เรียนรู้พื้นฐานของการลงทุนดัชนี
ในบทความนี้เราให้ความสำคัญว่าทำไมกองทุนดัชนีที่ได้รับการจัดการแบบพาสซีฟจึงสามารถเป็นประโยชน์ได้เมื่อเทียบกับ กองทุนที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้น
ความหมายและพื้นฐานเกี่ยวกับกองทุนที่มีการจัดการแบบพาสเวิร์ด
กองทุนที่มีการจัดการแบบพาสซีฟมักติดตามดัชนีตลาดเช่น S & P 500 แต่อาจติดตามกลุ่มใดส่วนหนึ่งหรือบางส่วนของตลาด
เหตุผลที่กองทุนเหล่านี้อธิบายว่าเป็นแบบพาสซีฟเนื่องจากไม่มีกลยุทธ์ที่จะใช้ในการซื้อและขายหลักทรัพย์ของผู้จัดการกองทุนตามที่เห็นสมควร ผู้จัดการกองทุนซื้อและถือหลักทรัพย์ในดัชนีอ้างอิง
กองทุนดัชนีในความหมายที่แท้จริงของคำที่มีการจัดการอย่างอดทน แต่กองทุนที่มีการจัดการอย่างอดทนไม่จำเป็นต้องเป็นกองทุนดัชนีตามคำจำกัดความ ลองมาดูที่นี้เพื่อชี้แจงความแตกต่างและความคล้ายคลึงกัน หัวข้อทั่วไประหว่างกองทุนดัชนีที่มีการจัดการแบบ Passively และกองทุนที่จัดการด้วยการไม่ผ่านการจัดการแบบไม่เป็นดัชนีคือผู้จัดการกองทุนจะปฏิบัติตามหลักเกณฑ์ที่กำหนดไว้สำหรับการถือครองเงินทุนของแต่ละกองทุน กองทุนดัชนี ถือเป็นกองทุนที่มีการจัดการแบบพาสซีฟ
ตัวอย่างเช่นกองทุนดัชนีที่พยายามเลียนแบบผลตอบแทนของ S & P 500 จะถือหุ้น (หรือส่วนใหญ่ของหุ้น) ภายใน S & P 500 กองทุนที่มีการจัดการแบบพาสซีทที่ไม่ใช่ดัชนีอาจมีส่วนของหมวดสินทรัพย์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้า - เช่นน้อยที่สุด 25% ของตลาดที่มีอัตราส่วนราคาต่อหนึ่งเล่มต่ำที่สุด
ในทั้งสองกรณีผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของกองทุนไม่ได้ตัดสินใจ "ใช้งาน" ในสิ่งที่หลักทรัพย์เป็นของตัวเอง
ส่วนใหญ่กองทุนที่มีการจัดการอย่างอดทนมีข้อดีสองประการเหนือกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน โดยทั่วไปกองทุนที่มีการจัดการอย่างอดทนมี อัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ ต่ำกว่าและ การกระจายผลกำไรจากเงินทุนที่ ลดลง ดังนั้นกองทุนที่มีการจัดการอย่างอดกลั้นมักจะให้ประสิทธิภาพทางภาษีมากขึ้นซึ่งหมายความว่าพวกเขามักจะสร้างภาษีน้อยลงสำหรับนักลงทุนมากกว่าคู่ค้าที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้น
ประเภทของดัชนีหรือดัชนี
ดัชนีอื่น ๆ (หรือดัชนีหากคุณต้องการคำนั้น) รวมถึงดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ดัชนี Barclays Aggregate Bond, ดัชนี Russell 1000, ดัชนี Russell 2000, ดัชนี Russell 3000 ดัชนี S & P 400 Mid-Cap Index, Wilshire 5000 Index และรูปแบบต่างๆของดัชนี MSCI EAFE มีกองทุนดัชนีที่ออกแบบมาเพื่อติดตามดัชนีเหล่านี้โดยเฉพาะ นอกจากนี้ยังมีดัชนีที่ติดตามหลายภาคส่วนเช่นสาธารณูปโภคเทคโนโลยีการดูแลสุขภาพการเงินและโลหะมีค่า
แต่อีกครั้งมีกองทุนที่จัดการอย่างค่อยเป็นค่อยไปซึ่งไม่ได้ติดตามดัชนีจริง แทนที่จะได้รับการออกแบบมาเพื่อให้สอดคล้องกับการจัดสรรเป้าหมายหรือกลุ่มของหลักทรัพย์บางกลุ่มที่เลือกไว้ล่วงหน้าซึ่งจะทำให้พวกเขามีเงินทุนดัชนีด้วยองค์ประกอบที่ใช้งานอยู่ กองทุนเหล่านี้บางครั้งเรียกว่ากองทุนดัชนีขั้นสูง
ต่อไปนี้เป็นลิงก์ไปยังหัวข้อที่เกี่ยวข้อง:
Disclaimer: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการอภิปรายเท่านั้นและไม่ควรเข้าใจผิดว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์