วิธีการลงทุนสำหรับตลาดหมี

คู่มือนักลงทุนอัจฉริยะเพื่อทำความรู้จักและเตรียมตัวสำหรับหมี

ซึ่งเป็นกองทุนรวมที่ดีที่สุดสำหรับ ตลาดหมี ? มีบางประเภทของหุ้นหรือพันธบัตรที่มีประสิทธิภาพดีขึ้นเมื่อตลาดลดลงหรือไม่? เมื่อถึงเวลาที่ดีที่สุดในการเริ่มเตรียมตัวแก้ไข? สัญญาณหมีตัวใหม่อยู่ใกล้ตลาดอะไร?

ทำความเข้าใจเกี่ยวกับตลาดหุ้นและวัฏจักรเศรษฐกิจ

ไม่มีระฆังขลังที่จะส่งเสียงดังขึ้นเมื่อตลาดหมีสำหรับหุ้นเริ่มต้นขึ้น นี่คือสิ่งที่ทำให้ เวลาในตลาด ยุ่งยากและโดยทั่วไปแล้วกลยุทธ์การลงทุนที่แนะนำ

แต่คุณไม่จำเป็นต้องมีเวลาที่ตลาดจะสามารถลดความเสี่ยงได้หากการลดลงดูเหมือนจะอยู่ในขอบฟ้า นอกจากนี้ไม่ใช่ความคิดที่ดีที่จะย้ายออกจากหุ้นและพันธบัตรและเป็นเงินสดเพราะเกือบจะเป็นไปไม่ได้ที่จะคาดเดาเวลาที่ดีที่สุดในการกลับเข้ามา

ดังนั้นที่หนึ่งจะเริ่มต้นในการตัดสินใจที่ดีที่สุดสำหรับการวางแผนการลงทุนในตลาดหมี? หากคุณเข้าใจความแตกต่างระหว่าง ตลาดและวัฏจักรเศรษฐกิจ และวิธีการที่เกี่ยวข้องกับประสิทธิภาพการลงทุนคุณสามารถกำหนดกลยุทธ์การกำหนดเวลาและโครงสร้างพอร์ตโฟลิโอที่เหมาะสมกับคุณได้ดีที่สุด

ตัวอย่างเช่นคุณอาจต้องการเริ่ม จัดเตรียมพอร์ตการลงทุนของคุณ สำหรับตลาดหมี ก่อนที่จะเริ่มต้น แทนที่จะรอจนกว่าคุณจะรู้ว่าหุ้นบางรายเป็นทางการในตลาดหมี คุณไม่ต้องการเตรียมความพร้อมสำหรับพายุเมื่อมันอยู่กับคุณแล้วเพราะการเปลี่ยนแปลงที่จุดนี้อาจทำอันตรายมากกว่าดี

ตลาดหมีคืออะไร?

ก่อนที่คุณจะวางแผนสำหรับตลาดหมีสิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจธรรมชาติของมัน นักลงทุนส่วนใหญ่มีความเข้าใจพื้นฐานเกี่ยวกับคำนี้ แต่ความหมายของตลาดหมีคืออะไรและต้องใช้เวลานานแค่ไหน?

ตลาดหมีสามารถกำหนดเป็นระยะเวลาที่ขยายเวลาได้ซึ่งโดยปกติราคาหลักทรัพย์การลงทุนจะลดลง

โดยทั่วไปตลาดหมีระยะยาวจะอธิบายสภาพแวดล้อมเชิงลบสำหรับหุ้น แต่คำนี้ยังหมายถึงหลักทรัพย์การลงทุนอื่นเช่นพันธบัตรหรือสินค้าโภคภัณฑ์

ระยะเวลาที่ระยะเวลาของราคาที่ลดลงโดยทั่วไปเรียกได้ว่าเป็น ระยะเวลา ในอดีตช่วงระยะเวลาของตลาดหมีมีตั้งแต่ประมาณสามเดือนถึงมากกว่าสามปี ช่วงระยะเวลาตลาดหมีส่วนใหญ่มีระยะเวลานานกว่าหนึ่งปี แต่ไม่ถึงสองปี

อย่าต่อสู้กับเฟด!

ยกเว้นกรณีที่ไม่มีใครรู้ว่าเมื่อใดที่ตลาดหมีเริ่มต้นขึ้น แต่เงื่อนงำที่บอกว่าตลาดหมีตัวใหม่กำลังใกล้เข้ามามากขึ้นก็คือเมื่อ Federal Reserve เริ่มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหลังจากลดระยะเวลาดังกล่าว

คุณอาจเคยได้ยินมนต์การลงทุนเก่าแก่ว่า " อย่าต่อสู้กับเฟด " สิ่งนี้หมายความว่านักลงทุนสามารถทำอะไรได้ดีในการลงทุนอย่างเต็มที่ (ขึ้นอยู่กับความอดทนความเสี่ยงของตนแน่นอน) เมื่อ Federal Reserve กำลังลดอัตราดอกเบี้ยหรือทำให้ต่ำ ในสภาพแวดล้อมนี้ บริษัท สามารถยืมเงินในอัตราที่ต่ำซึ่งมักแปลเป็นรายได้มากขึ้นเนื่องจากพวกเขาลงทุนเงินยืมในเทคโนโลยีหรือเพื่อชำระหนี้ใหม่จากอัตราที่สูงขึ้นเพื่อลดอัตรา

แต่เมื่อเฟดเริ่มยกระดับก็หมายความว่าเศรษฐกิจจะมีสุขภาพดีและครบกําหนดซึ่งโดยทั่วไปจะมีขึ้นเมื่อสิ้นสุดรอบการเติบโต (และใกล้เคียงกับตลาดหมีและภาวะเศรษฐกิจถดถอย)

ตลาดวัว สำหรับหุ้นจึงมักจะยอด ก่อน ที่เศรษฐกิจยอด เนื่องจากกลไกการคาดการณ์ล่วงหน้าเป็นกลไกการลดราคาและเป็นตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจที่สำคัญ ในคำพูดที่แตกต่างกันตลาดหุ้นจะเริ่มลดลงหมีตลาดก่อนที่จะมีการประกาศอย่างเป็นทางการว่าเศรษฐกิจอยู่ในภาวะถดถอย ราคาหุ้นในวันนี้สะท้อนถึงการคาดการณ์ที่ดีที่สุดของนักลงทุนในเรื่องสภาวะที่ใกล้เคียงในขณะที่นักเศรษฐศาสตร์และเฟดมองย้อนกลับไปในช่วงที่ผ่านมาเพื่อคาดเดาภาวะเศรษฐกิจในปัจจุบัน

ตอนนี้พิจารณาว่าระยะเวลาเฉลี่ย (ยาว) ของตลาดหมีสำหรับหุ้นเป็นหนึ่งปี เมื่อถึงเวลาที่นักเศรษฐศาสตร์ประกาศข่าวภาวะถดถอยที่เริ่มขึ้นแล้วตลาดหมีอาจอยู่ในสถานที่เป็นเวลาสามหรือสี่เดือนแล้วและหากตลาดหมีลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในระยะเวลาที่เลวร้ายที่สุดอาจเกิดขึ้นได้

ในคำอื่นตลาดหมีใหม่สำหรับหุ้นสามารถเริ่มต้นแม้ในขณะที่เศรษฐกิจยังคงเติบโตและตลาดวัวใหม่สามารถเริ่มต้นก่อนภาวะถดถอยเป็นทางการกว่า

ดูอัตราส่วน P / E ในดัชนี S & P 500

แม้ว่าจะไม่ใช่วิธีที่แม่นยำในการทำนายความผันผวนของตลาดหุ้นในระยะสั้น แต่ อัตราส่วนราคาต่อกำไร หรือที่เรียกว่า "P / E" ของ ดัชนี S & P 500 สามารถใช้เป็นบารอมิเตอร์ทั่วไปในการพิจารณาว่าหุ้น อาจซื้อที่สูงหรือเกินซื้อ หากคุณเรียนรู้วิธีตีความมูลค่าโดยรวมของหุ้นโดยใช้อัตราส่วน P / E ของ S & P 500 คุณสามารถทำความเข้าใจกับมูลค่าและทิศทางในอนาคตของราคาหุ้นได้

สำหรับการอ้างอิงอัตราส่วน P / E เฉลี่ยสำหรับหุ้นตั้งแต่ช่วงปี พ.ศ. 2413 ประมาณ 15.00 ซึ่งหมายความว่าหากคุณใช้ราคาเฉลี่ยของหุ้นขนาดใหญ่ที่มีอยู่ในดัชนี S & P 500 และหารราคาร่วมตามกำไรเฉลี่ยที่เกี่ยวข้องคุณจะได้รับ P / E สำหรับสิ่งที่นักลงทุนส่วนใหญ่เรียกว่า "ตลาด" หาก P / E สูงกว่า 15.00 น. มีความเป็นไปได้ที่จะคาดว่าราคาหุ้นจะลดลงในบางช่วงเวลาและหาก P / E ต่ำกว่าคุณคาดว่าราคาจะเพิ่มขึ้น

วิธีง่าย ๆ ในการหาอัตราส่วน P / E ของดัชนี S & P 500 ทำได้โดยการค้นหาโดย Google ง่ายๆหรือโดยการดูใบเสนอราคาออนไลน์สำหรับ กองทุนดัชนี S & P 500 ที่ดีที่สุด

รักษาความสมดุลด้วยการจัดสรรสินทรัพย์ทางยุทธวิธี

ก่อนที่จะได้รับเงินจริงสำหรับการลงทุนในตลาดหมีให้พิจารณาว่าคุณจะสร้างโครงสร้างผลงานของคุณโดยรวมอย่างไร นี่คือส่วนยุทธวิธีในการก่อสร้างพอร์ตโฟลิโอ

ตามที่คุณทราบแล้วไม่ควรพยายามปรับจังหวะการตลาดด้วยการกระโดดเข้าและออกจากหุ้นและกองทุนรวมพันธบัตร แต่ก็สามารถทำได้โดยสมาร์ทเพื่อทำขั้นตอนเล็ก ๆ และโดยละเอียดด้วยการปรับการ จัดสรรสินทรัพย์ ในพอร์ตโฟลิโอของคุณ

การจัดสรรสินทรัพย์เป็นปัจจัยที่มีอิทธิพลมากที่สุดในผลงานของพอร์ตโฟลิโอโดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาที่ยาวนาน ดังนั้นนักลงทุนจึงสามารถเลือกลงทุนได้โดยเฉลี่ยเมื่อเทียบกับนักลงทุนทางเทคนิคและนักลงทุนขั้นพื้นฐานที่อาจเลือกลงทุนได้ดี แต่มีช่วงเวลาที่ไม่ดีพอกับการจัดสรรสินทรัพย์

นี่คือตัวอย่างของ การจัดสรรสินทรัพย์ทางยุทธวิธี : สมมติว่าคุณเห็นสัญญาณคลาสสิกของตลาดวัวที่สุกเช่นอัตราส่วน P / E สูงและอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นและตลาดหมีตัวใหม่ดูเหมือนจะอยู่ในขอบฟ้า จากนั้นคุณสามารถเริ่มลดการลงทุนในกองทุนหุ้นเสี่ยงและการจัดสรรหุ้นโดยรวมของคุณและเริ่มต้นสร้างกองทุนตราสารหนี้และตำแหน่งกองทุนตลาดเงินของคุณ

สมมติว่าเป้าหมายของคุณ (หรือ "ปกติ") คือกองทุนหุ้น 65%, กองทุนพันธบัตร 30% และกองทุนเงินสด / เงิน 5% เมื่อคุณเห็น P / E Ratios ในระดับสูงเร็กคอร์ดใหม่ใน ดัชนีตลาดที่สำคัญ และอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นคุณอาจจะก้าวกลับไปมีความเสี่ยงต่อหุ้น 50%, พันธบัตร 30% และเงินสด 20% สิ่งที่เหลืออยู่คือประเภทของกองทุนรวมที่เกิดขึ้นจริงซึ่งสามารถช่วยลดความเสี่ยงในตลาดโดยรวมได้

หากต้องการเรียนรู้เกี่ยวกับตัวเลือกการลงทุนของกองทุนรวมที่ดีที่สุดในช่วงตลาดหมีให้อ่าน ว่ากองทุนรวมใดที่ดีที่สุดในตลาดหมี?