณกำลังพยายามที่จะตัดสินใจว่าจะซื้อ ETFs หรือกองทุนรวมสำหรับผลงานของคุณ
การศึกษาของ Deloitte อธิบายกระบวนการสร้างการไถ่ถอนบทบาทของผู้เข้าร่วมที่ได้รับอนุญาตและโครงสร้างที่แตกต่างกันสามแบบของ ETFs ในกรณีที่ชิ้นส่วนตกสั้น - เช่นเดียวกับเกือบทุกชิ้นอื่น ๆ ที่ฉันได้อ่านในหัวข้อ - คือในการมองยุติธรรมที่ว่าทำไมนักลงทุนอาจเลือกที่จะซื้อ ETFs มากกว่ากองทุนรวมหรือในทางกลับกัน
อีกครั้งการศึกษา Deloitte เป็นที่ดีอ่านถ้าคุณต้องการที่จะเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับสิ่งที่ทำให้ ETFs แตกต่างจากกองทุนรวม
แต่ผมเชื่อว่าการเลือกชนิดของการลงทุนที่จะไล่ตาม - ถ้าเพียงหนึ่งเดียวเท่านั้นที่ได้รับการคัดเลือก - เป็นคำถามเกี่ยวกับรูปแบบการจัดการแบบ passive versus active และไม่ใช่เฉพาะตัว นักลงทุนบางรายอาจเลือกที่จะเป็นเจ้าของอีทีเอฟและกองทุนรวมเพื่อปิดพอร์ตการลงทุนของตน เพียงแค่ใส่การตรวจสอบข้อดีและข้อเสียของทั้ง ETFs และกองทุนรวมเพียงอย่างเดียวจะไม่ช่วยให้คุณตัดสินใจว่ากลยุทธ์การลงทุนโดยเฉพาะอย่างยิ่งดีที่สุดสำหรับคุณ
Passive vs. Active; ETFs vs. Mutual Funds
หากคุณต้องการตัดสินใจว่าจะลงทุนใน ETF หรือกองทุนรวมที่ดีที่สุดขั้นตอนแรกที่คุณต้องทำคือต้องเข้าใจกลยุทธ์การลงทุนที่ใช้งานอยู่กับกลยุทธ์ passive หากคุณเชื่อมั่นในการบริหารจัดการแบบพาสซีฟ (เช่นคุณคิดว่ามีค่าสำหรับใครบางคนที่เลือกหุ้นที่ต้องการมากกว่าดัชนีที่กว้าง) คุณจะชอบกองทุนรวม (ใช่มี ETF ที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้น แต่ไม่เพียงพอ เพื่อเลือกจากจุดนี้)
ถ้าคุณเชื่อมั่นในการลงทุนที่มีการจัดการแบบ passively (เพื่อความเรียบง่ายให้เรียกรายการนี้ว่า "indexing") จากนั้นคุณควรเปรียบเทียบ ETFs กับ ดัชนีกองทุนรวม ก่อนที่จะตัดสินใจเลือกลงทุน กล่าวอีกนัยหนึ่งอย่าโดนติดกับกับดักว่า ETFs มีราคาถูกกว่ามีประสิทธิภาพมากขึ้นและมีประสิทธิภาพมากขึ้นข้อเท็จจริงที่ว่า ETFs มีความแตกต่างกันเล็กน้อยซึ่งสามารถติดตามดัชนีที่กว้างขึ้นและกองทุนรวมดัชนีได้ ของต้นทุนและประสิทธิภาพด้านภาษี)
โครงสร้างการตัดสินใจ: ETFs vs. Mutual Funds
ดังนั้นขั้นตอนต่อไปของการดำเนินการเกี่ยวกับ ETF กับการถกเถียงด้านกองทุนรวมคือการตัดสินใจระหว่าง ETF และกองทุนรวม หากคุณตัดสินใจว่าเงินทุนดัชนีเป็นทางเลือกที่ดีที่สุดสำหรับคุณขั้นตอนต่อไปคือการหาอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำ
แต่โปรดคำนึงถึงต้นทุนการซื้อขาย ขึ้นอยู่กับโบรกเกอร์หรือ บริษัท กองทุนรวมที่คุณถือบัญชีการลงทุนของคุณอาจมีค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่เกี่ยวข้องกับอีทีเอฟหรือกองทุนรวม ดังนั้นคุณจะต้องการหาค่าธรรมเนียมเหล่านี้ก่อนที่จะซื้อ
ตัวอย่างเช่นหากคุณจะซื้อหุ้นครั้งต่อเดือนและคุณเลือกอีทีเอฟที่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมการซื้อขาย $ 7.95 ทุกครั้งที่คุณซื้อ แต่กองทุนดัชนีที่เทียบเคียงได้ไม่มีค่าธรรมเนียมดังกล่าวกองทุนดัชนีมีแนวโน้มที่ดีกว่า ทางเลือก.