วิธีการได้รับประโยชน์จากการใช้อัตราส่วนการหมุนเวียน
มีหลายสิบสถิติเชิงปริมาณและมาตรการใน การวิเคราะห์กองทุนรวม ซึ่งบางส่วนไม่จำเป็นสำหรับการลงทุนในความสำเร็จ อย่างไรก็ตามหากคุณทราบอัตราส่วนการหมุนเวียนของกองทุนรวมอาจเปิดเผยถึงประเด็นที่สำคัญบางประการเกี่ยวกับศักยภาพของกองทุนในอนาคตรวมทั้งผลการดำเนินงานและภาษีอากร
ความหมายอัตราส่วนการหมุนเวียนกองทุนรวม
อัตราส่วนการหมุนเวียนของกองทุนรวมคือการวัดผลการ ถือหน่วยลงทุนของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ ซึ่งถูกแทนที่ (พลัดถิ่น) ในช่วงปีที่ผ่านมา ตัวอย่างเช่นหากกองทุนรวมลงทุนในหุ้นที่แตกต่างกัน 100 หุ้นและมีการเปลี่ยน 50 อันดับแรกในหนึ่งปีอัตราส่วนการหมุนเวียนจะเท่ากับ 50%
อัตราส่วนการหมุนเวียนต่ำหมายถึงอะไรสำหรับกองทุนรวม
อัตราส่วนหมุนเวียนต่ำบ่งชี้ว่ากลยุทธ์การซื้อและ ระดมทุนสำหรับกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้น แต่เป็นไปตามธรรมชาติ สำหรับกองทุนที่ได้รับการจัดการ โดย อดทน เช่นกองทุนดัชนีและ กองทุนที่ได้รับการเิพิ่มขึ้น (Exchange Traded Funds - ETFs) โดยทั่วไปและสิ่งอื่น ๆ ที่เท่ากันกองทุนที่มีการหมุนเวียนญาติที่สูงขึ้นจะมีต้นทุนการซื้อขายที่สูงขึ้น (วัดโดย อัตราส่วนค่าใช้จ่าย ) และค่าใช้จ่ายภาษีที่สูงกว่ากองทุนที่มียอดขายต่ำกว่า เนื่องจากธุรกิจการค้าส่วนใหญ่เกิดจากการวิจัยและการวิเคราะห์มากขึ้นซึ่งมีต้นทุนของตนเอง
ธุรกิจมักมีค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมด้วยเช่นกัน
โดยสรุป การหมุนเวียนที่ต่ำกว่าโดยทั่วไปจะแปลเป็นผลตอบแทนสุทธิที่สูงขึ้น เพราะโดยทั่วไปแล้วจะแปลเป็นต้นทุนที่สัมพันธ์กันต่ำลงในการจัดการกองทุนรวม ดังนั้นการประหยัดค่าใช้จ่ายสามารถส่งให้กับผู้ถือหุ้นกองทุนรวมได้
ค่าใช้จ่ายภาษีที่สูงขึ้นส่วนใหญ่มาจาก การกระจายกำไร ซึ่งเป็นภาษีที่เกิดจากผู้จัดการกองทุนรวมที่ขายหลักทรัพย์ภายในพอร์ตที่มีกำไร
ภาษีเหล่านี้จะถูกส่งไปพร้อมกับนักลงทุน
ระดับการหมุนเวียนที่ดีที่สุดตามประเภทกองทุนรวม
บางประเภทกองทุนรวมหรือ ประเภทของกองทุน เช่น กองทุน ตราสารหนี้และกองทุนหุ้นขนาดเล็กจะมีมูลค่าการซื้อขายที่สัมพัทธ์สูง (ไม่เกิน 100% ขึ้นไป) ในขณะที่กองทุนประเภทอื่น ๆ เช่นกองทุนดัชนีจะมีการหมุนเวียนที่น้อยกว่า มากกว่าร้อยละ 10) เทียบกับหมวดกองทุนอื่น ๆ
โดยทั่วไปกองทุนรวมทุกประเภทมีอัตราการหมุนเวียนต่ำกว่า 20% ถึง 30% และมูลค่าการซื้อขายสูงกว่า 50% กองทุนดัชนีและ ETF ส่วนใหญ่มักมีอัตราการหมุนเวียนต่ำกว่า 5% แต่วิธีที่ดีที่สุดในการกำหนดมูลค่าการซื้อขายที่เหมาะสำหรับประเภทกองทุนรวมคือให้ "แอปเปิ้ลกับแอ็ปเปิ้ล" เปรียบเทียบกับกองทุนอื่น ๆ ในหมวดหมู่เดียวกันโดยเฉลี่ย ตัวอย่างเช่นหากกองทุนหุ้นขนาดเล็กเฉลี่ยมีอัตราการหมุนเวียน 90% คุณอาจเลือกที่จะหากองทุนที่มีขนาดเล็กและมียอดขายต่ำกว่าเครื่องหมายเฉลี่ยดังกล่าว
เช่นเดียวกับตัวชี้วัดทางสถิติหลาย ๆ อันที่ใช้ในการวิเคราะห์กองทุนรวมอัตราการหมุนเวียนไม่สามารถใช้แยกต่างหากเพื่อพิจารณาความคุ้มค่าของกองทุนรวมที่กำหนดได้ นักลงทุนมีความชาญฉลาดในการวิจัยและวิเคราะห์คุณสมบัติเชิงปริมาณอื่น ๆ ของกองทุน
Disclaimer: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการอภิปรายเท่านั้นและไม่ควรเข้าใจผิดว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์